探讨企业财富和财富变动的计量方法

　　关于会计计量定义的表述各个国家都不相同，总体来看，其表述的实质是一样的。大都认为：会计计量是对会计要素的计量，是会计要素在相关报表货币金额的计量，即对企业的经济资源在投入、产出及其变动方面的数量表现。本文将从会计计量前提、计量原则、计量方法等方面来探讨如何对企业财富和财富变动进行计量。

　　一、企业财富及企业财富变动计量的前提条件

　　由于企业财富及企业财富变动计量的特殊性，因而在吸收传统的会计基本假设其中的三个假设（会计主体、会计分期和货币计量）基础上，还有其自身的前提条件。传统的会计学假设一般是以持续经营为前提，即企业在可预见的未来会继续经营下去，不会破产清算。对于企业财富变动计量来说，由于不同类别的财富需选用不同的计量方法，在确定不同类型财富的金额时我们有时需要几种关于企业经营期限的假设。从整体来看，这些假设之间可能存在相互矛盾，因为只是假设，并不表示企业不能持续经营下去，在对财富进行具体应用时并不冲突。归纳起来主要有以下几个：

　　（一）公开市场假设
　　公开市场假设是对企业财富值评估时的市场化假设，即把企业的资产拿到市场上去公开出售，保证充分的透明度，交易双方地位平等，以公开、公正、公平、诚实守信为原则，进行公平交易。会计主要通过价值来核算，而市场经济是通过价格机制调节，而价格（市场价格）又是价值的公允表现形式。要计量某项资产可以采用公平价值，即这些资产在公开市场假设前提下的市场价格（市价）来衡量。

　　在公开市场假设前提下，在公开的市场上资产所有者才会出售企业为目的，企业各种单项资产的价值在市场交易的信息较充分，市场交易也频繁，单个企业的市场价值在市场上也具有参照性，使得将企业的资产进行货币化就变为可能。对企业资产货币化就获得了企业的货币价值，而企业在市场上形成的交换价值决定企业的获利能力，同时也是对企业在市场上的竞争能力的衡量，有了这些前提我们就能比较客观地对企业财富及财富变动值进行计量了。

　　（二）继续经营假设
　　继续经营假设是指不管企业是否在市场上出售、改组或改造，都视同企业还在继续经营。公开市场假设是把企业的资产拿到市场上去公开出售，只是为了获得企业价值而采取的假设模式，并没有进行实质上的交易。

　　就算把企业拿到市场上出售、改组或者改造，但是企业的使用价值没有因为出售、改组或者改造而发生变化，仍能按照既定的方式继续使用，其使用价值也没有发生变化，所以从使用价值来看的话，企业会在可预见的未来继续按既定的方式经营下去。

　　（三）破产清算假设
　　该假设是指资产所有者在某种压力下被强制进行整体或拆零出售，经协商以拍卖的方式在公开市场上出售。这个假设主要是对于企业那些不能通过市场价格或未来现金流量折现的方式来衡量，而可以采用清算价值计量的资产而做的假设。

　　二、企业财富及财富变动计量的原则

　　（一）供求原则
　　在市场上，商品的价格会随着价值上下波动。而企业这种特殊的商品必然符合价值规律，受价值规律的影响。企业财富和财富变动值在市场上也会上下波动。当企业供给大于需求时，企业的财富和财富变动值就会下降，反之，当需求大于供给时，企业的财富和财富变动值就会上升。因此，衡量一个企业在市场上的价值时，就要充分考虑市场的变动情况，考虑由企业供求关系带来的影响。

　　（二）最佳使用原则
　　世界上存在的资源是有限的，且每种资源都不止一种用途，只有资源达到最充分的利用、最佳使用，收益才会实现最大化。企业作为一种资源性产品，也应按照最佳用途进行配置。因此，衡量一个企业的市场价值时，必须充分考虑相关因素，分析其充分程度和最佳使用状态；企业资产按照最佳用途进行配置，考虑资产价值最大化可能性的最佳使用状态。

　　（三）替代原则
　　企业价值在市场的替代原则就是理性投资者愿意为购买某项资产需支付的价格，但不会超过其从市场获得同类资产所需支付的价格。若某种资产价格相对于与其功能类似的同类资产所支付的价格，则该资产的市场价值就会降低。因为投资者都会倾向于选择购买性价比最高的资产来替代原来想购买的资产。

　　（四）变动原则
　　企业财富和企业环境由于受到不断发生的经济和社会因素的影响一直处于不断变动之中。变动是必然的，永恒的。企业财富变动是假设经过一段时期内进行评估后的增值，而采用的评估方法是在综合考虑到各种影响市场和所处环境因素基础之上，而这些影响因素是不确定的、变动的，因而由此计算出来的财富也具有变动性。

　　（五）预期原则。
　　企业财富是通过对未来收益期望估算出来的，通过出售企业这种商品的预期收益来衡量企业财富。在评估企业财富变动时，预期原则构成收益现值法估价的基础。

　　三、企业财富变动计量的方法选择

　　货币计量并不是会计计量中唯一的计量单位。一般会计计量包括使用价值和货币计价两个方面。会计计量基础方面是通过使用价值来定量。而货币计量则是将其使用价值计量通过一定的货币数额表现出来的货币尺度。基于财富变动自身的特点，我们通过财富值来对企业财富进行度量。关于财富值的度量可从财富的货币价格和财富的功用（效用）价值来度量。财富的功用（效用）价值可以采用效用函数来量化，通过一定的物质或财富给人带来的满足感。物品的效用是物品价值的基础，创造具有效用的物品，就等于创造财富。效用是各种财富的内在价值的基础和来源，物品的价值是物品的效用决定的。货币计价，及通过一定数量的货币来表现企业财富。

　　通过货币计价来表现企业财富，最终目的是希望把企业的全部财富纳入会计报告，所以本文只是从财富的货币价格来进行度量。大体来说，企业财富可以三种计量属性来计量：（公平）市场价值、清算价值等。

　　（一）市场价值
　　市场价值是公平交易的买卖双方自愿进行资产交易时所达成的的价值估计数额，且双方当事人都各自谨慎行事，不受任何外界的干扰或压制。实质上它是一种市场价格。但由于难以度量资产的最佳使用状态，或当资产达到最佳状态时也不一定会进行交换。所以评估中评估师一般采纳的是在最佳使用条件下的最可能价格。

　　市场价值是在特定日产生的评估价值，反映出售者进行出售所能获得的最可能的价格。即在公开市场条件下，购买者和出售者都是基于理性人的假设，销售所能得到的现金或其等价物。我们对于企业大部分的有形资产都可以采用市场价值来测算其带来的财富价值。

　　（二）清算价值
　　一般认为清算价值是企业停止营业时处置资产的处置价格。这种清算价值由于要扣除一些清算费用如广告费、法律费用、拍卖费用等，因此比正常的资产销售价格要低很多。但是我们这里的清算价值是指在市场中不考虑合理期间出售所得价款。由于企业有些资产受限，不存在活跃市场，很难获得其市场价值，所以采用清算价值来测算其现金及其等价物。而确定清算价值可以采用以下几种方法：

　　1.整体评估法
　　以一项资产或一个企业整体进行估价，评估该资产或企业能否继续经营使用。若能继续经营使用，可采用现行市价法、收益现值法或重置成本法进行估价；若是不能继续经营使用的，直接将其残值收入作为清算价格。

　　2.现行市价折扣法
　　对于不是全新的资产或企业来说，可以在市场上寻找一个与被评估资产类似的参照物，先按照现行市价法的各种具体方法评估其正常交易价格，然后再确定一个适当的折扣率，井考虑拍卖费用，得出被评估资产的拍卖净值即评估值方法。该法可用如下公式加以表述：资产评估值＝资产现行市价评估值×(1－折扣率)×(1－拍卖费用率)
　　
　　3.模拟拍卖法
　　即通过向潜在的购买者询价的办法取得市场信息，考虑拍卖过程中所发生的费用，再经评估人员分析确定其价格的一种方法。

　　参考文献：

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