马克思对金融危机的思想及案例分析

　　当代金融危机具有波及范围广、周期性循环等特点，受到全球普遍关注，而马克思主义经济危机在19世纪已经对该问题有所阐释，这是社会制度的根本矛盾所致，是其发展的必然结果。

　　1 马克思主义的经济危机理论

　　马克思所提出的经济危机理论主要围绕资本主义所出现的周期性的生产过剩所导致的经济危机，该理论成立于19世纪中叶，至今已经影响了一个半世纪《。资本论》就是围绕着该经济危机理论而展开论述。其中危机的关键点在于资本主义生产不顾及群众的贫困和有限的消费能力，而着力发展生产力，视社会所具有的绝对消费能力为生产力发展所面临的界限。当这种情况所具有的矛盾一旦到了激烈的程度就容易破坏社会所具有的再生产能力，从而导致经济危机爆发。而资本主义的经济危机在于其资本主义的基本社会矛盾，即社会大生产与生产资料私有制的矛盾。生产社会化可以促使生产力得到迅猛的发展，但是这种发展所具有的生产力使产出的商品大量地聚集在少数具有大量生产资料的资本家手里。

　　如果商品不能顺利及时卖出，则会让资本家无法获得有效的剩余价值，从而生产活动受到抑制，因此就引发生产社会化与生产成本资本主义占有形式双方存在的内在矛盾，这也是经济危机的根源。因此，马克思主义认为要消除资本主义经济危机，其关键在于消除资本主义制度。

　　资本主义经济危机的实质是生产相对过剩所引发[1]。其中有消费品过剩和固定资本过剩两种形式，资本主义经济危机的主要特点为周期性，会经历消沉、逐步活跃、繁荣、生产过剩、危机与停滞等各阶段。因此，可以看到当下全球经济会周期性地发生金融危机。其周期性一般会经历危机、萧条、复苏和高涨四个阶段。其中危机表现为商品生产过剩、商品价格迅猛下降、生产缩小降低、失业人数激增，企业大规模地破产、信用关系受到严重损害等。萧条期表现为生产缩减出现转换为停止，但整体为停滞态势，商业环境不景气，物价低迷。

　　在复苏期中，投资逐步增多，就业情况好转，购买能力逐步提升，物价出现回升状态，利润也逐步提高，商业与信用情况开始活跃，整体社会环境逐步恢复到经济危机之前的社会水平。而在高涨期，生产规模会迅猛扩张，物价飞涨，利润明显升高，不断涌现出新企业，商业与信用出现异常的活跃状态，经济状态呈现出异常的繁荣态势，但是这种状态不会长期持续，而在繁荣中又开始了潜在的新一轮经济危机[2-3]。

　　2 马克思对金融危机的思想

　　金融危机的发展历程长于经济危机，在过去，金融危机是由于人为因素的投机过度或者商业战争等原因导致，而经济危机时代发生的金融危机主要是生产过剩所引发，金融危机是经济危机的预兆。

　　马克思的金融危机思想以货币危机为基础，商品与货币价值形态的对立与转换是导致经济危机与金融危机的原因。

　　其表现之一为商品的买卖之间分离就存在危机的可能，买和卖在时间与空间上分离，因此导致了货币和商品之间的转换具有不确定和随意性，因此导致了商品生产与价值实现间有危机存在；表现之二为信用发展导致了商品买卖活动中的商品与货币在时间上的差异加剧。因为信用可以促使统一货币进行支付职能的多次执行，但是如果企业发生了支付障碍，那么可能会牵连其他企业或者信用机构受到影响，从而导致社会中支付链条的多处中断，金融危机由此产生。在马克思看来，社会经济活动中，经济危机无法阻止，金融危机为突出表现。一般危机表现为生产过剩与银行信用两种危机种类。

　　在2007年爆发的全球金融危机中，就属于银行信用类别的危机，也可以称为货币危机，但是与生产过剩也有一定联系。当年主要是由于银行家们要解决资本家的生产过剩状况，并分割超额利润，从而想通过设计超现实的买卖商品金融衍生品来解除生产过剩的现状，但是却导致货币和支付能力不足的百姓在其设计下超前消费，从而将信用资金链延长，一旦资金链过度拉长就会形成货币危机以及全社会的经济危机。之所以商品出现贬值，在于商品不能正常转换为货币，而无法如期偿还债务在于无法让债务转变为现实的货币，而信用货币不充足则引发银行与企业的破产倒闭。

　　马克思认为，金融危机具有突发性、传递性等特点。以1997年亚洲金融危机为例，在之前亚洲的飞速经济增长被人们视为契机，国内生产总值和人们的生活水平都得到快速的增长，然后就是在此背景之下突然爆发了亚洲金融风暴，让很多国家、企业都有一种猝不及防的感觉，足以凸显出了金融危机的突发性特点。此外，传递性也较为突出，特别是全球经济一体化的当下，所有国家的经济都牵连在一起，一旦发生了金融危机，将会快速、有力地波及到更大范围，从最近几次的金融危机中就可以很好的感受到这一特点，金融危机绝对不是独立存在的。

　　金融危机的类型中有多种，其中包括操纵型、贵金属外流型、信用膨胀和收缩型四种。

　　其中操纵型主要是由于货币资本家进行货币市场的操纵来达到获取暴力的目的。如在市场上进行公债的抛售，然后得到等额的银行券，相当于是可支配的借贷资本，从而让市场的紧迫情况高涨，如果主要银行联手操作，就可以让这种紧迫情况转变为一种市场恐慌。贵金属外流型主要是国内的贵金属有减少的发展趋势，促使银行的贵金属储备低于市场的中等水平，从而让国家的信用情况受到波及。如果国人对货币形式没有了信任感，那么就会导致金融危机的发生。之所以这样，是由于在这个情况之下，人们希望得到更多现金，过度地支配信用手段。而这样的发展必将导致市场过剩，信用的迅猛收缩，从而双方面导致形式的激烈化。而信用膨胀型主要是由于信息的错误引导导致了商业投机的活跃，从而导致信用膨胀，进而又让商业投机增高，引发商品过剩而导致金融危机发生。而信用收缩型则与膨胀型相反。

　　举例来说，商品销往远方或者囤积在国内的商人资本的回流速度较慢，数量少，从而银行进行催收货款，或者进行商品购买开出的汇票在商品卖出前就到期，从而导致了金融危机的发生。

　　马克思也提出信用具有缓和危机的作用，例如当金融危机到来时，通过国家的信用做保证来增发银行债券以达到危机缓和的效果，也有资本主义运用财政政策来达到抵抗危机的现象。

　　3 金融危机案例分析

　　以2007年的国际金融危机为例，其主要由美国次贷危机引发，在2008年开始波及到其他国家，是由于美国当时次级抵押贷款机构的大规模破产、投资基金的关闭、股市震荡导致的金融海啸。有美国次贷危机导致的美国金融危机，由此又引发全球金融动荡，进而导致全球的经济危机。在这次危机中，人们开始对按揭证券失去信心，虽然许多国家将巨额资金投入到金融市场中，但是也无法改变危机局势的继续发展。

　　在2008年时金融危机完全处于失控状态，同时引发大型的金融机构破产倒闭，甚至部分金融机构开始被政府接管。

　　2007年的金融危机，如马克思主义金融思想所认为的，这是世界经济发展过程中的矛盾不断激化所致。当年的金融危机广泛影响了股市、楼市、银行、保险等多种经济领域，甚至影响到全球所有地方。而当年的金融危机对美国产生的经济影响可以分为几个阶段：次贷危机转化为金融危机，进而引发信贷危机，最后是经济危机。

　　危机在潜伏期时，美国为了降低“9·11”事件的影响，避免经济衰退而进行降息，甚至低至1%，而这种情况联通流动性过剩问题导致了住房贷款的需求量激增，引发房价上涨，房市表现为一种繁荣假象。信誉好的按揭市场饱和，因此向低等级的客户开展次级按揭贷款并迅速发展，从而导致了房市的信用和价格泡沫不断增大，达到了房市供求关系的迅猛饱和。

　　2007年前的10年左右时间，美国住房拥有量从64%提升到69%，当发现泡沫问题时，美联储进行加息的反应，连续操作了17次，从基准利率提升到了5.25%，但是这加重了次级贷款借款者的压力，同时房价下滑又导致无法让借款者得到贷款，从而贷款违约率情况迅猛提高，并且抵押资产的价值迅速缩水，造成了大批的金融机构发生财务问题，从而破产倒闭。当危机显现阶段，美国的次级债问题凸显，银行金融机构等开始大规模倒闭破产，而为了应对危机，美联储开始进行降息，但是金融机构又相继陷入危机。在危机全面爆发阶段，政府开始接管房利美和房地美，但是同样导致了全球的金融海啸，美国的两大银行面临着破产的窘境，美国政府进而收购美林投资银行，接管美国国际保险、华盛顿互助银行，同时失业率也大幅度提升。

　　本次金融危机发生与美国国民消费过度超出收入水平，负债情况严重，市场缺乏有效管控，投机、金融衍生工具、高额利润和高收入的无限制状况等都有直接原因。当年的房地产泡沫是危机的触发点，而金融衍生品的超量下有巨大的潜在风险，金融方面的监管水平落后让市场缺乏有效的管制，这些也是人们对2007年金融危机的一种说法。但是这些都没有触及到根本，2007年金融危机爆发本质原因如马克思所说，是社会化大生产与生产资料私有制之间的矛盾，这是整个资本主义社会的矛盾问题。在马克思看来，资本主义经济危机的本质在于生产的相对过剩，这种情况不是偶然，而是社会制度所面临的必然问题。生产和商品的供给进行无限制的上升发展，但是资本剥削提高，普通民众贫困日益严重，其购买能力增长放缓或者停滞不前，这种情况就必然导致经济和金融危机的周期性发生。而这种金融危机的发展已经不仅仅局限在资本主义国家，在全球经济一体化的当下，当年的金融海啸已经波及到全球各国，甚至在社会主义中国也受到一定影响，特别是当年沿海经济的发展受到了一定程度的波及。

　　参考文献
　　
　　[1] 马艳茹.马克思经济危机理论及其当代意义[D].河北师范大学,2013.
　　[2] 尚凤.马克思经济危机理论与我国经济的周期波动[D].山东农业大学,2013.
　　[3] 胡婧.马克思经济危机理论再研究[D].河北经贸大学,2014.