财务独立董事对公司会计信息质量的作用探究

　　摘 要

　　我国引入独立董事制度已经有 13 年的时间，中国证监会 2001 年颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》特别规定，董事成员中至少有一名会计专业人士。

　　设计这一制度的初衷在于利用会计专业人士的专业特长保证和提升会计信息质量。那么，制度的设计初衷是否实现？这一制度的有效性究竟如何？遗憾的是，尽管对独立董事的研究文献诸多，但是专门针对财务背景独立董事的文献凤毛麟角，且上述问题尚未得到实证研究成果的明确回答。本文采用理论与实际相结合的方法，对财务背景独立董事是否有助于提高公司会计信息质量这一命题进行了研究，并得出相关结论。

　　本文的主要创新性工作和研究发现如下：

　　（1）以财务背景独立董事占董事会人数的比例为解释变量进行研究，结果表明，该比例与会计信息质量显着正相关，这表明，独立董事的财务背景有助于提升会计信息质量。

　　（2）对财务背景独立董事进行了细分，定义了专家型和实务型两种财务独立董事，并且对其进行了实证检验，结果发现，无论是实务型还是专家型的财务独立董事，都对企业会计信息质量的提高有所帮助，这也间接说明了大多数的财务背景独立董事可以根据《指导意见》的要求履行他们的职责，来起到对董事会的监督作用。同时，专家型独立董事对会计信息质量的保障作用比实务型独立董事更加明显，表明专家型独立董事更会出于声誉因素考虑尽职尽责。

　　（3）资产负债率、公司规模和董事会规模三个控制变量对会计信息质量有显着影响。具体而言，资产负债率越高，会计信息质量越差，表明高负债的企业存在舞弊动机；董事会规模越大，会计信息质量越高，表明董事会成员之间的制衡作用和补充作用有助于提升会计信息质量；公司规模越大，会计信息质量越高，表明公司规模越大，面临的价值折损压力越大，因而会更加重视会计信息质量。

　　基于上述结论，本文从提高财务背景独立董事人数和制定完善财务背景独立董事的选聘机制方面提出了进一步发挥独立董事作用的相关建议。

　　关键词：财务背景 独立董事 会计信息质量

　　目 录
　　
　　摘 要
　　
　　1 绪论
　　
　　1.1 研究背景
　　1.2 研究目的与意义
　　1.2.1 研究目的
　　1.2.2 研究意义
　　1.3 文献综述
　　1.3.1 有关独立董事对管理层监督作用的文献综述
　　1.3.2 有关独立董事对会计信息监督作用的文献综述
　　1.3.3 财务背景独立董事对会计信息质量影响的文献综述
　　1.3.4 文献述评
　　1.4 研究思路与研究方法
　　1.4.1 研究思路
　　1.4.2 研究方法
　　1.5 结构安排与创新点
　　1.5.1 结构安排
　　1.5.2 创新点
　　
　　2 基本概念与理论基础
　　
　　2.1 基本概念
　　2.1.1 董事的职责和分类
　　2.1.2 独立董事的定义和特征
　　2.1.3 财务背景独立董事的概念及作用
　　2.2 独立董事制度的理论基础
　　2.2.1 利益相关者理论
　　2.2.2 内部人控制理论
　　2.2.3 委托代理理论
　　2.2.4 不完全契约理论
　　2.3 会计信息质量的特征与标准
　　2.3.1 会计信息质量的特征
　　2.3.2 会计信息质量的衡量标准
　　2.4 财务背景独立董事与会计信息质量的内在关系
　　
　　3 财务背景独立董事对会计信息质量的实证分析
　　
　　3.1 假设的提出
　　3.2 样本选取与数据来源
　　3.3 变量与模型
　　3.3.1 被解释变量
　　3.3.2 解释变量
　　3.3.3 控制变量
　　3.3.4 模型设计
　　3.4 实证分析结果
　　3.4.1 描述性统计结果
　　3.4.2 相关性分析
　　3.4.3 回归分析结果
　　
　　4 财务背景独立董事类型对会计信息质量影响的进一步分析
　　
　　4.1 财务背景独立董事的细分
　　4.2 假设的提出
　　4.3 变量定义
　　4.3.1 被解释变量
　　4.3.2 解释变量
　　4.3.3 控制变量
　　4.4 模型设计
　　4.5 实证结果
　　4.5.1 描述性统计结果
　　4.5.2 Logistic 多元回归分析结果
　　
　　5 研究结论与展望
　　
　　5.1 研究结论
　　5.2 政策建议
　　5.2.1 提高财务背景独立董事人数
　　5.2.2 完善财务背景独立董事的选聘机制
　　5.3 研究局限性与进一步研究的方向
　　
　　参考文献