上市公司财务金融管理的优化路径研究

　　摘要：我国市场经济的快速发展给上市公司带来了诸多发展机遇，同时也面临着激烈的市场竞争。因此，上市公司做好内部管理尤其是财务金融管理，对实现上市公司战略发展目标尤为重要，甚至事关上市公司的生死存亡。虽然近些年上市公司对财务金融管理工作日益重视，但其中仍存在很多弊端。本文首先分析上市公司加强财务金融管理的意义，其次对上市公司财务金融管理中存在的问题进行深入剖析，最后针对性地提出可行性较强的改进意见，以期为我国上市公司财务金融管理工作水平的提升提供助力。

　　关键词：财务金融;管理对策;竞争力;可持续发展;经济效益;

　　作者简介：仇小微（1980-），女，江苏连云港人，讲师，博士研究生，研究方向：财务管理、审计、马克思主义中国化。;

　　当前，我国经济发展状况良好，上市公司之间的关联愈发密切、相互依存度越来越高。在上市公司间业务往来中，必然会牵扯到财务方面的问题，因此上市公司加强财务金融管理，能够有效提升自身管理水平，同时提高上市公司的经济效益。科学的财务金融管理可以降低上市公司运营风险，合理配置上市公司内部资源，为上市公司的稳定发展保驾护航。

　　1 上市公司加强财务金融管理的重要性

　　1.1 提升市场竞争力

　　随着我国社会主义建设不断取得新的成就，我国市场经济的形态也在产生变化，其表现为经济增长渐缓、上行力道减弱，经济发展出现了疲态，产业相对滞后[1]。在这种情况下，我国政府转变经济制度，着力引导上市公司优化资源配置、调整产业结构，助力上市公司由生产型向技术型转变，使我国成为制造强国。面对不断变化的市场大环境，上市公司应积极推进财务金融管理模式在上市公司经营管理中的运用，使上市公司能更好地把握机遇，做好风险防范工作，并根据金融市场的发展趋势，进一步优化上市公司内部资源配置，构建科学的管理机制，切实提升上市公司的市场竞争力。

　　1.2 提高上市公司的经济效益

　　财务金融管理应从上市公司财务管理的目标出发，以实现金融管理目标为根本，推动上市公司有效使用金融工具来规避和防范财务风险。从上市公司资产管理的层面来看，财务金融管理能够优化资产管理的方法和内容，进而提升上市公司风险防控水平，提高上市公司经济效益。上市公司在加强财务金融管理时，需充分结合外部大金融环境、经济环境等，制定科学的经营策略、经营模式，并可通过将财务金融管理渗透于上市公司长期发展战略目标、重大决策的制定过程中，从而提高上市公司的产品生产、销售等方面的质量，为上市公司赢得发展先机，使上市公司获得全面发展。

　　1.3 推动上市公司的可持续发展

　　上市公司的生存发展与外部环境息息相关，上市公司除了需要提升核心竞争力、提升经济效益以外，还必须遵守我国相关政策、法规，确保财务架构的稳定性，进而使上市公司财务管理、金融管理更加科学、规范[2]。财务金融管理正是推动上市公司实现可持续发展的强有力推手，是一种需将上市公司内外部环境融为整体，进行全局考量的管理模式。可以说，上市公司在进行财务金融管理的过程，就是上市公司更好地遵守国家法规、适应经济大环境、满足市场需要的过程，是上市公司实现可持续、健康发展的有效保障。

　　2 财务金融管理中存在的问题

　　2.1 传统观念困扰

　　上市公司受传统观念的影响颇多，尤其是经营模式、主营业务、财务金融管理体制等方面。一是上市公司财务金融管理因受传统经营理念的影响，偏重于上市公司的宏观方面，而对于成本管理、销售管理等方面大都重视不够，如成本核算，绝大部分上市公司更加看重财务成本，而对于管理成本则关注较少，这必然会在一定程度上影响上市公司的经济效益，甚至影响上市公司的经营决策制定[3]。二是财务金融管理工作忽视了市场，资金来源单一，对银行贷款过于依赖，所以受国家政策、市场效益等方面的影响较大，上市公司在运用贷款规避风险时难度较大，这从一定程度上影响了上市公司的发展。

　　2.2 资本结构不够合理

　　上市公司资本结构是否合理，直接决定着上市公司经营管理水平及收益状况，同时也对上市公司的信用造成一定影响，最终影响上市公司经济目标的实现。一般来说，上市公司启动融资的标志为向金融机构提出贷款申请，此时上市公司的信用便十分重要。如果上市公司信用较差，则上市公司融资的时间会拉长、融资的金额会减少，对上市公司融资的影响巨大。如果上市公司的资产结构不够科学、合理，那么金融机构必然会提高对上市公司的审查标准，上市公司的融资难度加大。同时，资本结构缺乏科学性，势必会影响财务人员厘清金融管理与财务管理两者之间的关系，进而导致上市公司内部管理混乱。目前，有些上市公司在资本的属性结构与期限结构方面存在问题，不同属性的资本比例关系不合理，不同期限的资本比例关系不科学等，都将对上市公司财务金融管理工作造成不可估量的影响。综上可见，为了更好地将财务金融管理模式应用于上市公司财务管理，首先必须构建科学的资本结构。

　　2.3 金融管理存在局限性

　　上市公司在财务管理中运用金融管理工具，或者是开展金融管理工作时，由于工作人员自身素质的不足，还会存在认知层面的问题。如认为借贷主体为银行，认为上市公司金融管理仅为融资等，类似于这方面的问题都将影响、制约上市公司的实际金融管理工作的开展，无法对各类金融管理问题形成正确的看法[4]。从上市公司财务金融管理角度来说，由于财务管理所涉及的金融管理方面的内容存在偏颇，导致财务金融管理的功用无法充分发挥出来；从上市公司风险管理的层面来说，上市公司在总结金融风险的原因时总是着眼于外部环境，而忽略对上市公司自身的审视，加之对政策的导向理解不透彻，致使风险防范的相关措施不能发挥作用；从上市公司的管理制度层面来说，由于上市公司金融管理与财务管理的相关制度未能有效关联，并且在发展理念上不能形成一个有机整体，因此上市公司不论是制定制度还是在具体落实过程中，都无法保障财务金融管理模式的推进；从上市公司金融管理制度角度来说，上市公司无法及时、高效地了解客户的相关需要，上市公司业务管理更不能与具体项目管理高度一致，最终导致上市公司财务管理的无效性大大提高。综上可知，上市公司必须想方设法提高金融管理主体的能动性，以全面、高效的金融管理制度，充分发挥财务管理对上市公司的推动作用。

　　2.4 技术方法落后

　　目前一些上市公司并未组建专门的金融管理部门，并设置专门的管理岗位，配备专职管理人员，这导致上市公司资金未得到充分利用。上市公司未能充分认识到金融管理的重要性，财务金融管理方面的技术相对滞后，认为财务管理仅仅是日常的财务核算，而不重视财务数据的整理、分析，导致金融管理无法发挥对上市公司发展的推动作用[5]。上市公司内部财务计算方法无法及时更新，导致落后于信息化的市场，财务管理技术水平亟待提升，上市公司财务金融管理亟须升级。滞后的财务管理技术，势必会影响上市公司风险防控能力和水平，因此上市公司在面对各种风险时无法做出及时、准确的应对措施。而财务管理技术的落后，也势必会影响上市公司内部资金的调动，即使上市公司能够发现良好的发展机遇，但由于资金调动程序繁琐，所需花费的时间较长，必然会错过发展良机。上市公司如果不能将闲置资金充分利用起来，并通过技术手段予以投资确保资金保值，那么实际上就是一种变相的贬值。

　　3 财务金融管理工作的强化之路

　　3.1 创新财务金融管理理念

　　第一，转变传统财务金融管理理念，不要以扩大规模为目标，而是将创新理念融入财务金融管理中，立足上市公司自身实际，切实提升管理效率，增强风险防范意识，根据上市公司的主要业务结构和财务结构，寻找风险防范效果最佳的机制。

　　第二，构建多元化管理模式，将人本主义作为财务管理指导思想，将财务金融管理各种可控资源充分开发出来，组建一支专业素养高、综合水平高的管理团队，以高水平的财务金融管理来应对市场竞争的挑战。根据市场需要和发展趋势适时调整经营战略，以科学的经营理念和高效的财务金融管理，来推动上市公司的快速发展。

　　第三，创新财务、资金、人员等上市公司各方面管理的形式和内容，提升财务管理人员的金融管理水平，对于成本控制等给予高度重视，构建系统的财务金融管理体制，提升上市公司竞争力，使上市公司在市场竞争中处于优势[6]。

　　3.2 构建并优化上市公司的资本结构

　　上市公司各类资本的比例及价值构成，就是资本结构。资本结构是上市公司实施金融管理的基础，也是上市公司实施财务、金融管理活动的重要途径。因此，上市公司要想构建完善的财务金融管理模式和体系，必须首先根据财务金融管理的要求，进一步完善上市公司内部资本的属性结构与期限结构，以使资本结构符合财务金融管理的要求，提高上市公司资产管理内容、流程和目标体系的规范性，为上市公司财务金融管理活动提供强有力的支撑。同时，上市公司在构建资本结构时，还要充分考虑税收政策、信用等级、行业发展大趋势等因素对资本结构所产生的影响，以明确资本结构的标准和目标，在此基础上借助存量、减量等多种途径来实施对上市公司资本结构的调整，并将其作为上市公司财务金融管理的基础和前提条件。随着上市公司资本结构的完善和科学性的提高，上市公司的安全等级必然大幅提高，信用等级也随之上升，而上市公司金融管理水平也会得到有效提升，这就使上市公司的财务金融管理形成了良性循环。

　　3.3 提升财务金融管理的水平

　　第一，上市公司应全面认识金融管理主体的作用，促使上市公司融资渠道多元化，从仅能通过银行来融资的观念中走出来，并将其扩大到各种新兴金融机构中去，充分利用庞大的社会资金，来充实上市公司融资的深度和广度，全面构建金融管理的内容、目标及体系，将财务管理相关内容融入金融管理中去，从横向和纵向两个维度加强上市公司财务金融管理，创新财务金融管理体系[7]。

　　第二，构建相应的财务金融管理制度，从而为财务金融管理效用的提升提供强有力的后盾，将财务金融管理融入上市公司管理的每个环节中，使财务金融管理成为确保上市公司稳定、推动上市公司发展的重要推手。上市公司在制定财务金融管理相关制度时，需采取所有权与经营权相分离的经营模式，根据国家相关政策及上市公司规章制度的要求，立足上市公司实际情况，明确财务金融的相关内容，确立财务金融管理的方向和目标。

　　第三，依照上市公司经营管理目标的相关要求，确立财务金融管理的目标，并将财务金融管理融入上市公司经营的各个部分和环节，从而充分发挥财务金融管理对上市公司的保驾护航作用。

　　3.4 升级财务金融管理技术

　　任何事物都有两面性，信息科技也不例外，虽然为上市公司的发展提供了强大动力，但同时也导致上市公司财务风险越来越复杂。因此，上市公司必须加强信息化建设，提升财务风险预测水平，确保将上市公司财务风险及时化解。提升财务金融管理技术水平，还能降低上市公司运营成本和管理效率[8]。上市公司通过开发信息系统和提升管理技术，不但提升了金融管理的水平，还有助于扩大业务范围、提高服务质量。提高财务管理技术，在充分发挥大数据技术和信息技术优势的同时，也相应提高了上市公司的违法成本，使上市公司的财务金融管理更加规范。不论是规章制度还是监管制度，其所发挥出来的监管、警示作用，都有助于上市公司财务管理效率的提高，减少会计核算失真现象，避免资源浪费，对上市公司的长远发展非常有利。

　　4 结语

　　综上所述，上市公司作为市场经济的有机组成部分，必须根据国家相关政策法规的要求，立足上市公司自身实际，在提高经济效益的同时承担起社会责任。目前，财务金融管理对于我国绝大多数上市公司来说，仍是一个新鲜事物，其中所存在的问题还有很多，但我们有理由相信，财务金融管理理论必然会持续完善，上市公司也必然能够根据实际操作中的具体问题，不断革新财务金融管理体系和模式。

　　参考文献

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　　[3] 夏晓兰.上市公司金融化、媒体监督与财务风险[J].金融论坛,2020(11):119-120.
　　[4] 臧秀清.非金融上市公司金融化对财务风险影响研究:基于内部控制的实证检验[J].会计之友,2020(10):126-127.
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　　[6] 袁敏.金融资产分类与减值变化对保险公司财务的影响分析[J].财会通讯,2020(9):110-111.
　　[7] 周剑南.金融化对上市公司未来财务状况的影响研究[J].财会通讯,2020(9):127-128.
　　[8] 杨有红.实体上市公司扩大金融活动能够降低财务风险吗?[J].北京工商大学学报(社会科学版),2021(9):118-119.