第 4 章 完善圣阳股份公司财务风险防范与控制策略
目前，风险管理已成为众多民营上市公司及新能源企业进行公司治理的核心内容，它主要是在企业生产经营过程中，不断追寻企业发展契机的同时，将企业在未来发展中遇到的各种不确定的风险控制在公司可以容忍范围内，其核心的职责所在就是根据公司的实际情况，制定切实有效的风险防控方案。为有效应对圣阳股份公司在生产经营过程中遇到的各项风险，下文将针对圣阳股份公司财务风险现状为其量身制定财务风险防控策略。
4.1 圣阳股份公司财务风险防控总体原则与策略
圣阳股份公司作为民营新能源上市公司，具有发展时间短、正处于起步阶段、处于企业发展的初期阶段等特点，且其规模都较小、抵抗风险的能力较差，同时由于新能源技术的风险性高、回报期长，其财务风险防控工作刻不容缓。下文将针对圣阳股份公司特点为其制定财务风险管理总体原则与策略。
4.1.1 圣阳股份公司财务风险管理总体原则
圣阳股份公司作为民营新能源企业，公司发展规模较小，其抵抗风险的能力较差，因此在对企业进行财务风险管理与防控时，可结合其企业特点，首先进行风险防控的顶层设计，其次对企业现存的财务风险进行识别，最后建立全方位的风险防范与控制体系。
第一，领导层对企业财务风险防控进行顶层设计，公司风险管理由于其复杂性的特点，需由圣阳股份公司董事会、管理层人员实施顶层设计，并结合公司已制定的发展战略，制定企业财务风险管理与防控规划，并委派相应部门进行财务风险的管理与防控。
第二，积极对于那些可能会影响公司的潜在事项进行辨识，并制定策略将该风险控制于圣阳股份公司的接受与容忍范围程度内，从而为公司目标的顺利实现提供有力的保障。
第三，做好持续防范与控制企业财务风险的准备，风险的防范与控制是一种持续行为，它将贯穿圣阳股份公司的整个经营生产过程，采取事前、事中、事后三种风险管理方式，主要对圣阳股份公司的筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险进行管理，结合企业现有财务风险管理机制，进一步扩充和完善，建立全方位的风险管理与防控体系。
4.1.2 圣阳股份公司财务风险防控的策略选择
圣阳股份公司对于其面临的风险是否能够进行有效的防控，以及风险防控的水平高低将直接影响公司生产经营目标的实现及实现的程度，良好的风险防控系统能促进企业的生产经营水平的提高，保障企业生产经营活动的顺利进行，实现企业生产经营的目标。因此，圣阳股份公司将采取强化企业内部管理以应对企业财务风险的总体策略。
1.树立风险防控理念
圣阳股份公司要充分理解、利用、重视风险防控理念，加强企业财务风险防控理论的宣传工作，加强相关人员专业知识学习，在企业内部树立风险防控理念，提高公司员工的职业敏感度。
2.建立完善的内部控制系统
圣阳股份公司要建立良好的内部控制环境、信息沟通环境以及完善企业内部治理风险评估机制，完善企业内部控制系统，减少财务舞弊、财务信息失真等现状，提高圣阳股份公司的运营效率。
3.优化圣阳股份公司财务风险监测和预警体系
在圣阳股份公司原有风险防控系统的基础上，进一步优化企业的财务风险监测和预警体系，建立相关组织科室，以便对财务风险进行有效和及时的控制，只有将企业的财务风险实行职能化管理，才能实现对圣阳股份公司财务风险防控的规模化。
4.2 圣阳股份公司财务风险防范对策
企业自诞生之日起就会面临各种各样的风险，圣阳股份公司也不例外，其财务活动将贯穿于企业的整个生产经营活动之中，因此财务风险将是影响企业发展的最大风险之一。增强财务风险管理与防范是每个企业发展壮大的客观需求。随着社会科技的不断进步，企业间各类信息的交流将越来越多，因此圣阳股份公司将面临的不确定因素也随着增加，因此企业的财务风险在企业营运过程中也是无法回避的。随着我国经济体制改革不断发展，企业的生存环境日渐复杂化，生存结构以及消费结构也在更新，圣阳股份公司进行财务风险防控的意义不言而喻。
4.2.1 树立风险防范意识
提升企业财务风险的防控意识是做好企业财务风险防控机制建设的基础，特别是企业领导层的风险管理意识尤为重要，领导层具有风险管理意识后会自上而下带领整个企业学习风险防控知识，同时还会提升领导层自身的决策正确率。对于圣阳股份公司来说，提高全体员工的风险防控意识是非常必要的，无论是企业财务部门还是生产部门，都要时刻保持警惕性，都需要具有风险防控意识，要将企业财务风险防控工作贯穿于整个企业的生产经营活动中。
1.做好财务风险防控理论宣传
提升企业财务风险的防控意识，首要工作就是要做好企业财务风险防控理论的宣传，让企业员工认识到风险的危害，以及财务风险防控对企业的长久的影响，将企业财务风险防控的意识根植到每位员工心中，并渗透到员工的工作中。
2.加强企业财务人员专业知识学习
财务部门是企业进行财务风险防范的中坚力量，财务人员的专业素养对企业进行风险防范至关重要，加强企业财务人员会计知识的学习，要定期组织财务人员及风险防控人员学习新的财务制度，建立奖励制度，提高财务人员学习专业理论知识的积极性，只有提高财务人员的财务报表数据分析能力，才能在企业面对财务风险是，以更强的理论知识为基础，加强对企业发生的财务风险进行分析与控制。
3.提高财务人员职业敏感度
财务人员的职业敏感度将影响其对财务风险的识别，提高财务人员的职业敏感度，财务人员在日常工作中能够及时发现潜在的财务风险，以便于在最早的时间里将风险扑灭于源头，避免企业出现更大的危机。
4.2.2 健全公司内部治理机制
企业内部控制体系的建立是企业进行内部治理的核心关键，是企业进行财务风险防控的有力屏障，也是企业进行风险防控的重要保障之一。企业内控体系的实效也是引发企业财务风险的诱因之一，在具体的实践中，通常有很多企业的内控系统流于表面，很难发挥相应的作用，问题严重时还会进一步引发企业的财务危机，致使企业濒临破产。曾是世界500强的着名跨国能源公司安然公司，就是因为内部控制体系实效，进而导致领导层人员虚报账目，最终导致这个跨国企业帝国轰然倒塌。加强企业内部治理机制建设，减少财务舞弊、财务信息失真等现状，通过对企业财务内部治理管理的理顺，可以提高圣阳股份公司的运营效率。
1.建立良好的内部控制环境
为进一步建立良好的内部控制环境，圣阳股份公司应建立健全企业内部反舞弊机制，加强企业内部职业道德行为规范的警示教育，防范个人利益与公司利益出现矛盾，防止领导层因错误的业绩观念制作虚假财务报告。在此基础上，圣阳股份公司还应建立健全安全有效的财务信息系统，在员工年度考核中增加内部控制工作能力考核，培养全体员工的风险防控能力。
2.建立良好的信息沟通环境
圣阳股份公司应在全公司范围内进行有效的信息沟通，主要是上下级间的沟通以及各机构内部的信息沟通。公司领导层应对员工的内控职责进行明确告知，并严格要求。员工应对自身在内控系统的职责进行深刻理解，并明确自身的活动与其他员工工作之间的互动关系，保证在内部控制运行时能各司其职。
3.建立风险评估机制
为进一步完善企业内部治理结构，圣阳股份公司需建立专门的风险评估组织，该组织需定期对圣阳公司内部控制风险管理现状进行评估，分析潜在风险，针对企业内部控制现存问题分别设计相关控制应对措施和可接受的风险控制目标，进一步强化内部治理结构。
4.2.3 建立优化圣阳股份公司财务风险监测和预警体系
企业财务风险的防控是十分复杂的过程，因其具有多变性的特点，仅仅依靠树立正确的风险防控意识和建立良好的内部控制体系是远远不够的，圣阳股份公司应在原有基础上优化企业的财务风险监测和预警体系，建立相关组织机构，以便对风险进行有效和及时的控制，圣阳股份公司只有将企业的财务风险实行职能化管理，才能实现对公司财务风险防控的规模化。企业的财务风险预警监测与预警体系是以企业的基础财务信息为基础，利用企业各项财务指标体系，通过详尽的分析与智能的预测企业各项财务指标的变化，对企业财务风险及损失进行及时的了解与掌握。财务风险监测与预警体系可对企业的风险状况进行适时监控，一旦发现风险立即进行警示，可以帮助企业及时防范风险，将损失降至最低。
本文在第三章已对圣阳股份公司财务风险因素进行了分析和评估，经过分析发现，圣阳股份公司存在较多的企业财务风险需要进行防范。圣阳股份公司一直希望优化圣阳股份公司的风险监测和预警体系，用以预判企业财务风险状况，并建立必要的应急系统，充实公司已有的财务风险预警体系，为此本文为圣阳股份公司设计了企业财务风险预警应急系统，其运行模式如图1.
第一，企业财务风险监测和预警体系提示风险监测异常后，立即由公司领导层牵头组建企业财务风险应急小组，由风险控制部门、财务部门及提示风险产生的相关生产研发部门负责人为主要成员，必要时可以聘请公司以外的专业咨询公司及相关方面的专家学者。
第二，启动公司应急预案。应急预案的制定对防范企业财务风险至关重要，如若企业没有制定相关应急预案，公司在面对突如其来的风险将手足无措，如公司已制定相关预案，则在面对风险时有针对性的化解和处理风险，应对自如。公司风险应对预案可参照公司之前出现风险时的主要应对策略、公司现行抵御风险的经验之举以及同行业应对企业财务风险时的经典案例进行设计，预案内容在设计时经结合企业的经营特点。
第三，应急小组应领导风险控制部门与财务部门对本次风险产生的原因进行分析汇总，并在已经施行的应急预案的基础上，制定针对本次风险的控制策略，差缺补漏，同时进一步明确风险产生的责任，对企业财务风险进行进一步的控制，并形成详细的财务风险防控报告。
第四，企业财务风险处理完毕后，由企业应急小组将本次财务风险防控报告汇报至领导层，一是应深刻剖析本次财务风险产生的原因，明确产生风险的责任人员，并根据情况予以处理；二是总结本次财务风险应对的主要措施，以及向领导层汇报本次财务风险的应对结果。
第五，根据本次企业财务风险应对情况，总结企业财务风险应急预案仍存在的漏洞与不足，并结合本次企业财务风险控制策略对原有预案进行补充与完善。
圣阳股份公司风险防范对策主要是针对公司的管理机制进行改良，在源头上防范风险，树立风险防范意识、健全内部治理机制以及优化财务风险预警体系都是在源头上降低风险发生的可能性，为进一步做好企业财务风险控制打下基础。
4.3 圣阳股份公司财务风险控制对策
圣阳股份公司作为新能源行业的一员，与同行业其他公司类似，都具有发展时间短、正处于起步阶段、处于企业发展的初期阶段等特点，且新能源企业目前多数都具有规模都较小、抵抗风险的能力较差的特点，同时新能源技术的风险性高、回报期长，都将制约圣阳股份公司的发展，带来企业财务风险，下文将针对圣阳股份公司特点，从筹资风险、投资风险、现金流风险三个角度提出风险控制对策。
4.3.1 筹资风险控制对策
企业进行筹资活动的渠道总体上可以分企业股东的所有者投资，以及企业外部借入的资金。圣阳股份公司的资本结构是否合理将会直接影响公司的价值，同时也会对企业的财务风险水平造成一定的影响。为进一步降低圣阳股份公司的筹资风险，可以从控制负债比例、拓宽融资渠道、改善股权结构这三个角度进行改进。
1.控制负债比例
企业负债经营能为带来成倍的收益，但一旦发生财务风险，如果应对不当，企业损失也是成倍的，财务杠杆是把双刃剑，如何掌握好这个度至关重要。圣阳股份公司如果想要利用好这把双刃剑就应根据企业自身的经营状况及发展方向恰当的选择适合自己的负债比例。
2.拓宽融资渠道
根据现代企业筹资理论，企业进行筹资的成本进行排序后，内部筹资成本最低，债务筹资成本其次，股权筹资成本最高。圣阳股份公司作为新能源企业，也是我国创业板的上市公司，单以筹资成本而言，应尽量选择成本较小的内部筹资，同时减少股权筹资在整个筹资量的分量。圣阳股份公司作为新能源的创业板上市公司，其起步时间短、生产规模较小、财务风险大的特点导致其外部筹资渠道匮乏，筹资难度大。圣阳股份公司为了解决资金短缺的问题，可参考新能源行业其余企业的先进经验，发展设备融资租赁项目，使圣阳公司在不提高企业资产负债率水平的同时，迅速获取所需资产，拓展筹资渠道，扩充投资途径。
3.改善股权结构
圣阳股份公司是我国新能源行业的创业板上市公司，目前正处于起步状态，是成长型的中小型企业。在研究圣阳股份公司股权结构时发现，存在几个大股东占绝大多数股份的情况，容易发生股权约束风险和股权控制风险。为了进一步约束大股东的权利，防止出现大股东侵害小股东权益的现场，应适当降低排名前几位持股数量较多的大股东的股权比例，以转让或是公开发行的方式让更多的投资者参与企业发展。
4.3.2 投资风险控制对策
圣阳股份公司作为新能源企业，科技含量高是公司的重要特征，也是公司持续稳定发展的基础，因此新技术的研发与应用一直是其资金投向的重要方向。研发能力是企业保持高科技含量的重要法宝，企业研发能力的高低主要取决于企业研发人员的能力水平的高低。为此，圣阳股份公司应制定行之有效的奖励机制，鼓励现有研发人员不断创新，并建立科学的人才引入机制，为企业的研发部门增加新鲜血液。企业的技术研发中，人才是重要的一方面，强有力的资金注入也是其重要的一方面，研发成果能否转化到生产线上为企业创造利润更是其非常重要的一方面，因此，圣阳股份公司在企业研发新技术前应做好充分的可行性分析，三个方面缺一不可，最大程度的降低企业的研发风险，降低企业投资风险。
在企业投资的过程中，资金回收是企业投资活动的最后一个环节，也是最重要的一个环节，资金回收是企业资金链运转完好的关键，因此圣阳股份公司在进行投资活动中应注意资金回收风险的防控。
1.科学决策
圣阳股份公司在选择投资项目时应注意对各类投资决策项目间的相关性做出分析。在其他相应条件不发生变化时，投资组合的总风险会伴随着各投资项目间收益率相关性的降低而降低。圣阳股份公司在做出投资决策前应对投资项目进行可行性分析，对该项目的预期收益进行合理预测，去除高风险低收益的投资项目，准确的将资金投向具有较高性价比的项目中。
2.盘活各类资产
圣阳股份公司的资产主要包含流动资产与固定资产两大类，流动资产中有包含存货和应收账款。圣阳股份公司应根据其资产的特性，选择合适的方法将该类资产盘活。圣阳股份公司可采用制定信用政策将企业现存的应收账款进行盘活，来降低企业的投资风险。
4.3.3 现金流风险控制对策
在我国的市场经济环境下，企业的现金流是决定企业生存经营和发展存续的重要因素之一。为应对公司可能产生的现金流风险，圣阳股份公司应制定完善的内部报告制度，由公司财务部门定期报送企业中期和年度财务报表中现金流量表和企业内部的资金快报等含有企业现金流量信息的快报，为进一步加强风险防控，圣阳股份公司还可以要求财务部门提交当前现金流量信息报告和未来会计期间预计可能会发生的先进流量信息，为领导层决策提供依据，并针对可能出现的风险未雨绸缪，尽可能早的提出应对措施。
圣阳股份公司作为新能源企业，应高度重视信息系统的建立与完善，充分利用现有的信息进行技术分析和处理，以此作为全面、及时、准确的进行公司内部信息传递、处理、反馈的基础。圣阳股份公司在建立企业现金流信息管理系统的基础上，可以尝试建立针对企业现金流风险进行管理的现金流风险预警体系，当公司现金流出现异常时及时向财务部门发出预警，并分析现金流流向，确认现金流风险，提示可能引起现金流异常的原因，为公司的财务人员解决现金流风险提供帮助，及时控制和管理公司的现金流风险。
圣阳股份公司风险控制对策主要是针对公司现存的各项财务风险进行控制，将风险控制在公司的可以容忍承受的范围内，并进一步减弱各项财务风险对公司的影响，保障公司健康、可持续发展。
本章针对圣阳股份公司存在的财务风险，为其制定了公司财务风险防控的总体原则，明确了企业风险防范与控制的方向，根据总体原则为其设计了风险防范与控制对策，一是针对风险产生的源头进行防范与治理，二是将风险控制在企业的可控范围内。
