企业管理中现金流量分析的不足与完善

　　摘    要：　本文主要阐述内容是现金流量分析工作在企业管理中的作用，并通过当下大部分企业中现金流量分析工作的不足和相关工作质量提升措施对作用进行佐证。希望为相关的企业管理工作提供合理参考。

　　关键词：　现金流量; 企业管理; 风险防控;

　　企业经营必然产生现金流量，其运作能够为企业持续发展提供参考依据，同时也是企业创造价值的外化体现。企业经营情况的优劣，不能仅看企业账面，还要关注企业资金流动状况，同时优化相关工作效率，为企业发展提供保障。

　　一、现金流量分析在企业管理中的作用

　　1. 服务企业经营活动

　　经营活动中产生的现金流量主要是由企业业务往来产生，同时也能够为企业后续经营管理提供数据参考。一方面是企业经营的根本，另一方面也是企业开展各种经营活动的保障。企业经营管理状态在现金流量数据中会得到直观体现，若企业现金流量为正，则说明该企业经营和资金状况处于良性，即企业有正常维持经营的能力且能够进行投资。然而企业现金流量少也不代表企业经营不良，还要将经营活动的详细报表与生产产品的生命周期综合判断，即若企业的现金流入占比更多则说明企业处于良性经营状态[1]。企业销售商品产生的现金流量净额计算方式如下：利润表中主营业务收入×（1+17%）+利润表中其他业务收入+（应收票据期初余额-应收票据期末余额）+（应收账款期初余额-应收账款期末余额）+（预收账款期末余额-预收账款期初余额）-计提的应收账款坏账准备期末余额。

　　以某企业为例，该企业管理层在每年年末总结企业经营情况，同时制定次年企业发展目标时会根据当年企业的资金流量细则。该企业2019年在纺织品行业的现金流入较高，因此，该企业决定提高2020年在仿制品行业的投资力度，由此可见，现金流量分析可以服务企业经营活动。企业投资收回产生的现金流量计算方式如下：（短期投资期初数-短期投资期末数）+（长期股权投资期初数-长期股权投资期末数）+（长期债权投资期初数-长期债权投资期末数）[2]。
 

　　2. 提供资金运转参考

　　通过现金流量，企业管理人员可以清晰的认识到经营活动各个投资方向的运转情况，以上情况在企业资产的盈亏表中难以体现。以某企业为例，该企业2019年销售额总计5000万元，各项现金流量相关账目都能够在现金流量表中直接反映。管理层可以通过表中信息了解企业资金的运用方向、投资比例是否合理，以及为后续的企业资金运转方向。由此可见，企业日常经营和资金运转都可以通过现金流量情况总结出来。管理者可以根据现金流量具体数据分析财务状况是否能够满足未来发展计划，为后续企业运转提供参考。

　　3. 评价企业经营质量

　　利润表的制定是以权责发生制为原则的，因此，企业利润与现金流量情况容易产生不同步的现象，即企业利润数据报表中显示利润较高，但企业在银行的账目中没有余额。产生该现象的原因以某企业为例，该企业通过改变信用政策、提前确认销售等方式增加经营利润，但产生了大量应收账款，经常出现当期利润高但企业账户中余额与之不匹配的现象。可见，仅仅使用利润报表评价企业经营质量是不准确的，而现今流量恰好可以弥补利润表的缺失，将企业的真实盈利情况反映出来。

　　4. 预测资金获取能力

　　通过分析企业现金流量数据，可以对企业未来资金获取能力进行合理预测。以某企业的应收账款为例，该企业应收账款当期的现金流量数据是企业资金占用的直接体现，后续应收款项收回后则代表现金的流入。该企业赊购商品产生的应收账款在当期是资金来源的体现，当约定付款时间来临，合作方就要支付该笔欠款，则现金流量数据体现的是未来收到的资金。

　　此外，企业的资金来源还有银行贷款等，依旧以该企业为例，该企业从银行贷款，现金流量当期数据体现的是企业经营资金来源，因此未来需要归还，则现金流量数据是资金流出的体现。

　　若企业将贷款用于扩大生产规模，现金流量数据体现的则是投资资金的流出。因此，企业可以根据具体情况，利用现金流量数据推测分析企业未来的资金获取能力。

　　5. 提高企业决策水平

　　众所周知，使用合理方式对企业现金流量情况进行分析，能够提高企业决策水平和管理者的工作能力。企业可以在投资、筹资等活动中，利用现金流量对企业发展进行综合分析。合理的现金流量在保障企业当下正常运转经营的前提下，还能够支持企业投资，帮助企业实现资金利用效率最大化，从而提高企业管理者的决策水平。

　　总之，现金流量分析能够帮助企业在投资时，提供现金流入流出数据，企业决策人员通过直观分析现金流量情况，为企业内的重大决策提供参考，促使企业各项决策有科学依据与数据支持，在保障现金流量稳定的同时提高企业决策水平。

　　6. 降低企业资金风险

　　经济市场变化日新月异，因此，企业在经营过程中不可避免的要面临风险，资金风险作为对企业经营冲击最强的风险，所有企业都会尽可能预测和回避。资金是企业经营的基础，也是企业经营必须面对的问题，企业需要应用合理方法降低面临资金风险的可能性。但众所周知，风险与收益并存且成正相关，尤其是在投资活动展开时，企业遭受资金风险冲击的可能性处于最大化。此时，企业可以利用现金流量分析对资金进行合理分配，再根据现金流量数据分析结果决定投资项目，不仅能够在短时间内提高企业应对风险的能力，也可以有效帮助企业规避资金风险。

　　7. 增强企业发展能力

　　经济市场对企业发展能力的评价参考指标有利润和收入等多种标准，利润的计算方式与企业财务人员的财务管理方式有关。因此，企业自身对发展能力的评价容易偏离现实，从而导致企业对自身发展能力判断产生偏差。而现金流量分析则对此情况有良好的改善作用，通过准确数据确定企业收益质量，提高企业对自身发展能力评价的价值。因此，将现金流量管理作用于企业财务工作的各国环节，能够对企业资金流动过程、速度以及方向进行调整，帮助企业达到更加准确地把握自身财务情况的目的，改善企业经营问题，增强企业发展能力。

　　二、现金流量分析工作中存在的不足

　　1. 不重视现金流量分析工作

　　在企业财务核算工作当中，不论是财务人员还是管理人员，都更加重视企业利润数据和负债情况，认为将两项数据结合即可准确反映企业经营的全部情况。但该心理恰恰忽略了现金流量分析工作于企业而言的重要性，对现金流量数据的重视程度低于理论和负债数据。更有甚者认为现金流量分析对企业经营可有可无，该心理最终导致部分企业无法利用现金流量分析准确掌握企业实际情况，也对企业后续发展起负面影响。

　　2. 考核体系不合理

　　部分企业对员工的绩效考评仍旧是利润导向，没有在考核体系中体现现金流量分析的重要性[3]。以往企业单纯用理论作为考核指标能够推动企业发展，但随着经济市场的变化，传统的考核指标已经无法适应企业经营现状，最终产生负面效果。以某企业为例，该企业为提高销售额，不考虑客户个人征信情况随意与其签订销售合同，该做法为企业带来了短期利益，但后续产生的应收账款为企业带来的损失是长期难以磨灭的。因此可以发现，部分企业的考核体系不够科学合理。

　　3. 会计人员专业能力不足

　　企业现金流量分析工作需要企业财务人员进行落实，数据表格的编制方式有两种，一种是直接法，即要求财务人员将于现金业务有关的数据进行整理确认，容易产生错误且对财务人员工作能力要求较高。另一种是间接法，即要求财务人员对正规且不影响现金流量的特殊数据进行整理，复杂性较高，十分容易产生错误。因此可见，与现金流量数据相关的财务工作较有难度，而部分企业财务人员专业能力不足，难以胜任相关工作，导致现金流量分析在许多企业中没有发挥其真正价值。

　　三、完善现金流量分析工作的措施

　　1. 提高对现金流量分析的重视程度

　　企业的全部经营计划都要围绕现金流量数据展开。想实现可持续发展，企业需要尽快提高对现金流量分析工作的重视程度，可以将现金流量分析与企业经营风险结合考虑，改变传统企业经营模式，将现金流量分析融入企业未来资金分配管理当中。

　　例如，企业可以根据自身的实际经营情况合理安排资金流入，建立科学的资金管理体系，利用现金流量分析保障企业财务稳定性和综合管理水平。

　　2. 设置科学合理的考核体系

　　企业在设计考核体系时可以适当增加现金流量的比重，着力将利润、负债与现金流量在考核中的比重调整至平衡。例如，可以在销售考核指标中加入应收账款指标，以表示企业对现金流量的重视，同时也避免销售人员仅考虑一时业绩而损害企业的长远利益。此外，在现有考核指标当中，企业还可以适当增加货币指标，同时保障企业销售指标的实现，也为企业正常的资金运转多设置了一个保护伞。

　　3. 培养和增强财务人员的专业能力

　　现金流量分析工作由企业财务人员进行，因此，财务人员工作能力与现金流量分析结果准确性息息相关。企业需要强调财务人员工作能力的提升，可以从为财务人员提供更多培训机会入手，同时定期对财务人员的工作能力进行考核，以达到提高企业整体现金流量分析水平的目的。

　　结束语：综上所述，现金流量的相关工作对加强企业经营管理有较大作用，企业管理人员可以从问题出发，着手发挥现金流量管理工作在企业经营中的实际价值。

　　参考文献

　　[1]杨齐，曹健.自由现金流量与企业价值——以ST百花为例[J].对外经贸，2019(11):112-115+127.
　　[2]李娜.自由现金流量在企业财务预警中的应用[J].会计师，2019(20):35-36.
　　[3]李巍.企业在编制现金流量表时的科目分类策略[J].企业研究，2019(04):55-57.