实测中国商业银行信用风险的宏观压力

　　美国次贷危机引发全球金融危机后，作为商业银行风险管理的一个重要工具，压力测试以其特有的危机预警能力被各国金融机构关注，并在金融体系中被广泛应用。我国社会主义市场经济体制建立的时间并不长，尤其是金融市场还有待完善，因此，结合我国的实际情况以及借鉴国外的经验教训，加强我国商业银行信用风险宏观压力测试研究来进行信用风险管理，有其重要的现实意义。

　　一、我国商业银行信用风险宏观压力测试的理论和实证分析

　　（一）商业银行信用风险宏观压力测试的理论分析

　　国际证券监管机构组织（IO SC O）将压力测试定义为：假设市场在极端不利的情形下来分析对资产组合的影响效果。压力测试是一种将极端风险量化的风险管理手段，面对频频发生的金融体系极端事件，金融机构更加关注于发生可能极小的事件，因为这类事件一旦发生将会产生极其恶劣的影响。对危机发生可能性的估计可以借助一下公式来表示：

　　P(Xt+1≥X )= g{Xt,Zt}

　　式中，X 表示宏观经济变量，Z 表示其他相关因素，二者的集合用来预测危机发生的可能性，但是在金融体系中，预测危机发生的可能性只是风险管理的一个方面，同时还要评估金融系统在危机来临时的承受能力，这时就需要压力测试。压力测试考虑的是宏观经济因素结构的改变情况，其可信度程度比较高，各国金融机构对此也给予了高度关注。目前在我国应用存在的问题是：压力测试中假设的“极端情况”并没有在我国商业银行等金融机构出现过。因此，在应用时一定要考虑到压力测试方法的局限性和结果的可用性[1]。

　　（二）商业银行信用风险宏观压力测试的实证分析

　　与国外商业银行相比，我国商业银行信用风险存在着不良贷款总额数量大、信用风险集中程度高、期限错配正在加剧、风险管理体系不健全等问题，对于信用风险宏观压力测试的研究，有必要建立适合我国金融体系信用风险评估的压力测试模型，该模型的构建主要考虑银行贷款违约率和宏观经济因素之间的非线性关系。在我国，商业银行不良贷款率是评估银行体系信用风险的重要指标，其变化能够反映出我国商业银行风险水平的变动情况。宏观经济因素主要包括基本经济情况（国内生产总值、工业增加值、消费品零售额、固定资产投资额）、金融情况（贷款率、贷款规模、货币供应量）以及价格变量和对外领域变量等，这些是我国宏观经济的重要指标，在我国宏观经济体系中占据着重要地位。根据这些变量，可以对商业银行信用风险的具体情况进行情景设定，测试的方法主要有敏感分析法和情景分析法，其中，情景分析法是通过分析风险因子之间的关联性，来评估压力情境下商业银行的损失和承压能力[2]。

　　二、我国商业银行信用风险宏观压力测试相关问题探讨

　　（一）我国商业银行信用风险宏观压力测试的制约因素

　　我国商业银行信用风险宏观压力测试存在四大问题，首先是全面开展信用风险宏观压力测试的难度问题，随着我国商业银行的不断发展，信用风险压力测试已经不再局限在贷款领域，而其范围的扩大势必会增加压力测试的难度；其次是宏观层面系统性压力测试模型问题，我国金融机构缺乏一套适合自身情况的计量经济模型，这势必会影响其今后的发展；再次是金融机构与金融系统衔接问题，商业银行作为单个的金融机构要融入到全国统一的金融体系中，系统级的压力测试又是一个值得探讨和研究的问题；最后是“第二轮效应”模型研究问题，系统级压力测试需要考虑到风险的加总和风险的传播，这方面的模型建构也将是一个值得探讨和研究的问题。目前，我国商业银行信用风险宏观压力测试的研究和应用还处于探索阶段，压力测试系统不完善、压力测试技术不成熟、压力测试认可度不高，都制约了压力测试在我国商业银行信用风险宏观管理中的应用。

　　（二）我国商业银行信用风险宏观压力测试的提高建议

　　金融危机后，压力测试以其特有的对危机预警能力被各国金融机构关注，并在金融体系中被广泛应用，其在商业银行风险管理中的地位越来越突出，但是由于我国对压力测试的研究较晚，在应用过程中还存在着很多问题，有鉴于此，我国商业银行在借鉴国外银行已经成熟的压力测试模型的基础上，应尽快形成一套符合自身情况的压力测试制度体系，使自身压力测试流程走向制度化、规范化。

　　与此同时，商业银行还应加强风险宏观压力测试开展的有效性，注重压力测试情景的合理性，使压力测试结果成为风险管理的重要参考依据。此外，监管机构应加大对压力测试技术的推广，提高压力测试模型的应用水平，更好地解释压力测试模型的经济意义，为其运用到商业银行风险管理中做准备[3]。

　　三、结论

　　我国商业银行正在融入世界金融市场，参与国际市场竞争，其面临的风险越来越大，为了提高风险管理水平，扭转信用风险不利的形势，我国商业银行有必要建立起全面的风险管理体系，压力测试作为商业银行风险管理的一种新手段，理应发挥其作用。

　　参考文献：
　　[1]曹皓.我国商业银行信用风险压力测试的实证研究[D].西南财经大学,2013.
　　[2]张蕾.我国商业银行信用风险宏观压力测试研究[D].东华大学,2014.
　　[3]常婷婷，乔忠，李拓.基于 SUR 的商业银行信用风险宏观压力测试研究[J].统计与决策,2011,11(6):23-26.