农业发展银行提升投资业务水平的措施

　　党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称“决定”），绘就了新时期改革发展的宏伟蓝图，也是我国改革开放的又一崭新里程碑。在新形势下，如何按照《决定》提出的战略构想，积极推进农发行金融产品和服务创新，紧密结合“三农”发展实际，探索出一条适合农发行实际的投资业务发展之路，真正在农村金融体系中发挥骨干和支柱作用，是目前农发行面临的重要课题。

　　一、解放思想，增强投资业务发展观念
　　
　　《决定》提出“健全多层次资本市场体系，多渠道推动股权投资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重”,“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”.三中全会提出的深化金融改革举措，不仅对“三农”金融服务创新提出了新要求，也为农发行实施综合化经营、不断完善政策性银行服务功能创造了条件。一要增强机遇意识。中央全面深化改革的举措，给农发行带来了新一轮发展的重要战略机遇期，农发行必须抓住这些历史性机遇，解放思想，乘势而上，大力发展投资业务，以金融创新引领业务发展。二要增强责任意识。

　　农发行作为政策性银行，以服务“三农”为己任，肩负着执行党和国家关于经济金融及“三农”工作重大方针的神圣职责。面对中央全面深化改革的大背景和农发行外部配套改革加速推进的新形势，农发行必须履行好政策性银行职能，适时调整发展策略，顺势而动，大力拓展投资业务，更好地发挥资本在农村金融资源配置中的引领和导向作用。三要增强市场意识。中央全面深化改革，把城乡发展一体化作为统筹城乡发展的系统工程，涉及面广、资金需求量大，蕴藏着巨大的潜在商业价值。农发行只有努力发掘这一潜在市场，主动对接国家战略，适时把握投资业务支持城乡一体化建设这一切入点，不断满足社会对金融产品和服务的需求变化，才能彰显农业政策性银行的支农作用，充分分享经济发展带来的无限商机。

　　二、找准定位，打造农发行投资业务品牌
　　
　　《决定》指出“经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。”农发行作为国家宏观调控的工具，要牢固树立全局观念，自觉服从服务于中央宏观调控政策，围绕支持“三农”、推动城乡一体化发展，积极开展投资业务，提高政策性银行的履职能力。农发行投资业务起步晚，底子薄，在经营范围、业务专业性、服务手段等方面尚不具备优势，市场定位还不明确，企业对农发行提供的投资业务认知度不高。针对农发行投资业务发展的现状，在研究和制订农发行投资业务发展策略时，必须统筹规划，积极借鉴国内外金融同业发展经验，科学构建农发行投资业务发展框架，打造农发行投资业务品牌。一是在制订投资业务发展战略时要坚持“三农”政策导向。农发行是政策性银行，服务“三农”,支持农业和农村经济发展是根本任务。开展投资业务，要从“三农”发展的实际需要出发，围绕国家发展战略和“三农”工作重点，积极开展农村金融中缺失或发展严重滞后的业务，不断提高金融服务的覆盖面和渗透率，切实发挥政策性金融弥补市场失灵、扶持弱势农业的作用。二是坚持品牌创新。开展投资业务是农发行在“三农”直接融资领域走出的一条新路，也是农村金融组织创新、产品创新和服务创新的体现。按照总行设计的“投、贷、租、债、期、险、担保”相结合的投资业务发展模式，农发行投资业务要坚持创新发展，紧紧抓住政策性银行投贷结合的优势，着力培育特色投资业务，在优势业务中集中打造“亮点品牌”,形成农发行在涉农金融服务方面的核心竞争力。三是理顺投资业务与主体信贷业务的关系。近年来，农发行抓住中央强农惠农的重大历史机遇，积极拓展业务范围，丰富创新信贷产品，形成了“两轮驱动”的支农新格局。农发行开展投资业务，就是在现有业务发展优势基础上，与传统业务互相配合，为企业提供全方位综合服务，满足企业传统存贷款业务以外多元化需求。因此，在考虑投资业务战略定位时，可将其放在对主体信贷业务的补充与促进上，与信贷业务交叉融合，协同发展，这样才能在农村金融市场中形成政策引导、投贷结合的独特优势。

　　三、发挥优势，选择切合实际的投资业务经营模式
　　
　　《决定》高度重视城乡一体化建设，提出“必须健全体制机制，形成以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工农城乡关系”;“加快构建新型农业体系，推进家庭经营、集体经营、合作社经营、企业经营等共同发展的农业经营方式创新”;“赋予农民对承包地占有、使用、收益、流转及承包经营权抵押、担保权能”.三中全会在城镇化、农业经营主体、农村土地制度等方面的改革，为农发行开展各项涉农投资业务奠定了基础。农发行在投资业务经营上虽然与国内知名投行相比存在一定劣势，但也有相对优势，如在支持粮棉油全产业链发展和农业农村基础设施建设领域具有特色优势、有着国家政策性银行的信誉和资金保障、涉农信贷资源丰富等等。因此，农发行开展投资业务要以《决定》为指导，注重发挥自身优势，选择适合自身实际的投资业务经营模式，循序渐进，推动投资业务有效开展。一是在发展方向上，要立足城乡统筹。我国是农业大国，但并非农业强国，对农业乃至“三农”投资不足是目前存在的突出问题。特别是涉农企业直接融资比例低，适合需要的金融产品匮乏，致使企业融资资本金不足和对银行信贷过度依赖。农发行开展投资业务，就是在做好传统信贷业务的基础上，努力探索以支持城镇化带动新农村建设和现代农业发展的有效模式，围绕城乡统筹发展、农业产业结构调整、农业产业升级和行业整合等内容探索解决企业融资难问题，从专业角度帮助客户制定经营策略、实施资本经营，建立国家农业农村中长期资本体系。二是在发展的重点上，要坚持差异化发展。农发行开展投资业务不可能像商业银行一样在各个领域都有突破，必须从自身重点支持的粮棉油全产业链发展和农业农村基础设施建设两大领域出发，坚持特色与差异化发展。围绕提高综合金融服务能力，把涉农企业股权投资、中小企业财务顾问、信贷资产证券化等作为投资业务发展的立足点和切入口，在局部领域形成优势。通过做多投资业务，逐步提升农发行在企业直接融资中的参与程度和角色地位，培养运营重大项目的能力，塑造农发行投资业务特色。三是在节奏的把握上，要做到循序渐进。在起步阶段，设计投资业务产品可以从简单到复杂，依托农发行资源优势和信贷优势，优先考虑发展与农发行传统信贷业务关联性较强的各项投行业务，如咨询顾问、资产证券化等非牌照类业务，不断积累投资经验，实现规模经济和管理协同效应。同时，选择系统性风险较小的增值领域开展股权投资业务，如发起设立基金、租赁公司、保险公司、担保公司等非银行金融机构，择机获取相应牌照。在风险限额控制的前提下，探索金融衍生品等结构化产品的开发设计，不断在摸索中实践，逐步形成农发行比较丰富的投资业务产品体系。

　　四、因地制宜，不断完善投资业务管理机制
　　
　　《决定》指出“推进政策性金融机构改革”.三中全会确定了未来10年中国金融改革的路线图，农发行要准确把握全会对全面深化改革的战略部署，顺应金融业改革发展大趋势，加快打造一流现代农业政策性银行，在积极配合推动农发行外部配套改革的同时，因地制宜，加大服务模式创新，建立更加灵活的投资业务管理机制，提升服务改革发展全局的能力和水平。一要建立有效的投资业务风险管理模式。中央强调，处理好“胆子要大”和“步子要稳”的关键是坚持底线思维。投资业务比传统的信贷业务要承担更大的风险，发生风险对银行经营的冲击也更大。农发行开展投资业务，要始终坚持稳中求进，稳健经营，把防范风险放在首要位置。首先，要建立可操作、全覆盖、风险可控的内控制度和操作流程，包括风险评估、风险报告、风险验证、风险检查等制度。用制度文化规范行为，把各项制度办法的基本要求渗透和融入到投资业务经营管理当中，提升制度执行力和执行效果，确保全行依法合规经营。其次，要树立投资风险管理理念，建立比较完整的投资业务风险管理架构和有效的风险管理体系，把风险管理贯穿于投前、投中、投后各环节，实行全流程风险控制。抓好信用风险、市场风险、操作风险的防范，守住不发生政策性风险和系统性风险的底线。第三，要提高风险防范和管控能力，建立投资风险监测、分析、预警机制，定期开展投资风险排查，增强风险防范的及时性和有效性。加大员工风险教育力度，提高投资从业人员的职业道德和风险意识，把严守制度、合规操作作为防控风险的重要关口切实抓好，杜绝投资风险发生。二要加强激励约束机制建设。投资业务的创新和风险承担都必须要有充分的激励约束机制作保证。