中小企业海外实业投资项目风险控制探析绪论(2)

　　三是财务报表法。通过分析企业的财务记录、资产负债表以及运营报表，项目的风险管理者就能将这些报表与企业或项目的经费预算、财务预测予以联系，对本企业或项目当前的所有资产、权责和人员意外风险进行识别，从而发现未来潜在的风险。因为企业或项目的经营活动所涉及的货币及项目本身都是风险管理最主要的考虑对象。

　　风险识别的主要结果应包含风险成因及来源、风险分类和触发机制。

　　（2）风险评估阶段是指在风险事件发生之后，对于风险事件给人们的生活、生命、财产等各个方面造成的影响和损失进行量化评估的工作。是企业项目管理人员在充分掌握资料的基础之上，从整体上对项目所面临的各类风险予以充分考虑，对各风险之间可能发生对项目发生的总体影响以及相互间的影响及作用予以分析，确定项目主体对这些风险是否能予以承担等，从而为接下来选择适当的风险处理方法提供依据[24].

　　1）风险评估的内容风险评估需要明确界定风险的本身、风险的作用方式及风险的后果。

　　2）风险评估的方法风险评估可以按照定性与定量两个大类进行分类[25],各有如下方法：①风险评估的定性方法定性方法是指采用文字或描述性的级别说明风险的影响程度和这些风险出现的可能性。实践中最常使用的三种定性分析方法分别是是问卷调查、集体讨论以及专家调查法[26].

　　问卷调查法是指对项目的流程及管理者做问卷调查。其优势在于可更高效快速地由企业或项目内各级别人员进行风险评估，并以更有效的方式集合更多的参与者。此外，问卷调查多以匿名方式进行，从而更容易发现很多高管层不了解的风险所在。缺点是问卷的回收率低，受被调查者的文化素质限制，以及受调查结果的可信度低等。

　　集体讨论法是指由专人主持的研讨会，以集体讨论的方式进行，并由风险的负责人和高管层参与为特点的风险评估方法。集体讨论的优点众多，主要有：对于分歧意见能即刻解决，有利于降低由于意见分歧引起的后续跟进解决工作；对于为解决一个问题开多次会议相比较，一次集体会议能够提高时效；能增进所有与会者对风险的共同认识；并能提供一个交流各类不同意见的平台。缺点是应该注意在集体讨论时，避免因为有上级领导在场的情况下有些参与者不愿表达自己的观点，从而影响讨论结果。

　　专家调查法是指在风险识别的基础之上，请有关专家对风险因素发生的概率和影响程度进行评价，然后再综合整体风险水平进行评价。该方法的优点是简单易行，可以在采用德尔菲法进行风险识别时同时进行，能够节约成本和时间。该方法的缺点是主观性强，严重依赖于专家水平和判断[27].

　　②风险评估的定量方法定量方法是指对多渠道的数据，包括相关历史文献、行业通行手段与经验、市场调研及试点结论、档案资料等以数值分析的方法判断风险的可能性和影响程度。定量方法可根据某事件或某一组事件进行模拟，并根据模拟的结果或历史的数字对风险的大小价值做出估计或推断，其对财务及市场风险评估最为适用。

　　风险评估定量分析方法主要有决策树分析法及层次分析法。

　　决策树法是指利用图解对风险因素层层分解，在绘制形成树状图后，对其逐项进行概率和期望值运算，从而做出对风险的评估以及控制方案的选择与比较。

　　这种方法好在思路与层次清晰，能对不同节点所面临的选择、风险及发生的概率一目了然，能适应多阶段情形下的风险分析。其缺点在于控制大型复杂项目时造成的工作量很大，并且对那些缺乏足够客观基础数据的项目也不适用。

　　层次分析法（Analytic Hierarchy Process,简称AHP）是美国运筹学家、匹兹堡大学T. L. Saaty教授在20世纪70年代初期提出的[28], AHP是对定性问题进行定量分析的一种简便、灵活而又实用的多准则决策方法。它的特点是把复杂问题中的各种因素通过划分为相互联系的有序层次，使之条理化，根据对一定客观现实的主观判断结构（主要是两两比较）把专家意见和分析者的客观判断结果直接而有效地结合起来，将一层次元素两两比较的重要性进行定量描述。而后，利用数学方法计算反映每一层次元素的相对重要性次序的权值，通过所有层次之间的总排序计算所有元素的相对权重并进行排序[29].该方法自1982年引入我国，以其在处理各种决策因素中能结合定性与定量分析的特点，在其简洁灵活的系统支持下迅速在我国社会经济各个领域内，如经济管理、能源系统分析、科研评价、城市规划等，得到了广泛的重视和应用。

　　风险评估的主要结果应包含风险等级表及风险判断分析表。

　　（3）风险控制阶段风险控制是指在一旦确定企业决策中的经营活动存在风险，且在明确了风险概率及影响程度的基础上，按照风险特性和企业主体对风险的耐受能力而制定的规避、承受、消减或者分担等相应风险防范措施。制定风险控制策略主要考虑四个方面的因素：可规避性、可转移性、可缓解性、可接受性项目风险控制措施主要包括如下几种。

　　1）规避风险措施此乃从根本上放弃项目或弃用有风险的项目资源、设计方案、技术等，从而规避项目风险的一种控制办法[31].例如，对于不成熟的技术在项目实施中坚决不釆用。

　　2）遏制风险措施这是从遏制项目风险引发原因的角度出发控制项目风险的一种办法。例如，对可能因项目建设质量不合格而造成的项目风险（如因监理方对质量把关不严而造成工程项目不能验收等），釆取引入新的监理公司或对监理公司设立保证金制度的保障措施就是一种典型的项目风险遏制措施。

　　3）风险转移措施风险转移措施主要是控制那些发生概率小，但是造成的损失超出了企业承受能力或者使项目管理者难以掌控的项目风险。风险的转移包括向对方转移以及第三方转移两种[32].例如，用购买设备安全险等保险将工程项目中的一些意外风险转由保险商承担的办法就属于风险转移措施。

　　4）风险化解措施风险的化解是指在风险识别和风险评估的基础上采取各种措施，以减少风险、避免事故的发生[33].这类措施通过管控及消减具体项目风险的引发原因，从而达到化解项目风险的目的。例如，对于在项目团队经常可能发生的各类内部和外部的冲突风险，可以通过加强相互沟通，促进多方友好合作等各类协调方法解决，这就是一种风险化解措施。

　　5）风险消减措施风险消减措施主要是控制各类无预警的风险。例如，对于台风季的工程建设项目，在因台风到来无法做外场施工时，则可以尽可能安排各组成员与设备开展室内作业就是一种对项目风险的消减。

　　6）风险储备措施这是控制无预警风险的另一种主要措施，特别是那些存在潜在巨大损失的项目风险，应当釆取这种积极的风险控制措施。例如，储备现金和物资以控制项目风险、储备各种消防器材以控制火情、配备医疗器材以控制人身事故的救治等都属于项目风险储备措施。

　　7）风险容忍措施这主要是针对那些风险发生概率很小且风险所致后果较轻的风险事件所釆取的一种控制手段。是项目最常使用的一种风险控制措施，但要注意必须合理地确定组织对不同风险的容忍度。

　　8）风险分担措施这是指根据项目风险的大小和项目收益者所能承担风险的大小，分别由不同的项目收益主体共同分担项目风险的一种控制办法。这种项目风险控制措施多数釆用合同或协议的方式确定项目风险的分担责任。

　　9）风险开拓措施如果企业希望确保项目风险的机会能得以实现，这就具有釆用积极的风险措施，该项发现措施的目标在于通过确保项目风险机会的实现。这种措施包括为项目分配更多和更好的资源，以便缩短完成时间或实现超过最初预期的好质量。

　　10）风险提商措施这种策略旨在通过提高项目风险机遇的概率及其积极影响，识别并最大程度发挥这些项目风险机遇的驱动因素，致力于改变这种项目风险机遇的大小，最终促进或增强项目风险的机会，以及积极强化其触发条件，提高其发生的概率。

　　风险控制的主要结果应包含各类应急预案或措施、项目管理计划或方案、项目所涉及的各类合同以及协议、项目备用金以及技术后备措施等。

　　（4）风险监控阶段风险监控是指在项目在实施运行过程中，对风险的发展与变化情况进行全程监督，并根据需要进行控制策略的调整。项目风险监控就是通过对风险规划、识别、估计、评价、控制全过程的监视和控制，从而保证风险管理能达到预期的目标，它是项目实施过程中的一项重要工作[34].监控风险实际是监视项目的进展和项目环境，即项目情况的变化，其目的是：核对风险管理策略和措施的实际效果是否与预见的相同；寻找机会改善和细化风险规避计划；获取反馈信息，以便将来的决策更符合实际[35].在风险监控过程中，及时发现那些新出现的以及随着时间推延而发生变化的风险，然后及时反馈，并根据对项目的影响程度，重新进行风险规划、识别、估计、评价和控制。

　　风险监控的依据主要有风险管理计划、风险控制计划、实际风险发展变化情况及可用于风险控制的资源几个方面。

　　风险监控的目标是：努力及早识别风险，避免风险事件的发生，积极消除风险事件的消极后果及充分吸取风险管理中的经验与教训。

　　1.3研究内容及技术路线

　　1.3.1研究内容

　　本文的研究对象是金鑫公司海外实业投资项目的主要风险，具体以越南广义省电解锅实业项目为研究对象。

　　鉴于金蹇公司其前身为一家国内外贸易公司，之前并无产业投资及运作的经验，在当前中越关系波澜曲折，复杂多变的情况下，作为一家刚涉足产业投资及运营的一家新兴企业，在国外进行实业投资一个如此大规模的项目，其面对的风险和压力可想而知，而决策的成败亦决定的企业的生死存亡，如何能规避项目当中的各类风险，并将损失降到最低，使得企业能顺利安全的完成项目实施及运营，便是摆在企业决策者面前的一道难题。

　　本文是运用全面风险管理理论、工程项目管理理论，以前人的研究成果为借鉴，并通过结合笔者自身经历的工作经验的体会，以合理的理论分析和逻辑推理，通过对相关技术领域的专家及专业单位的调查了解，从企业决策者的角度，针对本海外投资实业项目的主要风险进行研究。

　　本文总共安排了 4个章节的内容，即：第一章，绪论（包括选题背景、研究目的和意义、文献综述、研究内容及框架）；第二章，越南实业投资项目概述及风险管理的存在的问题（包括越南实业投资项目概述及特征、越南实业投资项目风险管理现状及存在的问题、越南实业投资项目风险管理的迫切性）；第三章，越南实业投资项目的风险分析与控制方案；第四章，越南实业投资项目的风险控制方案实施保障和预期效果，最后对全文进行总结。

　　1.3.2技术路线

　　本文从技术合作协议、业主合同、总承包单位项目管理组织结构、地方建筑商承包及管控方法等方面对越南实业投资项目进行分析，得出在经济、合同技术、合同商务、环境、工期、安全、政府关系以及项目管理等方面的风险因素。并通过对这些风险的评判及度量，找出其中的主要风险要素，并以此提出控制方法及监控措施。

　　本文研究的技术路线如下：

　　（1）从风险的管理理论出发，以金尽公司越南实业投资项目的发展背景着手对金鑫公司的越南实业投资项目的风险进行研究，并提出相关的问题及思路。

　　（2）根据对金翕公司越南实业投资项目进行研究而提出的风险问题给予识别的方法并予以识别。

　　（3）对识别出的项目风险问题予以评估，并根据评估的结果蹄选出项目的主要风险所在。

　　（4）针对项目的主要风险提出各控制措施，以确保项目风险的控制有效。

　　（5）针对项目的各主要风险的控制措施，提出控制措施实施保障措施，以为确保对项目风险的管控有效。

　　（6）在项目实施过程中，监督风险，实施相应的控制措施，描述风险管理后的效果，根据还存在的问题提出进一步的建议。

　　论文技术路线如图1.1.【2】