潍坊市农村中小企业融资存在的问题分析

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【题目】潍坊乡村中小企业融资困境及发展措施   
【第一章】农村中小企业融资发展研究绪论  
【第二章】农村中小企业融资理论概述  
【第三章】潍坊市农村中小公司融资现状  
【第四章】潍坊市农村中小企业融资存在的问题分析  
【5.1】国内外解决中小企业融资难的经验借鉴   
【5.2  5.3】中小企业融资的直接、间接渠道建设 
【5.4  5.5】农村中小企业机制的建设与融资环境改善研究  
【结论/参考文献】潍坊农村中小企业融资问题研究结语与参考文献   

    4.潍坊市农村中小企业融资存在的问题分析

　　4.1 潍坊市农村中小企业融资存在的问题

　　从对潍坊市 60 家农村中小企业的样本调研情况来看，从中央一直到地方都非常关注农村中小企业的发展，出台了一些扶持政策，有效缓解了农村中小企业融资难的困境，然而，农村中小企业本身、金融服务体系以及管理体制等多个方面的原因，使农村中小企业融资难问题未有效缓解，重点体现在以下几点：

　　4.1.1 中小企业发展缺乏资金

　　通过对潍坊市农村中小企业调研情况来看，了解农村中小企业发展中限制因素，重点包含企业发展资金不够、技术设备更新缓慢、业内竞争激烈、企业人员管理水平、政策提出的扶持政策等多个方面的内容，按照企业对这些问题的描述，通过统计分析，对制约因素进行分析后发现，农村中小企业发展缺乏资金的情况特别突出。

　　4.1.2 靠自身企业经营资金积累，融资方式单一

　　在社会主义市场体制下，农村中小企业融资主要是依靠两种形式来完成：一是，依靠本身的生产经营资金积累；二是，采用股权融资、债券融资等方式。或者是通过正规性的金融机构、民间借贷金融机构来获得支持资金，而采用股权融资、债券融资等方式往往成为融资的重要方式。

　　通过实际的调研发现，潍坊市农村中小企业运营资金、新增加的投资项目都超过 60%是来自企业利润积累，但银行所能给予的资金并有效满足农村中小企业流动性资金的15%以及固定投资 9.8%,然而，因为大部分的农村中小企业资金很少，依托本身的累积，内源性融资将制约农村中小企业进一步发展，并且限制了农村中小企业做大、做强。

　　4.1.3 信用体系不健全，资本市场融资门槛高

　　因为农村中小企业的规模相对不大、经营状况不稳定以及制度不健全等多个方面的因素，使得银行缺少充足的资金源以及具体信息去了解农村中小企业的实际情况。此外，因为缺少必要的信用系统，征信数据大部分分配在税务、工商等多个部门，还没有创建统一性的开放平台，并且大部分信用报告也不存在一些数据，主要是资本运作情况、财务报表等情况，缺少一些富有价值信息，银行业不能通过了解农村中小企业的信用情况。

　　这导致企业和银行之间存在一定的信息误区，银行信贷方面存在安全性隐患[13].另外，大部分的潍坊市农村中小企业未能全面了解政府扶持政策，信息还存在一些不对称的情况，使得潍坊市农村中小企业未全面掌握国家、省市具体性政策。

　　当前，潍坊市农村中小企业通过创业板融资或者中小板融资，还处在发展初期，整体融资的规模小，上市融资程序比较繁琐，控制相对严格，还有一些只是高新技术型企业，大部分的农村中小企业没有进行上市融资的资格。此外，股权交易、债券市场进行交易门槛高，农村中小企业自身不足[14],债券需求情况有限，债权市场和股权交易市场缺少资金上的有效配置，难以全面发挥中小企业服务地方经济发展的职能，与此同时，资本市场的产品创新性小，适宜农村中小企业融资的种类少，不能全面满足农村中小企业发展的融资需要。

　　4.1.4 新型金融组织发展受到制约， 企业自身问题导致发展活力低下

　　银行贷款如果不能满足中小企业发展需求的前提下，有些中小企业不得不求助小额贷款公司，和银行对比来看，小额性的贷款公司更为快捷、迅速，适合农村中小企业与个体经用户的资金需求，然而，在遇到大量的融资需要的情况下，小额贷款公司也做不到。小额贷款公司的资金渠道也有限，如果是长期“只贷不存”的话，小额贷款公司就会依托股东的入股来放贷，这样会导致小额贷款公司在成立不久，就会导致资金紧张，这对解决农村中小企业融资难的困境来讲，起到的作用很小。另外，银行针对小额贷款公司内的股东、企业客户在进行放贷时有歧视现象，这导致小额贷款公司业务发展迟缓。

　　融资性担保公司和银行合作的门槛高，有些好的担保业务开展迟缓，并且融资性担保公司发展慢[15].有些潍坊市农村中小企业采用传统管理模式，即家族式管理，这样会导致管理效能下降、生产产品质量不高、企业凝聚力不强等情况。农村中小企业的经营运作能力不确定，选取经营范围时，存在跟风情况，这会出现恶性竞争，在处理好集体利益与个人利益时，态度不一样，一些开展合作经营的企业因为不断争夺个人利益出现了冲突，使企业发展迟缓。因为农村中小企业自身信息不对称、资本缺乏等，导致经营者缺少全方位了解政策动向与市场走向，实行粗放式经营，依托本身的成果，缺少引入先进工艺设备以及进一步扩大规模的勇气，企业发展的后劲明显不足。

　　4.1.5 贷款主要方式为抵押贷款与担保贷款，贷款方式少

　　为了全面抵御融资风险，尽量减少农村中小企业中存在的一些不良贷款，从 2000年起潍坊市各大商业银行采取了贷款担保、抵押制度。根据实际调研发现，自从 2005年以后，潍坊市农村中小企业的抵押性贷款、质押贷款呈现稳步增长态势，最近几年来，担保贷款的比例有所提升，超过了 25%,这成为最重要的贷款方式之一，而信用贷款因为银行为有效规避存在的风险，只能处于第二位。

　　4.2 中小企业本身存在一些缺陷

　　潍坊市农村中小企业是从乡镇企业发展来的，乡镇企业这些中小企业发展的最初状态，而农村的乡镇企业大部分是集体企业或者是个体基础上慢慢发展起来的，大部分的中小企业也没有创建现代企业制度，本身存在的一些不足，重点体现在以下几点：

　　4.2.1 潍坊市农村中小企业自身的素质不高

　　潍坊市农村中小企业因为存在信息不对称、监管不到位，有些中小企业的技术相对来讲比较落后，未产生核心竞争力，环保方面也不能达到国家规定的标准，信息交流、经营手段等都滞后于市场发展进程，产品的科技含量、质量不高，市场抵抗风险能力不强；大多数农村中小企业还未创建明显的内部规范管理制度，尤其是财务制度建设上存在不健全的情况，也没有留存与提供完整的财务方面材料，外部根本不清楚企业资金、生产经营等多个方面的情况[16];由于企业还处在资本积累、创业的关键阶段，有的农村中小企业的信用理念不强，不能满足信贷所要求的等级；由于生产经营技术较为落后，抵抗市场风险能力下降，农村中小企业发展的脚步迟缓，每年都有一部分农村中小企业不得不破产倒闭，这给银行增加了信贷方面的危险。

　　4.2.2 农村中小企业担保难度大

　　从实际调研的情况来看，潍坊市超过 70%农村中小企业未获得银行贷款，大部分通过朋友圈来获取原始发展资金，但是该类农村中小企业因为缺少抵押物，要获得来自银行贷款，除了企业之间实现联保之外，能通过担保公司进行融资，然而，担保公司对这些企业进行担保的积极性不高。主要存在以下几个方面的原因：一是，风险方面。当前的金融机构强调贷款存在零风险，银行与担保机构间的风险管控机制没有创建。从潍坊市农村中小企业担保融资业务情况来看，金融机构还处在优势地位，担保机构实行的中小企业融资担保业务风险高达 100%,担保项目风险出现代偿后，担保机构追偿诉讼成本高、风险大、执行度难。截止到 2013 年底，潍坊市担保机构的累积代偿业务达到 16笔，代偿款项达到了 3723 万元，代偿率为 0.3%.二是，保证金方面。担保公司和银行签署银行准入协议，需要缴纳 300 万的保证资金，开展相关的业务时，每一笔还需要缴纳 10%~20%的不等担保额，这样会加重担保公司的负担。担保公司将费用转移到企业身上，使得企业负担加重，企业不想偿还该贷款。三是，放大的倍数不大，担保面受限，杠杆的放大功能未全面发挥出来。当前，潍坊市农村中小企业信用担保机构放大倍数还不到 5 倍，这低于国际平常的 10 倍，有些担保机构放大倍数也饱和，需要进一步增资，这违背了金融担保规模的持续增加[17].

　　潍坊市农村中小企业中的服务类型企业，因为本身厂房是依靠租借、住宅抵押或者门市抵押等在个体经营者名下等多个方面因素的制约，不存在抵押的固定性资产（比如住房），但是金融机构进行放贷需要进行担保，担保的形式主要是抵押，对动产质押、应收账款、知识产权等权利质押不予受理[12].在进行抵押贷款时对抵押物要求相对较高，如果接受房屋、土地等，对法律规定的其它抵押财产，比如半成品、生产设备等并不予以考虑，因为缺少抵押方式的创新，导致农村中小企业融资陷入困境。

　　4.2.3 农村中小企业的内部治理结构不完善

　　潍坊市农村中小企业集中在集体企业或个体的基础上慢慢发展起来的，一些企业使用的是家族管理模式，有些采用承包型经营，采用模仿正规企业建立制度，然而，因为企业员工个体素养不高，农村中小企业管理方面管理不完善，技术水平不高，经济效益降低，企业的产品质量不高，经营管理水平参差不齐，选取项目存在一定的盲目性，这样很容易导致恶性竞争，在处理企业与个人利益时，采取的态度不一样，一些多人合作的企业因为个人利益发生冲突，使得企业很难维持，因此长期存在信息、资本等多个方面的不平衡，一些中小企业对政策也缺少必要的了解，对市场走向判断不明朗，采取粗放型经营，固守当前的成果，也没有引进一批先进的设备来进一步扩大生产经营规模，这使得企业发展的后劲明显不足。这一体制与治理机制上的缺陷导致商业银行的也不愿意进入到农村中小企业领域内。

　　4.2.4 银行贷款难度大，融资渠道少而贵

　　潍坊市有的农村中小企业因为产品类型少、等级不高、可抵押物品少等方面的因素，导致个别农村中小企业存在逃避贷款的情形，有些银行对农村中小企业贷款上存在偏见，存在一定的惜贷情况[18].需要贷款的企业因为不符合银行提出的信用、抵押等方面的具体规定，不能尽快获得资金扶持。与此同时，金融机构在放款时，更侧重大型企业，农村中小企业的资金流动明显不足，导致开工率下降。因为多个方面的因素，有些银行的不为农村中小企业提供长期的信贷支持，只是提供一些短期性的贷款，中小企业假如上新项目，就只能依靠短期信贷，这样资金流紧张，企业生产效能下降。通过对潍坊市61 家样本企业的调查情况来看，开工率达到 70%以上的只占到了 63.1%,开工率不足的超过了 50%.民间金融借贷的较为方便，但是利率高，这虽然可以在短期内解决一些企业资金使用困难，但是占了部分的企业利润，对企业开展生产经营来讲是非常不利的；因为受到国内证券市场准入门槛高、债务准入障碍以及创业投资体制不完善等多个方面的因素限制，潍坊农村中小企业通过资本市场来募集资金，与此同时，因为创业投资本身存在的政策支持体系、法律体系不完善，中小企业也难以获得股权融资。根据以往实践经验，潍坊市农村中小企业融资中超过 90%是来自银行贷款，进行直接融资率还不到5%.从企业反映的情况来看，银行为农村中小企业贷款利率比大企业高，农村中小企业难以获得基准利率，上浮超过 30%,甚至超过 70%,并且还需要一定的抵押物，手续比较多，并且耗时耗力，还要支付一定的担保、评估方面的费用，这势必会增加融资方面的成本，有的农村中小企业由于本身无法获得银行贷款而使用了民间借贷，使生产成本大大增加，效益明显下降，有的甚至因为无法支付民间借贷利息，出现关门的情况。

　　4.3 银行与中小企业之间关系紧张

　　银行和企业之间的关系是企业与银行交易行为的有机结合，其包含企业、银行形成的债权关系、中介关系及股权关系等多个方面的内涵关系。国有商业银行与农村地区的中小企业的身份上存在较大差距，这导致融合、沟通上存在一定困难。银行与企业之间的关系不和谐，主要是在企业融资方面一定困难，但是银行在金融服务缺少积极性。其原因主要包含两个方面：一是，金融生态环境的总体情况不好，社会信用体系还没有建立，有的农村中小企业信用理念未建立，不能及时偿还银行贷款，有些还会出现故意脱逃债务，这个银行与企业间的关系进一步恶化[19].

　　有的企业因为在制度建设、财务管理方面不规范。在上报企业基本情况时，存在虚假信息，不向上级主管部门报告企业运转的实际情况，这为银行掌握企业生产经营状况带来不小的困难。此外，由于金融信贷的投放途多，因此，商业银行对放贷进行全面审核，有明确的申报上限，对农村中小企业开展的信贷支持作用降低。银行的信贷为更好规避信贷的风险，将服务对象划定为大中城市的重点大企业、优势产业以及重点项目。

　　由于银行对农村中小企业在融资信息上存在一定的不对称情况，进一步深化了农村地区中小企业的融资歧视程度。自从 2008 年以后，为有效防止金融危机的再次蔓延，潍坊市的各类银行上收信贷增量的审批权限，对贷款规模进行严格控制，信贷流程与环节更为繁琐，信贷门槛再次提升，这些举措进一步加剧农村中小企业融资的难度，导致银企的紧张关系升级。

　　4.4 银行与中小企业沟通渠道不顺畅

　　信息不对称是指在进行市场经济活动的整个过程中，相互对应的个体间的存在信息上的不对称、不均衡的分布状况。即两个主题间在信息沟通中不能实现共享，银行与企业间相互不了解。从农村中小企业方面来说，银行所设定的贷款条件与门槛，银行信贷中的复杂程序，对企业贷款形成障碍。多种信贷限制与多类要求，从企业方面来说，这是银行在贷款操作不透明所导致的[20].从银行的视角来说，对农村中小企业的借贷整体规模连年增加，但是却不能满足农村中小企业发展需求。为全面确保信贷资金的安全，有效降低信贷产生的风险，更好适应政策导向的基本程序与条件，所以，导致企业对银行的不理解。农村中小企业因为自身实力不强，再加上对金融政策的深入了解与研究，政策未全面掌握，一味去追求银行贷款，这对银行工作提出了过多的要求与期望。正是如此，农村中小企业和银行在信息层面存在沟通不全面，导致彼此间存在不知晓的情况，才出现了相互不了解的情况，银行与企业之间的关系变得紧张。有的潍坊市农村中小企业因为对当前的金融体系以及存在规则的不了解，也不从正规的大型金融机构去获得贷款支持。又加上银行对农村中小企业的融资积极性下降，导致一些企业对银行贷款持消极心态。

　　4.5 中小企业融资环境整体建设慢

　　良好的融资环境既能进一步增强对企业吸引力，也是现实的生产力。好的农村中小企业信贷环境能帮助企业、银行实现共赢，更好推动地方经济的快速发展。然而，目前，潍坊市的金融生态环境还有进一步上升的空间，农村中小企业贷款规模、担保机构、担保金额以及担保的体系方面还处于发展的上升期，民间借贷还不规范，特别是风险防控的具体措施还有待进一步完善，融资体系、企业与银行间的沟通体系还没有成行，司法在解决信贷纠纷方面的执法执行力不够，这导致银行在对农村中小企业进行放款时存在畏难情绪，这使农村中小企业的融资方面虽然已经做了一些工作，但是适宜农村中小企业发展的融资环境建设却略显迟缓，中小企业融资的现状未得到有效缓解[21].