证券投资论文
债券投资论文写作参考范文10篇之第三篇：如何优化农村信用社债券投资风险管理
摘要：随着社会的不断进步与发展， 我国农村信用社在地方建设和农村服务中发挥的作用逐渐凸显出来， 目前已成为当下金融体系中的重要组成部分， 同时也是债券市场中的关键交易主体。借助债券市场， 不仅提升了农村信用社的盈利能力， 而且还优化了其资产结构， 对其自身发展有着至关重要的意义。然而， 由于受到自身条件和外部环境等的限制， 使得农村信用社债券投资方面存在着一定的风险。在此背景下， 如何优化其债券投资风险管理已成为当务之急。
关键词：农村信用社； 债券投资风险管理； 优化措施；
近年来， 农村信用社富余资金运用渠道缺乏多样化的现象日益严重， 使得其在高利益的驱使下不断出现不规范的债券投资行为， 如协议投资、融券、回购债券等。其中一些不合规范的行为已构成客观存在的风险， 增加了其后续资金回收的难度。基于此， 本文主要就农村信用社债券投资风险管理优化措施进行了探讨。
一、充分发挥国家的调控作用， 引导农村信用社加大在贷款方面的投入
首先， 政府要充分发挥自身的调控作用， 推动各种扶持政策在农村信用社中的落实， 同时， 还要给予农村信用社在税费、利率等多方面的优惠， 从而刺激农村信用社将更多资金投入到"三农"当中；其次， 负责管理农村信用社的银行业监管部门要帮助农村信用社找准自身的市场定位， 使农村信用社更好地为农村、农民所服务；其次， 我国人民银行还要采取相应促使确保货币政策传导渠道的畅通性， 同时注重对各窗口的指导， 从而帮助农村信用社获得更充足的贷款投入；最后， 专门负责农村信用社的行业管理部门还要各司其职， 结合当地的农村信用社实际情况及时调整行政手段， 并制定规范化、科学化的考核办法， 以此推动农村信用社经营理念的转变， 并始终以市场需求为导向改变现有的信贷方式， 以此提高贷款的投放率。
二、着重解决农村信用社富余资金问题
针对当下农村信用社富余资金利用不合理的情况， 人民银行可以针对农村信用社的实际情况和特征， 开班相应的特种存款[1], 或为其发行中央银行票据， 并在现有利率标准基础上进行适当地提升， 以此使这部分资金的收益得以最大化。同时， 省级政府要借助省联社或相应的管理部门， 共同建立起资金运营平台， 实现跨区域功能。还要根据当下社会发展情况等为农村信用社提供一些具有良好发展前景的建设项目， 以此激发信用社的投资热情， 引发信用社的投资行为， 确保富余资金的安全性和效益性得到最大限度的保护。另外， 省级联社或相关管理部门还要着重发挥资金的调度功能， 并立足当下系统实际开设相应的资金融通市场， 从而使农村信用社的富余资金能够得到有效的集中， 这样不仅可以实现对此类资金的集中管理， 而且对后续资金调度也能提供充足的资金保障。
三、提高农村信用社新债券投资行为的规范性
第一， 从投资主体上讲， 债券投资行为基本上都是以县级或市级为单位来进行的， 由于当前农村信用社债券投资的违规行为频发， 因此可以采取只要存在不规范债券投资行为或违规行为未处理清楚的情况， 一律不予办理新的债券投资业务的办法。第二， 从债券投资的品种方面来讲， 要严格控制债券投资的品种， 只要是不包含在国债、政策性金融债券和经过政府部门批准的企业债券范围内的都不纳入办理范围。第三， 从债券投资渠道方面来讲， 要严格管理投资行为， 坚决打击农村信用社与证券公司共同开展的投资活动。而是只能以全国间的债券市场作为购买渠道， 并由中央国债登记结算公司对此过程进行监管。第四， 从内部控制制度建设方面来讲， 农村信用社必须根据自身的实际情况和特征建立起完善的、系统的内控制度， 如《债券投资管理办法及操作流程》、《债券投资风险分析和评价办法》等最基本的制度要在信用社内部落实[2], 推动严格的风险防范体系的建立。
四、合理科学地解决不合规的债券投资存量风险
针对不合规且缺乏一定真实性的债券投资， 农村信用社要加强管理力度， 并采取切实可行的措施对其进行逐步清理， 并分析其潜在风险。借助会计原则固有的谨慎性原则等， 对极有可能发生的风险采取预见性措施， 有效规避风险集中性出现的情况， 从而给自身造成严重的经济影响。同时， 还要以相关对策为依托对违规的债券投资进行清收， 及时叫停与证券公司的协议投资行为， 并对清收制定相应的日期限制。对于一些从非正规渠道购入的债券， 要综合分析其具体情况， 针对可以办理转托管手续的债券， 要及时委托中央国债登记结算公司进行办理， 而针对不能办理转托管手续的债券投资， 应在尽量避免损失的背景下开启售券活动， 从而能够及时收回投资资金， 提高资金安全性。另外， 对于农村信用社开展的清收活动， 相关部门要给予一定的慰问与支持， 而证监会则要充分发挥自身职能尽量避免农村信用社造成的资金损失情况， 从而有效避免了因资金损失给信用社的自身经营带来的严重影响， 从根本上保护了在信用社存款的广大人民的利益。
五、强化农村信用社债券投资业务的监管力度
负责银行监管的部门要加大与证券监管部门的沟通， 并以信息为连接成立信息共享机制， 用于农村信用社不规范债券投资情况的通报， 从而做到从根源上控制不规范债券投资情况的发生。同时还要及时了解证券公司的日常经营状况， 为农村信用社的债券投资行为提供保障， 加快风险预警和相关违规行为的处置措施在信用社中的落实。同时， 还要督促信用社尽快制定针对违规债券投资行为的清收计划， 计划中具体的清收时间安排、清收方式、主要负责人员等都要进行一一明确。还要对负责清收的相应人员和单位进行实时跟踪， 对于清收工作完成不利而出现的资金损失情况， 要视情况给予一定的处罚。还要继续加大对农村信用社债券投资行为的监管力度， 加快责任制在债券投资中的落实， 凡是出现违规的投资行为一律进行严格的查处。最后， 还要建立完善的报告制度， 对于一些新发生的债券投资行为或新发现的不合规的债务情况都应及时向监管部门进行备案。而监管部门要始终坚持问责制原则， 针对信用社的整体债券投资业务实施系统性的评估， 并结合其实际提出切实可行的监管意见， 让信用社以此为方向开展整改活动。
六、结语
虽然我国农村信用社的债券投资业务获得了快速发展， 但是其发展过程中存在的一些潜在风险时不容忽视的。因此， 我们要及时采取相应的优化管理措施， 有效规避操作过程中存在的风险， 以此保证农村信用社的利益。
参考文献
[1]吴月才。金融机构债券投资交易风险分析及建议[J].吉林金融研究， 2018 （11） .
[2]张凡。新常态下商业银行债券投资风险研究[J].现代营销 （下旬刊） , 2018 （2） .