江西A公司的财务管理现状案例分析

　　5 案例分析

　　5.1 案例企业背景介绍。

　　5.1.1 基本情况。

　　江西 A 公司隶属于江西 YY 公司，是经江西省人民政府批准由某局整建制转建而成，是按照现代企业制度规范运作的股份制公司。该公司注册资本 1000 万元人民币，建筑面积 5000 ㎡，现有从业人员 48 余人，具有各类技术职称人员 15 人。公司以市场为导向，以支持重大项目建设为主攻方向。经过多年的发展，企业的核心竞争力得到不断提升，公司实现了跨越式发展。

　　由于该公司属于国有企业，同时又属于中小企业的范畴，选取其进行实证分析，通过发现该公司财务管理存在的问题，从而提出合理化建议，为其他中小型企业关于财务管理方面的研究提供现实参考。

　　5.1.2 江西 A 公司的财务管理现状。

　　（1）会计机构设置过于简单，人员的配备不全。

　　该公司属于成长型企业，目前企业规模不大，虽设有独立的财务机构，但机构的设置却过于简单，仅设有 3 个岗位的人员。通过对这些人员的入职要求表来看，企业对于会计人员的要求并不高。

　　自公司成立以来，企业的业务水平和业务数量范围较低，因此企业的管理者就设立了一个出纳岗位来负责现金、银行存款等直接与资金收付有关的事宜。同时也设立了 1 个会计岗位来负责账务的处理工作。由此可见，会计部门岗位的设置过于简化，专业化程度不高；有时会计人员还身兼报税、记账、工资核算等多项工作，这种形式的财务管理机构只能满足于基本的会计核算和资金拨付的业务需求，但却对于财务预算，资金管理，成本控制，监控与决策等方面缺少专门的岗位支撑，遇到重大的财务决策问题，企业的领导者就会临时充当财务管理人员进行决策。

　　（2）内控制度不健全，会计监督弱化。

　　完善的内部管理制度，健全的机构设置，高水平的人员配备是企业发挥财务管理作用的重要保障，也是企业维持正常运作基本要求。但该公司并没有意识到这一点，内控制度不健全；财务控制手段缺乏科学有效性；企业财务人员之间缺少相应的约束与必要的审核监督。在会计记录、账目核算等环节上职责分工不明确，稽核监督缺失。

　　同时，企业日常的资金运用往往由企业管理者来决定，事前缺少资金的预算及审核，事中没有合理的规划控制，事后又缺乏相应的归纳评价，对资金的使用存在较大的随意性，不利于企业的发展。

　　（3）财务人员专业素质较低。

　　该企业由于缺乏高素质财务管理人才，其财务核心作用没有得到充分地发挥。大多财务人员只关注会计科目的记录，科目的记录，款项的收付，工资的核算等，对于数据的分析也只局限于一些简单的费用指标，应收账款指标以及利润的增减变化，对于具体的财务分析很少进行思量，所得的数据也只是对于幅度的变化做一个简单的总结，没有对其背后所产生的原因进行分析，也没有对将会带来的影响以及对企业的意义做出具体的分析总结。很多时候，财务管理也只是一种形式的躯壳，没有引起足够的重视，在对企业的项目需作出决策时，财务人员一般也都是凭借主观感觉或对市场的主观判断，没有进行科学调查及财务分析，这是江西 XX 公司所欠缺的，也是我国中小型企业应要注意的问题。

　　（4）融资管理方面。

　　目前企业处在成长期阶段，融资情况却停留在较低的层面，主要是依靠企业的自有资金和银行贷款，对于其他形式的融资，例如商业信用融资、股权融资等融资形式却没有得到应用。企业的资金来源大部分是通过银行贷款来实现的， 而银行的贷款额度取决于该企业上一年的资金流以及厂房的抵押，由于企业的规模有限，因此，企业的贷款就主要看上一年的资金流。

　　通过上表可以发现，企业的筹资活动所产生的现金流比较少，主要是通过借款所产生的现金流，没有通过吸收投资所收到的现金。其中借款所得大部分还是通过银行贷款实现的。之所以会这样，其原因如下：从间接融资方面来看，由于企业规模小，银行贷款往往更倾向于大型企业，以致中小企业抵押贷款和担保贷款困难，再之我国金融体系和信贷政策存在一定缺陷，间接融资情况不容乐观。从直接融资方面来看，由于企业融资范围有限，股票融资对于中小企业的门滥又较高，民间借贷负面影响大、风险大、融资成本高，因此企业的直接融资也无法实现。由此可见，企业的融资渠道狭窄，资金流动性不足，融资方面不容乐观。

　　（5）投资管理方面。

　　通过上表可以发现，该企业的投资所获得的现金流入为 0,在这一阶段，企业没有进行对外投资，因此，也就没有获得投资收入。企业在这一期间的投资流出为7096140.9 元，主要是由于购进了新的设备，用来满足生产。通过上表还可以了解到，一方面企业缺乏对外部的投资，也就没有获得额外的收入，这是由于资金没有被合理地运用，大部分只是用于与企业生产经营活动有关的项目，而没有将资金运用到其他投资活动中去，因此，在短期内没有投资资金的收回。另一方面，企业也缺乏对技术、人力等无形资产的投资，投资主要集中在对设备等固定资产的支付方面。由此可以发现，企业在资金的运用方面存在很大的问题，需要改进并合理规避风险。

　　5.2 案例企业财务管理的问题分析。

　　5.2.1 财务管理意识淡薄。

　　同许多中小企业一样，该企业管理者财务意识比较淡薄，易将财务管理与会计混淆，认为财务管理是信息披露的一种工具或是一种记账手段，因而不重视其建设。这种情况若出现在企业生产经营顺畅时还好，一旦企业出现资金周转失灵或利润大幅下降甚至严重亏损时，企业管理者就会因为平日的财务管理工作没有做到位而无法采取补救措施，从而使得企业濒临破产的危险。另外，由于企业管理者对财务专业人才的重视程度不够，对会计人员的要求不高，会计人员只需忙于日常事务，无暇花时间和精力去钻研深层次的管理问题，从而对企业的营运资金、筹资、融资等方面缺乏财务管理意识。

　　5.2.2 财务管理制度混乱。

　　据调查了解，该企业的财务管理制度比较混乱，没有一套完整的财务制度，从而使得企业财务工作无章可循。另外，由于企业管理者和会计人员具有一定的血缘、亲缘关系，从而导致其制度的执行力不强。加之，企业规模较小，人员较少，组织结构相对来说比较简单，因此，企业管理者出于降低人工成本的考虑， 对岗位职责的区分并不明确，会计人员兼任多项职务，没有必要的监督制约机制，会计账目设置混乱，财务数据失真。同时，企业缺乏对资产的科学管理控制，并不注重资产使用率的提高，对现金管理不严，从而造成大量的资金浪费。

　　5.2.3 筹资能力差，资金短缺。

　　据调查，该企业的筹资主要是通过银行贷款、企业自筹来实现的。和其他中小企业一样，融资难问题目前已成为制约企业发展的重要因素。从内部融资方面来看，对于国有中小企业来讲，内部融资的形式虽在一定程度上能为企业资金融通起到一定的作用，但这种筹集形式更适用于企业的初创阶段， 如若一直采用这种形式来寻求发展，则企业规模将永远不会扩大。一方面由于企业自我积累较低，积累意识较差；资本金有限，无法满足融资的需求；另一方面，企业的折旧费率较低，无法满足企业进行固定资产更新改造的需要，此外，企业的存留收益也较少能转变为新增投资。

　　另外从间接融资方面来看，由于该企业可用资本贫乏，房屋、土地等固定资产数量有限， 企业所获得的资金大部分都是通过银行贷款所得， 自由资金及其它形式的借款所占比例较少。如表 5-4、5-5 所示，企业规模直接影响到银行对其进行贷款的情况，该公司的人数为 48 人，正处于贷款比例较低的层次，融资难、担保难成为制约企业财务管理的核心所在。

　　由于公司成立超过了 10 年，与前几年向银行贷款的难易程度相比，情况有所好转，可见，制约企业融资难的问题还是企业的规模，只有扩大企业的规模，才能提高银行贷款的比例，从而促进自身的发展。

　　该企业之所以向银行贷款困难，除了企业自身规模这种表面的限制因素外，更深层次的原因还包括：从内部方面来看，由于企业的治理机构存在一定的欠缺，财务管理制度并不规范，不利于银行对企业的监督，使得银行的贷款存在一定的困难；企业的信用观念淡薄，信用等级低于其他大中型企业，贷款的额度相对较少；企业的厂房、设备等可用于抵押担保的资产较少，银行的贷款大部分取决于企业的抵押担保能力，再加上企业抗风险能力低、经营风险高的特点，进一步加大了通过银行筹集资金的难度。

　　从外部方面来看，企业通过银行进行融资困难，主要是因为政府对于中小企业的支持力度不够，银行等大型金融机构对于中小企业的贷款限制使得小企业很难快速发展，较低融资额度无法满足企业的正常生产经营，而现存的一些小型银行机构并不完善，使得企业对其望而止步；《中小企业促进法》虽然从资金支持、市场开拓、技术创新、创业扶植、社会服务等方面提出支持措施，但只是从局部的、临时的缓解了中小企业的资金问题，仍未从根本上解决融资难问题。除此之外，在企业从银行贷款成功之后，面临的是较高的融资成本。企业的融资成本（包括贷款利息、抵押物评估费用、担保费用、风险保证金利息等）。贷款利息除基本利息外还包含浮动部分，浮动幅度大约在 25%以上；土地、厂房等抵押物的评估费用大概占到了融资成本的 30%;担保费用所占比例较少，一般为 3%左右的年利率；另外由于风险保证金利息要扣除部分贷款本金，因此获得的贷款也只有本金的 80%.由此可见，较高的融资成本给企业融资造成了一定的困扰。

　　5.2.4 缺乏科学的投资管理。

　　投资活动是企业的重要财务活动之一，企业筹集资金的目的就是要把资金投入到能为企业带来利润的经济活动中去，通过资金的运转实现价值增值的过程，如果企业盲目的追求结果，而不进行系统的进行分析，忽略科学的决策方法，完全凭自己的主观感觉，就会使得资金的投入无法达到预定的效果，造成投资的失败，因此就需要企业投资者对投资项目有一个清晰明了的规划，权衡收益与风险，能够在可规避的风险范围内，获得最大的利润，实现企业价值最大化。另外由于企业管理者素质较低，缺少必要的财务管理知识，在投资决策时，具有一定的盲目性，没有运用科学合理的分析方法进行论证，导致投资决策失败。此外企业会计人员因数量、精力有限，平时只忙于日常的会计核算工作，没有考虑企业投资问题，从而投资管理水平薄弱，方法思维缺少创新，对企业的投资问题没有进行专业的分析论证， 也无法对具体的问题做出正确的判断，由此可见，该企业由于缺乏专业的管理人才进行决策，所以投资现状不容乐观。

　　5.2.5 收益分配不合理。

　　该企业由于缺乏必要的管控体系以及管理者素质较低等原因，企业管理者在支配企业收益方面存在一定的随意性，不采用科学的方法合理分配；不注重加强企业内部的积累，随意将利润分配到其他领域，从而使得企业发展资金匮乏，严重影响企业的健康发展。

　　5.3 案例企业解决问题的对策分析。

　　5.3.1 积极转变观念，引入先进的财务管理理念。

　　由于企业管理者素质较低，财务管理意识淡薄，没有充分认识到财务管理在企业发展中的重要作用。为此，广大中小企业管理者应积极转变观念，引入正确的财务管理理念。

　　（1）确立财务管理是企业发展的核心理念。

　　在日益激烈的市场竞争中，企业要想实现价值的最大化，就必须确立财务管理在企业发展中的核心作用，充分发挥其预测、决策、控制等职能。一般而言，财务管理作为企业管理的核心，控制了企业的资金、费用和利润，就相当于控制了企业生产经营管理等各个方面，这将有利于提高企业的工作效率和改善企业的经济效益。

　　（2）确定"以人为本"的现代企业管理思想。

　　随着我国经济的快速发展，知识和技能在社会成长中将发挥越来越重要的作用，而人才作为企业的第一资源，在推动企业发展中扮演着重要的角色，企业的各项活动都需要由员工去完成，只有人人奋发，齐心协力，企业的各项工作才能有效开展，企业才能创造出更大的收益。因此，构建与知识经济相适应的以人为本的现代企业管理理念是企业长效发展的必由之路。

　　（3）全面提升财务管理层次。

　　目前，该企业财务管理水平尚处于一个较低的层次。企业日常的财务工作也都停留在现金、应收应付款管理等层面，没有发挥财务管理在防范与控制风险、提高资金使用率等方面的作用。因此，全面提升企业财务管理层次就显得十分必要。第一，不断拓宽企业财务管理内容。要在原有的管理基础上，新增税金管理、风险管理以及知识资本管理等内容。第二，及时更新财务管理方法。运用科学量化的管理方式（如定量预测、风险决策、不确定性决策等方法）对企业进行财务管理。第三，积极改进财务管理手段。加快对财务信息化的建设，逐步将网络财务运用到企业发展工作中，以提高企业的管理层次。

　　5.3.2 加强企业内部控制，完善财务管理制度。

　　企业应苦练内功，通过加强内部控制来完善企业财务管理。要把强化资金管理作为建设现代企业财务制度的中心环节，不断提高资金的使用效率，使资金的来源和运用有效配合，产生最佳的效果。另外企业还应构建一套完整的内部控制制度，通过对制度的实施，加强企业的内部管理，以提高经济效益。此外，内部会计控制也是企业内部控制工作的一个重要的组成部分，为此，应尽快制定具体措施，完善内部控制，严格授权批准，实行岗位责任制，加强全员内部会计控制的质量意识。

　　5.3.3 完善自身，积极解决融资难问题。

　　目前，通过银行贷款是该企业获得资金的主要来源之一，但由于企业规模小，没有权威的信用评级机构进行评级，这就导致了该企业融资比较困难。因此，企业要不断提高自身素质，一方面，企业应积极发挥自身优势，提高企业的竞争力和影响力，保证企业利润的实现和提高；另一方面，企业应积极引进高级人才，并通过培训提升员工的综合素质，使企业的管理规范化、可持续化。三是不断增强企业风险约束，树立良好的信用观念。一方面要注重内部的积累，完善和规范企业各项财务工作，定期提供完整、有效的财务信息，真正做到规范发展，产权清晰，从而进一步提高企业的资信等级。另一方面要认真学习金融法规，主动向银行等金融机构汇报自身经营情况，改变其对中小企业的偏见，从而树立自己重履约、守信用的良好形象。唯此，企业才能够获得银行及担保机构的信任，提高企业的信用等级，进而解决融资难问题。

　　5.3.4 树立投资风险观念，科学投资。

　　企业在进行投资活动时，应结合自身实际特点，认真分析企业经营状况；以财务部门提供的财务指标为依据，对要投资的项目进行可行性分析；同时，在选择投资方式时，多以短、中期投资为主；采取多元化投资策略，合理分散投资风险；另外，在投资方向上应以对内投资为主，比如对企业内部设备更新改造的投资，人力资源的投资等。只有这样，才能避免投资浪费、投资失败，真正做到科学投资。

　　5.3.5 注重积累，合理分配收益。

　　企业的留存收益作为企业自筹资金的组成部分之一，其具有成本低、风险小、易操作的特点。因此，企业领导者应注重对利润的积累，通过节约成本、严控费用的方式来提高企业利润，进而增加留存收益，为企业的长远发展提供后劲支持；另外，对企业的税后利润分配方案要严加审批，对企业的利润分配去向要重点监督。同时，还要按照相关法律法规要求，提取法定盈余公积金和公益金，合理分配企业的收益。