东土科技公益性股权捐赠案例分析

　　3 东土科技公益性股权捐赠案例分析

　　3.1 我国捐赠政策沿革。

　　我国在 2009 年之前是不允许进行股权捐赠的。2003 年财政部出台的《关于加强企业对外捐赠财务管理的通知》（财企[2003]95 号）第四条对外捐赠的范围中明确规定：企业生产经营需用的主要固定资产、持有的股权和债权、国家特准储备物资、国家财政拨款、受托代管财产、已设置担保物权的财产、权属关系不清的财产，或者变质、残损、过期报废的商品物资，不得用于对外捐赠。这项规定虽然在现在看来不合理，却与当时的社会经济情况相吻合的。当时我国的企业正处于上升发展的重要以及困难阶段。禁止将包括股权在内的企业生产经营需要的财产进行对外捐赠，是防止企业为了将生产经营必备的物品捐赠之后影响企业的生产能力，从而影响企业的发展，同时这样也有可能会损害所有者的权益。另一方面原因是当时的股票市场尚不完善，无法合理对于企业捐赠的股权价值进行判断，如果允许股权捐赠就有可能会出现部分企业利用这种方法进行偷税，损害了财政收入同时也不利于社会的公平。

　　经过几年的发展，我国企业的实力进一步增强，企业的资金力量雄厚，公司持股现象屡见不鲜。且我国的资本市场发展生机勃勃，在股票进行交易时能够准确的判断出股票的公允价值，在人民社会公益意识不断增强的前提下公益性捐赠不断增多，其中公益性股权捐赠作为一种新的公益捐赠形式也开始出现且情况越来越多。所以为了进一步鼓励公益性捐赠，引导公民的公益性捐赠，进一步推进社会公益事业的发展。在 2009 年财政部颁布的《关于企业公益性捐赠股权有关财务问题的通知》中规定：“在不影响企业债务清偿能力，且受赠对象应当是依法设立的公益性社会团体和公益性非营利的事业单位的前提下，由自然人、非国有的法人及其他经济组织投资控股的企业，依法履行内部决策程序，由投资者审议决定后，其持有的股权可以用于公益性捐赠。”但是并没有对公益性股权捐赠的税收优惠作具体的规定，因此，各地方税务局都按照股权的公允价值进行计量。并按照利润总额的 12%进行税前扣除。

　　但是在计算公益性股权捐赠额的过程中，由于股票的公允价值特别是一些上市公布公司的公允价值比买入时的历史成本多的多，如果按公允价值计量，当公允价值明显高于其历史成本时，企业所要承担的公益性股权捐赠的所得税在优惠之后仍然很高，有时甚至到达企业难以承担的地步。这不仅加重了企业的税收负担，也打击了企业捐赠的积极性。所以，2016 年财政部、国家税务总局发布了《关于公益股权捐赠企业所得税政策问题的通知》，这是第一个明确公益性股权捐赠具体处理办法的通知。通知中第二条规定了：“企业实施股权捐赠后，以其股权历史成本为依据确定捐赠额，并依此按照企业所得税法有关规定在所得税前予以扣除。”这意味着企业在捐赠股权时不会产生股权转让所得，从而不会产生企业所得税纳税负担。这就有利于引导企业进行捐赠，是与当前的缩小贫富差距的目标相一致的。

　　在 2017 年第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十六次会议决定对《中华人民共和国企业所得税法》作如下修改：将第九条修改为：“企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额 12％以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除；超过年度利润总额 12％的部分，准予结转以后三年内在计算应纳税所得额时扣除。”4这就进一步减小了企业捐赠的所得税负担，更有助于引导企业捐赠。

　　从 2003 年到 2017 年我国股权捐赠政策的变动看，政策对于企业公益性股权捐赠所要缴纳的所得税的优惠力度越来越大，这也充分说明了国家有意通过税收激励政策来引导企业进行捐赠，从而实现社会收入的第三次分配，达到缩小贫富差距，达到共同富裕，全面建成小康社会的目的。具体税收政策变动情况如下表：

　　

　　3.2 税收沿革过程中东土科技应交的所得税变动情况。

　　3.2.1 股权捐赠政策未实行时东土科技应交所得税。

　　由于公司在2015年捐赠股权，股权捐赠政策未实施。此时，还没有单独的股权捐赠优惠政策，《企业所得税法实施条例》第二十五条：企业发生非货币性资产交换，以及将货物、财产、劳务用于捐赠、偿债、赞助、集资、广告、样品、职工福利或者利润分配等用途的，应当视同销售货物、转让财产或者提供劳务，但国务院财政、税务主管部门另有规定的除外。就是说如果企业采用股票形式进行公益慈善捐赠，那么企业股权捐赠行为将被视作是对外销售的行为，必须按照股票的公允价值视同对外销售来进行企业所得税的处理。

　　即东土科技按东土（宜昌）科技股权的公允价值来确定股权转让收入，东土（宜昌）科技股权在捐赠时评估的市值为7280万元，即东土科技捐赠时确认的股权转让收入为7980×5%=399（万元），其中未超过东土科技利润总额12%的部分允许扣除，也就是3148.93×12%=377.87（万元）允许扣除，剩余21.13万元不允许扣除，要做所得税纳税调增。所以东土科技在捐赠股权应部分应缴纳的所得税为21.13×15%=3.17（万元）3.2.2 股权捐赠政策实施时东土科技应缴所得税。

　　假设公司在 2016 年公益性股权政策颁布后进行股权捐赠。则根据 2016 年颁布的《财政部、国家税务总局关于公益股权捐赠企业所得税政策问题的通知》中第一条规定企业向公益性社会团体实施的股权捐赠，应按规定视同转让股权，股权转让收入额以企业所捐赠股权取得时的历史成本确定。也就是东土科技在捐赠股权时按照历史成本确认股权转让所得额也就是出资额的 5%，即 5000×5%=250（万元），其中的其中未超过东土科技利润总额 12%的部分允许扣除，即 3148.93×12%=377.87（万元）允许扣除，250 万明显小于利润总额的 12%，即公司股权捐赠额可以全部税前扣除。则企业不用缴纳企业所得税。

　　3.2.3 政策前后企业所得税情况对比。

　　根据前文计算出的东土科技股权捐赠应缴纳的企业所得税变动情况列出下表：

　　

　　对比 2016 年的股权捐赠税收政策颁布前后东土科技缴纳的企业所得税的变动情况，我们可以得出在股权捐赠优惠政策颁布之前企业须按评估的公允价值399 万元来确认股权转让收入，而股权捐赠优惠政策颁布后企业确认的股权转让收入为 250 万元，明显新的股权捐赠政策使企业所确认的股权捐赠收入减少，当利润总额一定时，扣除允许扣除的部分剩余的需要交税的基数就减少，企业所交的所得税就减少。从表格中也可以看出企业在股权捐赠税收政策颁布后进行捐赠应缴纳的企业所得税为零，比政策颁布前节省税收 3.17 万元。也就是说新颁布的公益性股权捐赠政策能够使企业所缴纳的所得税减少。

　　3.3 新股权捐赠政策实施后企业股权捐赠税收筹划。

　　2017 年第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十六次会议决定对《中华人民共和国企业所得税法》作如下修改：将第九条修改为：“企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额 12％以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除；超过年度利润总额 12％的部分，准予结转以后三年内在计算应纳税所得额时扣除。”结合 2016 年颁布的股权捐赠新政策，可以看出，如果企业股权捐赠的历史成本大于当年利润总额的 12%的部分不必当年就交税，可以结转三年抵扣，也就是说比当年利润总额 12%多出的部分，接下来的三年都可以在利润总额的12%的部分扣除。可以看出 2017 年企业所得税法修改后企业进行股权捐赠税前能够抵扣的部分更多，也就是说企业需要交纳所得税的部分更少了。

　　但是由于当前的股权捐赠政策并没有完全对于公益性股权捐赠免税，所以，如果企业公益性股权捐赠金额过大的话还是要承担企业所得税的。因此企业如果进行股权捐赠在只考虑税收负担的情况时就应该将股权捐赠金额控制在一定的范围内，如果超过这个范围就应当分批捐赠，那么企业股权捐赠应该控制在什么样的范围内呢，我们可以通过对于东土科技捐赠临界点的确定来推算出行业股权捐赠交税的临界点。

　　3.3.1 东土科技公益性股权捐赠交税临界点的确定。

　　2017 年所得税政策规定企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额 12％以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除；超过年度利润总额 12％的部分，准予结转以后三年内在计算应纳税所得额时扣除。假设企业进行公益性股权捐赠时最新的股权捐赠政策已颁布且企业所得税政策已修改完成。结合这两个政策，可知当企业进行公益性股权捐赠时准许抵扣的金额为从捐赠当年起连续四年的利润总额之和的 12%，超过 12%的部分缴纳企业所得税。所以要想计算出东土科技新政策下股权捐赠的临界点就需要确定股权捐赠之年起四年每一年企业的利润总额，在东土科技的案例中我们已经知道企业捐赠当年和捐赠后一年的利润总额，也就是 2015 和 2016 年的利润总额，则需要预测出 2017 和 2018 年企业的利润总额。现行的利润预测的方法有很多，常用的利润预测方法有：相关比率法、本量利分析法、因素测算法。也有运用数学模型进行利润预测的方法，如：最小二乘回归法、FORECAST 函数、逐步最小二乘法等。

　　在处理小数据量、短期数据预测问题时，常使用多种拟合模型预测结果相结合的方法。通过使用不同的模型拟合数据，选出其中拟合优度较高的模型，并以此为基础计算相应的参数方程，进而对未来短期的数据做出较为合理的预测。本文的模型求解大致过程如下：先利用皮尔逊相关系数分析各个变量之间的线性相关性，线性相关程度高的变量，其数据走势相似，可采用同一拟合模型进行拟合，从而选出拟合的目标变量。然后使用 Matlab 软件计算不同的拟合模型对这些变量的拟合优度，发现线性拟合和 S 型曲线拟合对这些变量拟合效果较好，因此根据各个变量的线性拟合方程和 S 型曲线拟合方程，分别计算其预测年份的数据，然后将这个两个方程的预测值加权平均得到最终的预测值。

　　本文利润总额的预测分为营业利润预测和营业外利润预测两部分进行分析，对于营业利润预测，采用了线性拟合和 S 型曲线拟合两种方式相结合的方法，计算了营业利润在2017年度和2018年度的营业利润估计值。对于营业外利润预测，从数据连线图可以看出，其呈波动上升趋势，但由于数据量较小，还不能总结出其波动规律，因此采取其两个波峰点平均值粗略的作为 2017 年度和 2018 年度的利润预测值，最大程度的减少误差。

　　由于股权捐赠相关条例出台时间较短，只收集到东土科技 2009 年度至 2016年度的财务数据，数据量较小，对营业利润的做回归分析和对营业外利润取峰值加权平均的方法简单、合理，只能粗略的得出未来较短时间内的利润预测值，但可能存在较大的误差，后续积累更多的数据量后，可采用时间序列分析、指数平滑法等多种方法对本文的结果做修正，来减小误差。

　　通过查阅东土科技 2009 年到 2016 年的财报，可以看出东土科技每一年的利润总额主要由营业利润和营业外利润组成，营业利润主要由主营业务相关的经济活动产生，营业外利润则是由企业非正常主营业务产生的收益，两者经济特征不同，因此对 2017 年度和 2018 年度利润总额的预测，将会对营业利润和营业外利润采用不同的方法去分析，然后将结果综合在一起。

　　（1）对 2017 年度和 2018 年度营业利润的预测。

　　一般情况下，营业利润的计算方式为：

　　营业利润 = 营业收入 - 营业成本 - 营业税金 - 销售费用- 管理费用- 财务费用 -资产减值损失 + 投资收益 + 公允价值变动收益因此要预测 2017 年度和 2018 年度的营业利润，先要预测影响营业利润的各数据项，从东土科技的财报中，可以得到 2009 年度至 2016 年度上述各项指标的数据（见 40 页附表 A1），其中投资收益和公允价值变动收益在多个年份数据缺失，且并未计入当年度营业利润的计算中，同时投资收益在计入营业利润计算的年份中，投资收益的最大值为 3,484.71 万元，最小值为-43.47 万元，波动较大，对最终营业利润影响很大，故将这两项合并为扰动项，暂时剔除出营业利润计算公式，即营业利润计算方式变为：

　　营业利润 = 营业收入 - 营业成本 - 营业税金 - 销售费用- 管理费用- 财务费用 -资产减值损失对于其他变量，可先分析其相关性，根据各变量之间的相关性，确定其是否可以采用相同的方程做预测，再利用线性回归分析和非线性回归分析相结合对变量进行拟合，根据拟合优度确定回归方程，并对 2017 年度和 2018 年度数据进行预测。

　　○1 分析变量之间的相关性已知营业收入、营业成本、 营业税金、销售费用、 管理费用、财务费用、资产减值损失之间存在一定的相关性，当变量之间线性相关程度较高时，可近似采用：同一形式的方程做回归分析，因此采用皮尔逊相关系数计算变量之间的相关性，得出相关系数表：

　　

　　一般情况下，相关系数可按三个等级划分：|r|<0.4 时两个变量之间呈低度线性相关；0.4≤|r|<0.7 时两个变量之间呈显着性相关；0.7≤|r|<1 时两个变量之间呈高度线性相关。从上表可得营业收入、营业成本、 营业税金、销售费用、 管理费用之间均呈高度线性相关，因此可近似的采用同一个形态的回归方程对其对进行回归分析。财务费用和资产减值损失则与其他变量之间均呈低线性相关因此不可与其他变量采用相同的方法进行分析，后续单独对其进行处理。

　　○2 用线性回归分析和非线性回归分析相结合对变量进行分析分析表 2-3 发现，营业收入与营业成本、 营业税金、销售费用、 管理费用这几个变量之间的线性相关性较其他变量之间线性相关性强，因此可以采用同一种形态的回归方程对各变量进行回归分析，表 2-4 为这几个变量 2009 年至 2016年的数据：

　　

　　观察各变量数据走势，各变量整体呈现波动上升的趋势，因此采用线性拟合和非线性拟合两种方式结合对其进行分析，再将两者的结果相结合。由于数据量较小，尽量采用低阶方程去拟合数据，以避免拟合结果不客观合理，这里调用MATLAB 的拟合工具箱 CFTOOL，先采用线性拟合对各变量进行拟合，其中线性拟合的拟合方程为:

　

　　由于财务费用和资产减值损失两个变量与其他变量之间呈现低线性相关，故不可采用上面的线性拟合和 S 型曲线拟合来处理这两个变量，图 2-9 为东土科技2009 年至 2016 年财务费用和资产减值损失的数据表：

　　

　　根据表 2-9 的数据进行描点、连线、绘图得图 2-2：

　　

　　从图 2-2 可以看出来，财务费用和资产减值损失两者都成不规律波动变化，且这两个变量数据较其他变量数据小很多，故可将其合并为误差项，因为在利润预测时不能高估利润，因此可取两者之和的极大值，作为 2017 年度和 2018 年度的误差项，故 2017 年度和 2018 年度的营业利润计算方式为：

　　营业利润 = 营业收入 - 营业成本 - 营业税金 - 销售费用- 管理费用 – 误差项按照上面公式，由各变量的 2017 年度和 2018 年度的预测值，可以求得 2017年度营业利润预测值为-1,802 万元，2018 年度的营业利润预测值为-2,592 万。

　　（2）对 2017 年度和 2018 年度营业外利润的预测。

　　一般情况下，营业外利润的计算方式如下：

　　营业外利润 = 营业外收入 – 营业外支出从东土科技 2009 年度至 2016 年度的财报中，可得到每一年度的营业外收入和营业外支出如表 2-10 所示：

　　

　　分析数据可以发现，营业外收入远大于营业外支出，则东土科技营业外利润主要受营业外收入影响，营业外利润的数据走势和营业外收入的数据走势基本一致，对表 2-10 中的营业外利润描点、连线、绘图：

　　

　　从图中可以看出来，营业外利润呈现波动上升的状态，调用 MATLAB 中的拟合工具箱 CFTOOL 对其拟合，测试多种拟合方程后，发现拟合效果均不佳，且因为当前数据量较小，还不好得出营业外利润的波动规律，因为可近似采用图中两个波峰点（2011 年度和 2015 年度）的均值 1,801.42 万元作为 2017 年度和2018 年度的营业外利润的预测值。

　　（3）对公允价值变动收益和投资收益的处理。

　　从东土科技 2009 年度至 2016 年度的财报中，可以得到公允价值变动收益和投资收益的数据如下：

　　

　　从表 2-11可以看出，公允价值变动收益只在 2010年度和2011 年度有体现，且相较其他变量值要小很多，故可忽略公允价值变动收益对营业利润的影响。投资收益在有数据的几个年份，数值变化较大，且无规律，只能取其均值 945.59作为 2017 年度和 2018 年度的投资收益预测值，故 2017 年度和 2018 年度的营业利润预测值分别为-856.24 万元和-1,646.74 万元；综上，根据利润总额的计算公式：

　　利润总额 = 营业利润 + 营业外利润可以得到 2017 年度和 2018 年度利润总额的预测值分别为 945.18 万元 和154.68 万元。

　　根据上述数据我们可以列出一个表格得出东土科技股权捐赠及其之后三年利润总额以及利润总额的 12%，从而可以算出企业股权捐赠的交税临界值。

　　

　　由于新政策下企业的公益性股权捐赠按历史成本确认收入，且在扣除当年利润总额 12%的部分后可以结转三年扣除。所以也就是说企业的公益性股权捐赠的历史成本可以在四年利润总额 12%中扣除。所以当东土科技公益性股权捐赠的历史成本正好等于四年利润总额的 12%时企业的历史成本时刚好抵扣完不用交税，这个点也就是东土科技公益性股权捐赠的临界点。即当东土科技一次性的公益性股权捐赠的历史成本不高于 988.43 万元时企业的公益性股权捐赠不用缴纳企业所得税，如果高于这个数值企业就应该企业所得税的税率缴税。那么东土科技在2015 年进行捐赠时就可以在结合其他相关因素的基础上参考这个数额来进行捐赠从而达到避税的目的。

　　3.3.2 制造业企业公益性股权捐赠临界点确定。

　　通过上文对于东土科技的分析可知当能够预测出企业的公益性股权捐赠当年的利润总额以及之后三年的利润总额就可以计算出企业当年进行公益性股权捐赠时交税的临界点，从而对企业的决策提供参考意见。但是对于不同状态的企业应该根据企业的实际情况选取不同的利润预测方法。

　　对于数据量相对较小的新建企业我们可以通过本文所用到的线性拟合和 S型曲线拟合相结合的方法来预测捐赠期后三年的利润总额，然后再根据预测出的利润来确定企业进行股权捐赠的临界值。

　　而对于一个相对成熟且发展稳定的企业，其利润增长率是维持在一个相对稳定的水平内的，所以我们可以根据企业的利润增长率来写出计算企业公益性股权捐赠临界点的公式如下：

　

　　根据上边的公式我们可以得出当企业公益性股权捐赠的历史成本大于的公式时企业需要交纳企业所得税，当里历史成本小于的公式时企业公益性股权捐赠的股权转让收入能够全部在税前扣除，企业就不用缴纳企业所得税。这个临界点公式可以在企业进行公益性股权捐赠决策时提供一定的参考。

　　3.4 小结。

　　通过前文对于东土科技公益性股权捐赠案例在政策颁布前后中所要缴纳的企业所得税对比分析，可以看出在公益性股权捐赠政策颁布之后企业能够进行税前抵扣的数额增多，也就是说政策颁布后企业进行公益性股权捐赠所要缴纳的企业所得税减少。同时通过对于东土科技股权捐赠临界点的计算分析可以看出当一个企业是新建企业，企业的财务数据量较少时可以采用与本文相同的预测方法来预测企业的利润，这样可以尽量较少预测利润过程中的误差；而当一个企业处于稳定期，利润总额增长率保持在一定的范围内时，企业可以利用利润增长率来计算出捐赠期后几年的利润总额，从而企业可以在股权捐赠之前对于股权捐赠的范围进行判断，从而使所缴纳的税收最少。

　　除上以外，东土科技在进行决策时还应该注意以下几点：

　　（1）企业股权捐赠时应注意所捐赠的公益组织是否具有税收抵扣资格，对于未取得税收抵扣资格的公益组织捐赠，不能够进行税收抵扣。

　　（2）企业根据临界点公式对于公益性股权捐赠金额进行判断时应是结合其他捐赠动机之后综合考虑，因为企业进行公益性股权捐赠的动机复杂多样，有的是为了宣传企业提升企业形象，有的还有优化股权结构的动机。所以，企业进行公益性股权捐赠数额确定时先考虑企业的其他动机之后再考虑避税动机。

　　（3）如果经过预算企业想要进行公益性股权捐赠的金额大于临界点金额，企业可以考虑分批进行捐赠，这样不仅能够达到避税的目的，还可以持续进行企业形象的宣传，更好地提升企业形象。

　　（4）文章中预测的数据是基于企业维持现状的基础上进行的分析，可以看到东土科技的营业利润一直处于下滑的状态。如果企业找出营业利润下滑的原因，找出相应的应对措施并积极实施，那么企业就可以根据应对措施实施情况在此数据的基础上对预测的利润总额进行适当的调整。