金融学论文
摘 要： 通过对市场竞争力的分析，抽象出市场竞争力的评价指标，结合晋商银行发展业务和战略定位，选取适合于晋商银行的指标体系，透析晋商银行现有的市场竞争力水平；通过和其他城市商业银行相关指标的比对，找出晋商银行市场竞争的优势所在和问题所困，结合金融服务业发展前景，对其提出建议。
关键词 : 晋商银行;市场竞争力;战略对策;
一、银行市场竞争力及相关理论分析
（一）商业银行市场竞争力。
商业银行市场竞争力是其在漫长的经营活动中总结积累自己的盈利经验，反思自身的失败或是在与同行业对手的比较中发现不足之处，并以此作为自己以后经营的法则，在未来的业务活动中不断加以践行，进而实现自身竞争优势长期存在，这种能力能够在各种业务活动开展过程中使自身抢占先机，不断占有市场份额，得到源源不断的利润。本文将从财务指标入手，间接衡量商业银行的经营管理水平；从地区入手，发现城市商业银行独特的优势；在各银行的业务模式比较中，清楚商业银行的不足；信息化的运作机制，经营稳健，业务优势独特，服务系统的人性化和智能化正是现阶段城市商业银行市场竞争力的必备要素。
（二）银行市场竞争力评价相关理论。
商业银行市场竞争力关键在于经营的稳健。商业银行市场竞争力保持的基本条件必然是合理的盈利使银行得以生存发展。“安全性、流动性、盈利性”是银行经营的必然要求。盈利性是商业银行生存发展的必要条件，是指银行在各项业务经营中所能获得最大的利润。换句话说，银行所付出的成本一定要小于获得的利润，不然就会产生亏损，阻碍银行的经营发展。安全性是指银行经营所面临的各种风险，比如贷款无法按时偿还，日常操作过程中资金有损，商业银行资本金不足而引发的挤兑等，只有处理好各种风险，才能使银行在经营中免去不必要的麻烦。流动性是银行对于客户的一种承诺或是信用，即储户可以随时存取款，银行也有足够的资金满足贷款客户的贷款要求。因此，商业银行的市场竞争力要在安全性、盈利性、流动性的前提下，充分利用地域性各种优势资源的能力的综合反映，是商业银行在竞争中自身能力的突出表现。
（三）商业银行市场竞争力评价指标。
本文从资本状况、资产质量、盈利能力、流动性水平四个方面入手，共选取了9个指标对城市商业银行的竞争力进行定量比较分析。
1、资本状况。
资本是衡量一家银行的首要因素，充足的资本能够抵御各种风险。本文选取的是资本充足率和核心一级资本充足率两个指标。
2、资产质量的衡量指标。
资产不仅在于规模，更在于质量。本文反其道而行之，坏账有多少反推优质资产质量，因此选取的是不良贷款率。
3、盈利能力。
资产收益率是每单位资产所获得的利润，反映了银行运用资金获利的一种能力；净利润增长率反映了商业银行净利润总额的增长趋势；成本收入比是每单位的营业收入所要花费的营业费用，反映了商业银行支出管理水平，即商业银行在支出方面是否精明高效。
4、流动性水平。
银行作为存贷的中介机构，存款与贷款之比刚好可以反映银行资金贷出去了多少，留在银行的有多少，存贷比率以数据形式说明了这种情况，更加直白；存贷比率越低，即银行存款大于贷款，存款需要银行付利息，贷款是银行要收利息，银行付的多于收的，自然对银行不利。但银行的存贷比也不应过高，央行目前规定商业银行最高存贷比率为75%；流动性比率指商业银行每一单位的流动负债有多少流动资产来偿还，反映银行在短期内债务紧逼条件下的偿还能力。流动性比例指标一般“大于等于25%”，以此来预防随时可能面临的挤兑风险。
二、晋商银行市场竞争力现实分析
（一）晋商银行竞争力指标的一般描述和分析。
根据晋商银行2018年的年报，从资本状况来看，晋商银行的资本充足率为12.99%，核心资本充足率为10.63%，均大于各自的监管标准10.5%、7.5%，反映了晋商银行有足够的资本应对可能的风险，对于到晋商银行存款的人或是持有晋商银行债券的人来说，晋商银行无疑有很强的抵御风险能力，对其经营也充满信心。
从资产质量来看，晋商银行的不良贷款率为1.88%，远小于监管标准5%，说明晋商银行不良贷款的发生少，坏账、呆账负担轻，有利于其经营创利能力；拨备覆盖率为185.35%，大于监管标准150%，说明晋商银行抵御风险能力较强。
（二）从盈利能力来看：
晋商银行的资产收益率为0.61%，略高于监管标准0.6%，表明晋商银行资产利用效果有待提高，尤其是在增加收入等方面需要下功夫；成本收入比为36.88%，小于监管标准，说明晋商银行在控制成本方面良好，但也侧面反映出在去杠杆形势下晋商银行业务转型的艰难。自身的手机银行业务尚未成熟，中间业务发展缓慢，之前的规模效益难现，短期内投石问路却难以避免，这种情况下成本收入比可能抬升。净利润增长率呈现负增长，为-1.07%，主要原因是高管的调动引发的一系列连锁反应。
（三）从流动性水平来看：
晋商银行存贷比率为68.59%，小于监管标准75%，说明晋商银行保留足够的准备金来应对客户存取款的要求，减少被储户“挤兑”的风险；流动性比率为83.91%，远高于监管标准25%，说明资产流动性强，安全性高。
三、晋商银行市场竞争力评价
（一）晋商银行市场竞争的优势。
作为城市商业银行之一的晋商银行，有山西省政府的强力支持，它在一些业务开展方面可以很容易得到客户资源。如何认识并提炼晋商银行的竞争优势，使竞争优势转化为市场化的切实成果，形成核心竞争力，从而有利于自身经营的不断发展壮大？经过资料的搜集整理，研究分析，得出以下晋商银行市场竞争优势：
1、完善的公司治理结构。
晋商银行现代化的公司治理结构有效地确保了晋商银行的经营管理严格按照市场化的要求进行。晋商银行通过提高信息披露、股权链条、投资链条、业务链条的透明度，从而更好地推进治理现代化。
2、山西政府的政策倾斜。
晋商银行为股份制银行。政府作为第一大股东，掌握着银行的绝对控制权，因此有了政府做后台，晋商银行的发展运营将会更顺利。晋商银行与山西省政府的关系相辅相成，晋商银行为政府解决融资问题，政府也为银行创造了良好的经营环境和制度环境，出台相关的政策助推晋商银行的发展。
3、方便快速的获取市场信息，从而把握市场先机。
在大数据时代，谁拥有了足够的有效信息，谁就能在市场竞争中把握先机，赢得优势。一方面晋商银行能够更深入、更迅速地了解山西省政府各种政策、产业结构、客户群体的类型和需求；另一方面对于政策风险、市场风险等也能快速感知，火速采取措施加以化解。
（二）晋商银行市场竞争的劣势
1、注重资产规模，模糊市场定位。
晋商银行2008年成立之初的总资产仅有209.83亿元，但2018年增长到了2,388.49亿元。其增长得益于两个方面：一是现代公司治理结构；二是与地方经济密切相关。除此之外，晋商银行贷款对大企业和大客户有所青睐，导致业务发展与大银行存在“同质化”倾向；晋商银行作为山西省最大的城市商业银行，本应立足地域的优势资源和客户群体，但却过于专注大企业大客户，忽视了小微企业信贷市场。
2、存贷比低，贷款结构不合理。
晋商银行存贷比低于其他银行，一是受地方经济影响；二是贷款结构不合理。山西省煤炭资源储备丰富，煤炭、钢铁、化工占比大，它们支撑着山西经济的发展，随着资源的枯竭和发展战略转型的迫切要求，山西经济发展举步维艰。采矿业和制造业为晋商银行的贷款大客户，在绿色发展和经济转型的时代背景下，这些产业发展缓慢，从而导致晋商银行不良贷款增加，制约了其发展。
3、业务种类不具有多元化，收入结构畸形。
从收集到的数据来看，晋商银行中间业务收入比例较低，这表明晋商银行的收入主要侧重于贷款业务和存款业务，而中间业务相对较少。究其原因，一方面在于晋商银行本身的收入主要来源于存贷利差，服务的客户群体也多为大企业，中小客户市场所占份额较少；另一方面是在互联网金融飞速发展环境中，自身的网络技术也尚未成熟，并且发展缓慢，随着手机银行繁盛，晋商银行传统业务的利润空间将被挤压，迫使其经营模式发生转变，否则，将导致自身经营陷入困境。
4、拨备覆盖率高，资金闲置无法得到有效利用。
晋商银行2018年的拨备覆盖率为185.35%。与监管标准对比，拨备覆盖率高出35.35%，这将可能导致晋商银行利润虚降。但考虑到晋商银行的贷款企业大多为煤炭、钢铁等重工业、能源产业，在经济发展转型的大背景下，这些产业经营状况走下坡路，经营效益低下，晋商银行为防范准备金不足，在不利的市场环境下计提更多的准备金来预防风险也有合理的缘由。
四、提升晋商银行市场竞争力的建议
（一）进一步完善资本结构，提高资本运用效率。
晋商银行的资本大多由政府、国企持有，单一的资本结构使得银行缺乏内生动力，抵御风险的能力不强，因此需要扩大外部融资渠道，注重民间资本吸收，改变单一的国有产权格局，形成多元的股权结构，有利于降低银行经营风险，提高资本运用效率。晋商银行集中于存贷业务，中间业务占比较小，因此发展中间业务可以增强内部资本融资能力，同时中间业务很少动用银行自有资本，获取手续费和佣金收入，提高银行表外业务收入的同时减少银行成本费用，提高资本的使用效率和收益；资本的效率不仅仅是能够获得多少收益，更在于服务于社会人民的满意度，晋商银行可以通过赞助公益性赛事，从而对城市、社会产生可持续发展的影响。
（二）着力建立以消费者金融服务需求为核心的业务创新发展模式。
银行业的竞争归根到底是服务的竞争，服务竞争力的衡量指标就是客户能否满意。当经济增长恢复时，以服务为导向的竞争优势可以使银行成为市场上遥遥领先的佼佼者。网上银行时代的到来已经使得转换银行的成本变低，从而使得消费者服务成为银行之间最主要的竞争差异所在。为了拓展中间业务发展空间，需要建立以消费者金融服务需求为核心的业务创新发展模式，要从以下几个方面入手：一是更新服务理念，银行如果服务好，客户群体就会大，优质客户资源也就多；二是对于不同的客户群体，银行要采取不同的服务模式，要尽可能满足优质客户所提出的合理需求，在保持客户忠诚度和满意度的前提下间接实现业务创新；三是把握新时代服务的发展潮流，推出手机银行，利用互联网拉近与客户的距离，使得服务更加贴心、便利；四是着眼于客户提出的需求，相应金融产品的创新，在提高客户满意度的同时又实现了自身业务的拓展；五是扩大客户基数最好的、成本最低的做法就是提供良好的客户服务。
（三）大力推进大数据体系建设，从银行信息化走向信息化银行。
晋商银行的拨备覆盖率过高，资金利用率低的根本原因在于银行对客户的风险管理机制不完善，对客户的信息采集、整理、分类不到位，未能充分利用信息化时代的大数据技术对客户进行跟踪，实时监测客户信用状况、金融诉求，致使大部分资金只能作为准备金预防潜在风险，从而制约晋商银行的金融创新和盈利能力。
晋商银行为做好银行信息化向信息化银行的转变：首先，网站建设要以客户为中心，在网站上，人们可以根据个人情况，选择不同的客户定制产品和营销产品，客户可以决定网站的页面内容，并可以改变信息呈现方式，满足最广大客户的需要；其次，要充分运用大数据技术，对客户与银行往来的业务重要信息进行收集分析整理，筛选出有用的信息，从而针对性地制订不同客户群体的营销方案；发现客户的现时需求和潜在需求，从而针对性地进行销售、宣传理财产品。越是满足了人们对个性化金融的需要，银行便可以大幅提高客户群体，增加客户的忠诚度，使得市场竞争力有坚实的客户基础。
参考文献
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