存款保险差别费率策略的优化研究结论与参考文献

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　　【题目】商业银行存款保险定价问题探究
　　【第一章】商业银行存款保险费率标准研究引言
　　【第二章】全球存款保险制度发展的主要经验
　　【第三章】存款保险定价模型分析
　　【第四章】我国主要上市银行存款保险费率模拟测算
　　【第五章】我国存款保险差别费率的相关建议
　　【结论/参考文献】存款保险差别费率策略的优化研究结论与参考文献

　　第 6 章 结论与展望

　　2015 年是我国存款保险制度施行的历史元年，在存款保险制度施行初期，首先要解决的是如何合理制定制度架构，如何让制度能够从无到有，解决"存在"问题，在制度开始执行阶段不会对我国金融体系和银行业发展产生较大冲击。在制度运行相对稳定后，如何合理确定差异化的存款保险费率水平又成为了一个核心问题。因为存款保险定价是存款保险制度良好运行的基础，合理的确定不同银行的存款保险费率，一方面能够减少道德风险的产生；另一方面能够公平、客观、全面、公开的衡量银行风险水平。本文在我国建立存款保险制度初期，并明确提出我国采用差异化的保险费率背景下，以我国 13 家主要上市银行近 5 年数据为样本，分别采用FDIC实践方法和基于期权定价模型的RV模型测算存款保险费率，并将两者得出的结果进行比较分析。结合存款保险定价的实证分析结果，本文主要得出以下结论：

　　（1）以我国《商业银行监管评级内部指引》为基础，对我国 13 家主要上市银行进行监管评分与评级，2010 至 2014 年上述银行监管评级结果均为 1 级，说明上述银行在经营管理、风险控制等方面均到达了监管评级的最高水平。同时参照 FDIC 做法，对上述银行进行资本充足单独分类，结果显示 2013 年和 2014 年上述 13 家银行资本充足分类均为 1 类，说明上述银行，资金实力很强，资本的质量高并且充足，因此在 FDIC 实践方法下，我国 13 家主要上市银行 2013 年和2014 年的存款保险费率水平均处于 FDIC 保险费率最低水平，即万分之五到万分之九之间。

　　（2）通过中央汇金公司对我国国有大型银行和股份制银行的注资额模拟计算得出我国监管宽容系数 0.9715,在此基础上分别计算我国 13 家主要上市银行存款保险费率：在不考虑监管宽容情况下，存款保险费率在万分之零点二到万分之六之间；考虑监管宽容情况下，存款保险费率在万分之三到万分之九点六之间。

　　（3）我国 13 家主要上市银行存款保险费率，在两种方法下，费率水平基本处于同一阶梯。FDIC 实践方法下，上述银行均在万分之五到万分之九之间，银行间的区分度不高，如进一步确定不同银行的差异化费率，需做进一步细分；RV模型基于不同银行数据测算，尽管总体费率水平与 FDIC 实践做法处于同一阶梯，但不同银行间存在一定区分度。

　　存款保险定价将是存款保险制度中一个永恒的核心话题，随着银行风险评价体系的不断完善和优化，同时伴随着银行信息披露和数据质量的持续提高，我国定能结合我国国情制定出符合我国特色的存款保险差异化定价体系。本文写作的初衷就是在存款保险制度实施初期，抛砖引玉，希望本文能为我国存款保险差异化定价体系的建立和完善提供一个分析思路。

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