建筑施工L企业营运资金管理的问题与对策

　　摘    要：　目前，我国的建筑行业竞争比较激烈，而建筑企业为了在激烈的市场竞争中生存下来，往往采用以垫付工程款等方式来寻求突破，而这在给企业扩大业务量的同时，也加剧了企业营运资金周转的紧张，因此，对建筑企业营运资金管理进行研究就有其必要性。本文以我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业——以L企业为例，分析了其在营运资金管理方面存在的问题，并提出解决问题的思路。

　　关键词：　营运资金; 流动资产; 流动负债;

　　目前，我国建筑行业竞争比较激烈，建筑企业除了可以通过改进施工管理水平和降低管理成本来增强企业的竞争力外，还可以通过加强企业营运资金管理来增强企业的竞争力。除此之外，建筑企业还应当注重自身的短期偿债能力水平，以此来维护良好的企业形象，从而有利于促进企业的长期发展。

　　一、营运资金的内涵及特点

　　营运资金是企业流动资产和流动负债的总称，流动资产减去流动负债的余额是净营运资产。因此，营运资金管理包含流动资产管理和流动负债管理。营运资金的特点主要有以下几点。

　　（一）周转时间短

　　对于建筑施工企业来说，可以通过短期筹资方式来筹集企业的营运资金。

　　（二）变现能力较强

　　营运资金中除了现金与银行存款外，还有非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券等，这些非现金形态的营运资产的变现能力较强。
 

　　（三）来源具有多样性

　　营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决，这些不同来源的筹资渠道都能满足建筑企业的资金需求。

　　二、建筑施工L企业营运资金管理存在问题

　　L企业作为我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业，经过多年的实践，在产业布局、风控和施工建设等方面都形成了全方位的竞争力，因此这是一家有代表性的建筑施工企业。下面，我们对L企业进行营运资金管理分析。

　　表1 L企业主要流动资产结构(%)

　　注：根据L企业2014-2018年资产负债表整理。

　　（一）流动资产结构分析

　　流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、存货等内容构成。表1是L企业近五年来主要流动资产的结构。

　　通过表1可以发现，L企业的流动资产以应收账款和存货为主，货币资金、其他应收账款、预付款项为辅，这种结构的流动资产有不合理的一面，如它能降低企业营运资金的流动速度，增加企业的经营风险。据有关数据表明，应收账款占流动资产的比率一般在20%左右，而2018年L企业的应收账款占流动资产的比率高达32.31%，由此我们可以知道L企业的工程垫付资金比较多，并且逐年上升。另外，我们还可以推断L企业没有很好的应收账款回收政策。所以，应收账款管理是L企业营运资金管理的重要一环。

　　（二）流动负债结构分析

　　流动负债主要由短期借款、其他应付款、应付职工薪酬等内容构成。表2是L企业近五年来主要流动负债结构。

　　表2 L企业主要流动负债结构（%）

　　注：根据L企业2014-2018年资产负债表整理。

　　通过表2可以看出，L企业流动负债中短期借款、预收账款、其他应付款变化都不是很大，但是应付账款却逐年上升，到2018年已经达到流动负债的51.23%。企业的应付账款越来越多，必然影响企业的资金周转。

　　综上所述，L企业的营运资金管理的不足之处主要有流动性较差和结构不合理。具体表现为L企业的应收账款和存货占用资金过高且二者的流动性较差，这必然会降低L企业流动资金的周转速度；同时L企业面临着应付账款逐年增加的压力，这必然会进一步增加企业营运资金的周转困难，进而可能使L企业经营陷入困境。

　　三、完善建筑施工L企业的营运资金管理的建议

　　目前，想要在我国激烈竞争的建筑市场中站稳脚跟，应当加强企业的营运资金管理，改进企业营运资金结构，为企业的长期发展打下坚实的基础。

　　（一）审慎承接垫资项目

　　通过表1的具体数据分析可以看出，建筑企业为了抢占市场份额，往往以垫付资金的方式开拓市场。然而，企业的垫资一旦超过一个合理的界限，就会使得企业的营运资金周转不畅，甚至会导致企业的经营与发展陷入财务危机。不过，由于垫资已经形成了建筑行业大环境下的一种“潜规则”，因此建筑企业不可能做到完全拒绝垫资，合理的垫资才是企业应当追求的发展道路。

　　（二）加强工程项目中的资金回收工作

　　为了避免企业陷入“入不敷出”的财务危机，企业应当重视工程垫付款项的有效回收等工作的展开。企业可以通过多样化的回收方式对一些年限较长的应收账款和垫付资金进行回收，比如：积极与欠款方协调沟通，以签订合同协议、出示有效票据等方式进行收款；合理利用法律法规，维护企业自身的合法收款权益，运用法律的手段进行维权。

　　（三）强化工程项目资金收支管控

　　企业还应该重视对工程项目资金收支规划的合理管控，实现资金使用高效化。企业应该着力于掌控工程项目的启动预算环节，不仅从整体预算上做出明确的数据指标，还应该把范围缩小到对各个部门、各个工程项目进度环节上的掌控，同时以月度、季度、年度作为考核时间段，对工程项目进程进行资金监督管控。从而有效的提高企业资金的合理运用效率。

　　（四）优化资产结构，盘活存量资产

　　从表1可以看出L企业存货所占流动资产比例高达百分之四十之多，存在着存货运转速度慢、长期占用企业资金等问题，而流动性较强的货币资金所占流动资产比例只有百分之十左右，不足以带动企业其他资产的灵活运转，从而导致企业资产运营收益的降低，使公司陷入营运资金不足的困境当中。因此，L企业应该全面清查企业所用的存货、固定资产等，把那些处于闲置或者使用效率低的资产采用合理的方式进行处理，例如：出租、出售等，来提高企业资产的流动性。在提高资产的流动性的同时，还应该要兼顾企业的效益性，合理安排流动资产的存量以保证企业的日常经营活动和债务偿还，进一步达到优化企业营运资金的构成比例的目的。

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