中小企业融资困难的解决对策（本科）(3)

　　3.2 中小企业融资难的外部原因
　　
　　3.2.1 直接融资门槛高  直接融资包括以下几个方面：风险投资，发行股票，发行企业债券，企业上市融资。目前在我国，资本市场发育不完善，法律制度很不完善，金融机构的风险管理能力以及企业的信用水平都比较低，监管部门对企业发行股票，债券等有严格的限制。按照《公司法》和《证券法》的要求，在中国主板市场上市，公司需要具备条件是股本总额不少于5000 万元，并要求开业时间在三年以上且最近三年连续盈利。因此大多数中小企业根本没有资格上市或发行企业债券来融资，这限制了中小企业直接融资的途径。 
　　
　　3.2.2.中小企业信用水平偏低，银行普遍存在惜贷行为  由于我国正处于计划经济向市场经济转轨的特殊时期，市场发育不成熟，信用体系极不完善，许多中小企业缺乏信用观念，在交易和融资关系中不讲信用，一些企业只想贷款，根本就不想还贷，一些企业借兼并、破产、重组之机，假破产，真逃债，大量银行债权根本无法收回，再加上地方保护、政府干预和惩治失信行为的法律缺位，使逃废银行债务现象加重。作为银行来讲,其为了规避信贷风险，层层上收贷款权限，实行了严格的贷款责任制，提高了放贷条件，出现了较为普遍的惜贷行为。 
　　
　　3.2.3 银行对资本市场发展认识不足，对中小企业存在信贷歧视  目前，我国的商业银行在经营管理上基本沿袭了过去以大中型企业贷款为主的贷款管理体制和运行机制，许多银行认为只要拥有大中型企业，就会在竞争中占据有利地位。这是一种认识上的误区。随着资本市场的发展，这种状况将发生改变，那些信用级别高的大企业将通过在资本市场上发行股票和公司债券及商业票据等来解决。在资本市场较发达的西方国家，银行除了向社会提供支付清算体系外，其主要的客户就是中小企业。正是这种认识上的偏差，导致银行对中小企业的信贷存在歧视现象。 
　　
　　3.2.4 信用担保机构运作不规范  目前我国担保机构的设立、实施方式、担保比例、担保倍数、损失理赔等缺乏统一的运作规范，担保机构存在问题较多，突出表现为:担保机构的设立不规范，管理机制各不相同，有的担保机构的主管部门是财政部门，有的是经贸委，有的是工商部门，其机构章程和担保办法也各搞一套，许多做法与银行贷款规定相悖，银行不予认可。再一个是，担保机构性质模糊。政府出资成立信用担保机构的目的是扶持中小企业，缓解信贷困难、保障信贷资金安全，因而信用担保机 构一般应是非盈利性的政府机构。西方国家政府出资成立的信用担保机构在提供信贷担保时只收取一定的担保费，但其目的并不是为了盈利。而我国的担保机构，多数是盈利性机构，他们除了收取定额担保费和保证金外，还要求企业提供反担保。在调查中我们了解到目前中小企业普遍反映担保难。 
　　
　　3.2.5 社会信用环境缺乏,严重阻碍了银行放贷  信用缺乏增加了经济的不确定性与变数,使银行与企业间的正常交易变得偶然和难以预测。从社会信用环境来说,尽管国家和中央银行采取了一些措施,取得了一定成效,但受各种利益的驱动,一些地区和企业逃废债屡禁不止,严重破坏了银行与企业之间的信用关系,以致出现银行惜贷、慎贷,甚至恐贷的现象。社会信用环境的恶化,导致了银企关系的紧张,是影响信贷投放的重要因素。   
　　
　　第四章  中小企业融资困难的解决对策 
　　
　　尽管中小企业在经济中的重要地位逐渐为社会认识，但融资困难始终是制约其发展的主要因素。如何解决中小企业的融资难问题，关系到我国未来经济的可持续发展，必须从国家，企业，金融机构，社会等多方面共同努力寻找解决办法。 
　　
　　4.1 中小企业加强自身管理 
　　
　　一是加快中小企业结构调整步伐。中小企业总体素质低是造成融资难的根本原因,也是制约中小企业贷款的主要因素。因此,要大力发展科技含量高、技术先进、市场竞争力强的名优产品,尽快形成一批特色突出、优势明显的中小企业群,从根本上解决中小企业因产业结构不合理而导致的融资困难。二是中小企业要进一步加快产权清晰、权责分明、政企分开、管理科学的现代企业制度建设,完善法人治理结构,从根本上改善企业经营管理,优化财务状况,增强企业的信用能力和履约能力,打造化解贷款难的自身条件。三是加强中小企业信用管理制度建设。企业要增强现代金融意识,学会运用各种融资工具,诚实守信,提高信用管理对企业发展贡献度,实行规范的客户资信管理制度、信用审批管理制度和应收账款管理制度。 
　　
　　中小企业要努力寻找自身在市场发展中的位置。中小企业应面向市场，生产有市场竞争力的产品，提高自身技术含量，获得较好的盈利。同时，要充分提高企业经营管理水平，建立健全内部控制制度、财务管理制度、人事管理制度，确保企业各项活动和财务收支在国家法律、法规允许的范围内进行，杜绝舞弊和违法行为[8]。此外，企业要加强对融资的认识和管理，强化信用观念，在融资前根据实际情况综合考虑融资的必要性，认真分析测算融资成本和收益，融资成功后应专款专用，制定明确的还贷计划，做到贷款到期按时偿还。这不仅是企业守信的表现，从长远来看，对构筑良好的银企关系、提高自身的信用等级都有很大帮助。 
　　
　　4.2 银行因素 
　　
　　4.2.1 国有商业银行应支持中小企业的合理资金需求  国有商业银行要改革现行的贷款审批程序，建立适合中小企业的信用评估体系：打破以企业规模、性质作为支持与否的条件，减少对企业财务报表的过分依赖，重点考查企业经营者的素质，诚信度，风险控制能力，偿债能力，经营状况，发展前景，管理团队和科技优势等，实事求是地做出风险评估和信用等级评优。适当下放中小企业流动资金贷款审批权，放宽对基层银行的贷款审批权限制，制定便捷高效的审批程序[12]。 
　　
　　4.2.2 银行应建立激励与约束相结合的经营机制  银行在内部管理上，对不良贷款的发放要惩罚，对多贷款、贷好款的信贷人员要进行奖励。鼓励信贷人员努力发现优质客户，发放贷款，而不是简单地“惜贷”。通过激励和约束机制促使员工努力深入市场，了解企业情况，搞好市场调查和预测。 
　　
　　4.2.3 大力发展专业的中小银行  中小银行多为地方性组织，对当地企业的经营水平、发展前景和资信状况更为了解，可以较好地克服信息不对称问题，从而有选择地为中小企业融资。中小银行数量众多，分布广泛，在提供金融服务时更为迅速，效率更高，更适应中小企业发展的需要。 
　　
　　4.2.4 改进商业银行的信贷管理办法  一是完善适合中小企业特点的评级和授信制度。中小企业贷款金额小、笔数多、时效性强,在贷款管理特别是在评级、授信上不同于大企业,商业银行要制定科学的、切合中小企业实际的信用评级制度,客观评定信用等级,合理确定授信额度,防止由于授信不及时或标准过高而将大部分中小企业排斥在信贷支持之外。二是适当下放中小企业流动资金贷款审批权限[7]。上级行要根据不同地区的实际情况和分支行信贷管理水平及风险控制能力,合理确定审批权,适当下放流动资金贷款审批权。三是对符合条件的中小企业可以发放信用[贷款。四是合理确定中小企业贷款期限和额度,防止脱离企业生产和流通的实际需要,人为延长或缩短贷款期限。