信贷配给对宏观经济波动的作用研究

　　1.信贷配给的概述

　　信贷是当前商业银行在这个竞争激烈的金融市场上业务发展的一项重要举措。信贷带动当前融资企业的发展，从而推动我国经济的发展。但是商业银行在发展信贷业务的同时，受多种因素的影响，使得其信贷业务面临着较大的风险。当商业银行为融资企业进行贷款的过程中，如果企业不按按照合约规定进行还款，必然会损害到商业银行的利益，商业银行为了维护自身的利益，就会采取相应的措施。信贷配给是我国当前商业银行为了维护自身利益而采用的一种货币调整手段。信贷配给是指在不受利率影响的情况下，银行在向融资企业进行贷款的过程中采用一些限制性的手段来提高贷款条件，使得一些融资企业退出银行借款市场，从而保证银行资金的安全。我国当前市场经济体制还不够完善，信贷市场有着很大的危险性。针对信贷市场，信贷信息有着重要的作用。而我国当前金融信贷市场的信息有着很大的差异。这种差异性主要表现在贷款人不能在规定的期限内还款还息、贷款人隐瞒其贷款投资的实际情况，当商业银行新款出现风险时，银行由于不清楚贷款人的贷款用途，对这些信息的掌握不够全面，使得银行的利益出现损失。而银行在进行信贷业务的时候，其利润与利率有着很大的关联，一般而言，一行高利率可以提高银行信贷利润，如果出现这种情况，那么商业银行的信贷配给行为就不会存在。银行在提高贷款利率的同时无疑会致使那些低风险的企业推出信贷市场。在商业银行发生信贷配给行为后，从微观方面看，商业银行通过这种手段在银行内部形成了资金闲置，这些闲置的资金无法实现更大的增值，同时这种信贷配给行为时的融资企业的资金需求得不到满足，从而不利于我国宏观经济的发展。

　　2.信贷配给对宏观经济波动的影响

　　信贷是商业银行金融业务中的一项重要内容，发展信贷业务有助于资源的优化配置，推动我国经济的发展。然而商业银行在进行贷款的过程中面临着巨大的风险，稍有不慎就会导致商业银行破产，而银行的破产就会对我国经济的发展产生严重的影响。

　　2.1商业银行的资本充足率变化

　　我国银行信贷配给受宏观经济影响较大，当宏观经济出现波动时，无疑，商业银行也面临着较大的贷款风险。而当前商业银行的利益受到损害时，必然会导致银行寻找有效的方法来提高其贷款利润。利润是商业银行获得本金的重要途径。而利润与利率有着密切的关系。当利润增加，必然会导致商业银行本金增加。例如 ，兴业银行从2009年，迅速退出房地产。2009年末，房地产类贷款占比已经下降到13%。同时，公司还压缩了房地产开发贷款的比重，房地产开发贷款占房地产业贷款总额的比重为46.63%，同比下降了25.51个百分点。当商业银行的资金越来越多时，就会加大贷款风险，严重的会使商业银行自身走向破产，扰乱金融秩序稳定。

　　2.2贷款环境发生变化

　　宏观经济进入到衰退期后，商业银行在进行贷款的过程中，银行与融资企业之间经常会发生各种贷款违约事件，使得银行面临着很大的贷款风险。在我国当前市场环境下，市场经济体制还不够完善，市场竞争导致我国商业市场环境越来越不规范，许多融资企业在面临激烈的竞争环境很难发展下去，为了生存，很多的企业不得不向银行贷款，从而使得企业与银行的关系发生了变化，市场信息的不对称不仅加大了商业银行的贷款风险，同时也会挫伤融资企业的贷款行为，使得资本运行的风险不断增加。

　　2.3宏观经济的波动与变化

　　信贷配给起着加速器的作用。当宏观经济进入到衰退期时，商业银行面临着巨大的贷款风险，随着贷款环境的恶化以及资金充足率的下降，融资企业的资金得不到保障将会影响企业的投资，使经济陷入到一种相互影响的怪圈中，最终影响了商业银行自身最大化利益的实现，导致了宏观经济更加走向衰退的局面。

　　2.4现代配给促使银行寻求利率以外的贷款定价手段

　　信贷配给存在的根本原因是信贷市场上存在的信息不对称性，导致了银行对贷款对象风险认识不完全，利率机制的作用受到极大的限制，不能反映贷款者的风险水平，进而对贷款的定价不合理，增加了银行的风险。要降低信贷配给的程度，需要从根本上降低信息的不对称性，尽可能完全地了解客户的资信和贷款投放项目的收益和风险，作出较为准确的定价。具体的方式有加强与客户间的联系，与客户建立长期稳定的关系以及签订更为完备的合约，在合约中规定鼓励性、规制性的条款以提高还款的概率。

　　2.5影响宏观经济的发展

　　在存在信贷配给机制的经济中，利率机制的作用会受到限制，金融变量对宏观经济的影响主要通过信贷配给机制对投资的影响来实现。商业银行在进行信贷配给的过程中，为了维护银行自身的利益，控制风险，通常会提高贷款利率和紧缩信贷供给，例如，融资企业在向银行申请100W的贷款时，商业银行为了规避风险，通常会压缩信贷供给，将100W降低到50W，同时提高贷款的利率，这种利率的提高不仅不利于融资企业的发展，可能会进一步恶化银行的收益，从而对宏观经济产生冲击力，影响宏观经济的发展。

　　2.6减缓宏观经济的波动

　　经济周期是由投资支出的变化引起的，也就是由总需求的变化引起的。当银行发生信贷配给行为后，必然会造成一些融资企业退出贷款市场，从而减少投资支出，而信贷配给作为一种货币调整政策，商业银行利用这种手段来控制贷款市场，从而减少了贷款市场的风险，通过压缩贷款供给，控制通货膨胀。减缓宏观经济的波动。

　　3.结语

　　在我国当前经济发展形势下，信贷是商业银行发展业务中的一项重要内容，同时银行在向融资企业贷款的过程中面临着着很大的信用风险和道德风险。当宏观经济进入衰退时期，商业银行发生信贷配给行为后，会影响到宏观经济的健康发展。

　　在我国商业银行所形成的信贷配给能够抑制宏观经济所带来的波动。

　　参考文献
　　[1] 杨再斌,匡霞.国有商业银行对中小企业信贷配给行为的内生制度根源分析[J].财贸研究.2003(01).
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