中国和英国企业社会责任披露制度研究结论与参考文献

　　6 结论及建议

　　本文研究从阐述企业社会责任的产生与发展，明确企业社会责任的基本内涵外延以及当前的发展现状开始，将企业社会责任披露划分为实务、理论和实证等3 个层面，全面评述了企业社会责任的发展历史和现实背景，对企业社会责任披露进行了实务剖析和理论解释，对迄今有关企业社会责任披露的实证研究进行了概述，进而独立展开中英两国企业社会责任信息披露的对比研究，并获得以下工作成果和研究结论，同时提出改善提高我国企业社会责任披露状况和水平的建议。

　　6.1 披露状况研究结论。

　　本文将对企业社会责任信息披露程度评价分为披露程度、披露内容、披露清晰度、披露公信力、披露规范性 5 个方面，分析对比中英两国企业社会责任披露状况，获取研究结论如下。

　　（1）英国披露社会责任信息的企业数量和总体水平上高于中国。

　　（2）英国企业社会责任披露内容相比中国企业更有主次之分，披露重点偏向员工层面，中国企业则偏向政府层面。

　　（3）英国企业社会责任信息披露比中国企业清晰，信息量大，有助于企业与利益相关者沟通，相比中国企业，能够获取更多的披露绩效。

　　（4）英国企业社会责任信息披露的公信力高于中国企业，原因在于英国企业社会责任报告多经独立第三方机构验审，且验审率也高于中国。而中国企业大多使用带有主观色彩的专家评审作为第三方评论。

　　（5）英国企业社会责任信息披露的规范性高于中国企业，中国企业社会责任报告参照标准繁多。

　　6.2 宏观因素研究结论。

　　本文将中英两国企业社会责任信息披露状况与社会文化、法律法规、经济制度、政府与非政府组织监管等外部环境因素综合在一起，结合企业社会责任信息披露理论，从宏观视野划分法律法规、企业经济观、文化环境 3 个层面，分析对比并发现和揭示中英企业社会责任信息披露差异原因之所在。

　　组织合法性理论角度出发，一个国家法律法规的完善将会对企业行为做出合理有效的约束与规范。在中国，企业社会责任起步较晚，相关法律法规对其强制性要求并非完善，这使得中国很多企业钻了法律法规的漏洞不进行企业社会责任信息披露，以便减低道德风险。而在英国，企业社会责任披露发展相对成熟，法律法规已经对强制性披露做出了充分的要求与规定，所以其社会责任信息披露率维持在很高的水平。报告的第三方验审也比中国企业的报告具有更高的专业性和普及率，进而使得报告可靠性强。对其参照标准的规范化，也使得报告可比性强。

　　利益相关者理论角度出发，中国处在社会主义初级阶段，相对英国市场机制尚不完善，传统的"股东至上"、"盈利至上"之企业经营观念（古典经济观）还是一种潜思潮，导致中国企业对于利益相关者的关注和重视（社会经济观）不及英国。英国"合理股东价值"理念使其社会责任信息披露在强制披露以外的自愿披露也发展的越来越好，其披露的内容也更贴合公众需求。故中国企业社会责任报告相对英国呈现主次不清，重心不明，对于涉及利益相关者利益的重要事件，如承诺、解决方案、完成进度等，常常不能予以完整披露，社会责任信息披露尚未称为双方有效交流的桥梁，企业社会责任报告的实用价值有待提升。

　　社会文化理论角度出发，在中国，国有制企业占据统治地位，而其最大的股东就是国家，国家作为其服务主要客体，对我国企业社会责任信息披露方向发挥着关键作用。再加上中国文化以儒家思想为核心，强调社会大同和集体利益，具有国家至上的传统思想，并崇尚等级制度和权利距离，故经济发展走向的主导因素在于大型国有企业，这些企业的社会责任信息披露通常倾向于政府政策。英国文化中 "个人价值"理念突出，企业对于社会责任的认知除了环境和资源外，对于人力资源尤为重视，企业行为规范亦很强调员工的归属感，以及员工对企业的价值。因此员工以及其他利益相关者问题，是英国企业社会责任信息披露的重头戏。

　　6.3 微观因素研究结论。

　　采用 SPSS 皮尔逊相关性分析和多元线性回归分析方法，从公司特征和公司治理结构两个微观经济视角，实证研究影响中英两国企业社会责任信息披露的因素，所获结论如下。

　　6.3.1 描述性统计变量分析结论。

　　（1）中国组最高盈利水平及平均盈利水平（资本回报率：最高 0.2127;均值 0.0706）均低于英国组（资本回报率：最高 17.7101;均值 1.3616）。

　　（2）中国组最高负债率（0.8800）低于英国组最高负债率（1.2380），但中国组平均负债率（0.6902）高于英国组平均负债率（0.6201）。

　　（3）中国组独立董事最高比例（0.8667）及平均比例（0.6301）均低于英国组（最高 0.9286,均值 0.8062）。

　　（4）中国组董事长兼任首席执行官的企业约占样本数 19%.英国组企业无董事长和首席执行官双职兼任情况。

　　6.3.2 相关性分析和回归分析结论。

　　（1）因中国组的相关系数显着性水平比英国组高（中国组 0.05,英国组0.01），故相应的置信区间比英国组小（中国组 0.95,英国组 0.99）。

　　（2）中国组自变量 lg SIZE（企业规模）与因变量 lg CSRD（企业社会责任信息披露状况）在 0.05 显着性水平上正向高度相关，LEV（财务杠杆）与因变量 lg CSRD（企业社会责任信息披露状况）0.1 的显着性水平呈负相关关系。英国组两个自变量 lg SIZE（企业规模）和 IDR（独立董事比例）与因变量 lg CSRD（企业社会责任信息披露状况）正向高度相关。

　　（3）因中国组通过方程拟合检验的显着性水平比英国组高（中国组 0.094.,英国组 0.018）、故拟合度比中国组优（中国组 R2=0.564,英国组 R2=0.632）、置信区间比中国组大（中国组 0.906,英国组 0.982）。

　　（4）虽然皮尔逊相关性分析显示中国组和英国组各自有 3 个自变量假设不真，且中国组自变量存在一定的共线问题，但中国组和英国组回归方程分别以34.6%和 63.2%的自变量影响比例通过了拟合度检验，显示这两个回归方程仍然具有一定的统计学意义，而且英国组的统计学意义比中国组更为明显。

　　（5）公司特征和公司治理中的独立董事比例和财务杠杆成为影响中英企业社会责任呈现不同发展水平的关键。英国企业普遍维持大比例的独立董事，且董事独立性对英国企业具有积极作用，但对中国无显着影响，这使得中国企业很难通过增加独立董事来提高企业社会责任披露水平。财务杠杆率所揭示的财务风险却在中国显着影响企业社会责任披露水平，高风险的中国企业在不完善的法律法规环境下对企业社会责任披露选择逃避方式，试图对其重大社会责任问题进行掩饰，降低信息透明度，使其披露报告成为"报喜鸟".随着中国高风险企业的增多，整体的企业社会责任信息披露水平也被拉低。但英国企业在健全的法律法规氛围下，不会因其财务风险而呈现不同的披露状态。

　　6.4 启示与建议。

　　通过本文分析、对比、研究中英两国企业社会责任信息披露状况及其影响因素，颇受两国差异之启示，为改善和提高我国企业社会责任信息披露现状和水平，现提出以下建议。

　　（1）加快相关法律法规建设 我国改革开放已经历经 30 多年，传统的计划经济业已被市场经济全面替代，社会经济转轨转型的阵痛期也已过去，无论从利益相关者观点出发，还是为了将改革开放初期的粗放型经济发展迅速提升为社会经济和谐科学发展，都需要基于完善市场机制的立足点，学习英国对企业社会责任及其信息披露的立法经验。例如针对当前我国企业社会责任信息披露内容主要倾向政府政策之不足，学习英国《公司法》不断修改和演进的经验，在我国公司法中逐渐明晰和强化企业经营对员工福利和消费者权益必须承担履行的责任，避免拖欠工资和安全事故等一类劳资纠纷破坏社会稳定、杜绝假奶粉地沟油等一类假冒伪劣产品祸害社会公众。再如有关环境和资源管理的法律法规，要向英国学习，把生产环境治理、资源管理应用具体化为企业必须承担和履行的社会责任。

　　而这一切的实施过程还需要我国立法机构对其信息披露做出相应的规定，将我国目前企业"自愿"披露社会责任信息，转变为"约束型自愿"披露社会责任信息，即用法律法规条文规定企业经营活动必须包涵其应当承担履行的社会责任和披露社会责任信息的义务。

　　（2）强化政府和行业组织的管理监督机制 英国的企业社会责任信息披露属于"自愿"加"强制"模式，"强制"是法律法规层面的手段，"自愿"则不是放任自流，而是需要政府科学管理和行业组织业内的监督。就我国当前社会经济发展水平和走势而言，政府部门需要学习英国政府采取大量积极主动的措施来推进企业社会责任工作的发展。英国政府贸工部设立副大臣负责企业社会责任相关事务，随后把企业社会责任大臣职位提升到国务大臣。对企业社会责任相关人员的任命有益于相关指导原则的出台，形成管理机制，使企业社会责任信息的披露具有法律与政府双重约束力。除了这一特殊的政府职位，其他相关政府机关都有各自的社会责任推进计划。我国可学习英国政府设立社会责任专职大臣的经验，首先在政府有关部门设置负责企业社会责任的职位，然后由这一职位官员协调行业组织立规监督企业经营活动，将企业承担履行社会责任以及实时披露相关信息始终放置"在路上",不要到"最后一公里"再做管理和监督。

　　（3）迅速规范我国企业社会责任报告框架内容 本文分析对比已经指出，英国企业社会责任信息披露的信息数量（披露程度）、规范性和清晰度均高于我国，启示我国需要对企业社会责任报告框架内容尽快标准化和规范化。虽然我国在此方面已开展不少工作，但"跟踪"、"模仿"为多，针对我国国情的创新嫌少。

　　社会责任不单是经济、生态和环境问题，而且文化因素甚重，关乎社会经济协调、持续、科学发展，也关乎社会政治稳定，中国人需要走出中国人的道路。为此需要有关部门、机构，从事社会责任研究的专家、学者，在我国现有的企业社会责任报告框架基础上，针对我国国情，区别企业特征性质，加快建设具有中国特色的企业社会责任报告步伐，迅速规范我国企业社会责任报告框架内容，促使企业披露的社会责任信息能够更多地促进社会经济科学发展、社会政治平稳安定。

　　（4）完善独立董事机制 独立董事是有效实现企业自我监督，自我规范，防止企业因履行社会责任不足而损害利益相关者合法权利的关键。为了发挥独立董事对企业社会责任披露的监督机制，督促管理层提高企业社会责任信息的披露水平，中国需要进一步规范独立董事制度。第一、最重要的是明确划分独立董事的权责范围，只有给予和保证其在企业中的监督权，独立董事对企业社会责任披露的影响才会有的放矢，第二、任命独立董事需要经过严格的把关和筛选，候选人员需要具备良好的专业素质，否则无法对企业行为是否冲突于环境或者社会各利益相关者做出正确公正的判断。第三、独立董事需保持积极对企业进行监督管理的心理素质。这样有利于消除"内部人控制"现象，防止企业管理者为谋取自身利益而牺牲企业其他利益相关者利益。第四、降低独立董事中灰色董事的比例。

　　要想实现这一目标，需要对独立董事候选人的社会关系进行充分的调查或者对独立董事在企业的工作进行定期或不定期抽查，以保证其与企业没有任何裙带关系。第五、独立董事团体应该呈现多元化结构，具体来讲，这个团体应该由中小股东、雇员、债权人、供应商、职工代表以及其他企业利益相关者共同构成。第六、保证完善的组织结构和高度的企业信息透明化，以支撑独立董事职能的发挥。

　　（5）企业强化对利益相关者的服务意识 从企业自身角度出发，广大企业应该提升其对企业社会责任的理解认知，建立长远的发展目标。我国大部分企业还未建立起自觉进行责任信息披露的战略意识，中国的公司在现阶段往往都是追求短期目标，追求公司利润的最大化。如果树立长远的发展目标，自然会把对利益相关者的责任放到关键位置，对企业社会责任披露持积极态度，视其为经营的重要目标，把企业社会责任披露管理并入商业战略和内部控制中去。英国就已经培养了浓厚的"合理股东价值"（ESV），为企业社会责任披露营造适宜的氛围，跳出狭隘短期利润的追求，企业社会责任的履行最终有利于企业实现可持续发展。除了价值观的改变，提升企业社会责任意识最直接的方式就是在公司内部建立企业社会责任管理系统，完善社会责任管理机制。具体来说，设立专门的企业社会责任部门，配套专业工作人员，规范的管理制度，使企业社会责任信息披露真正融入到中国企业的经营管理中去。

　　参考文献：
　　
　　[1] Abbott, W. F. & Monsen, R. J. On the Measurement of Corporate SocialResponsibility: Self-reported Disclosures as a Method of Measuring CorporateSocial Involvement [J]. Academy of Management Journal, 1979, 22（3）： 501-515
　　[2] Ahmed, A. S. & Duellman, S. Accounting Conservatism and Board of DirectorCharacteristics: An empirical Analysis [J]. Journal of Accounting andEconomics, 2007, 43: 411–437
　　[3] Al-Tuwaijri, S. A., Christensen, T. E. & Hughes, K. E. The Relations amongEnvironmental Disclosure, Environmental Performance, and EconomicPerformance: a Simultaneous Equations Approach [J]. Accounting,Organizations and Society, 2004, 29 （5/6）： 447-471
　　[4] Ansoff, H. I. Corporate Strategy [M]. New York: Mcgraw Hill, 1965, 2-150
　　[5] Balabanis, G., Philips, H. C. & Lyall, J. Corporate Social Responsibility and　Economic Performance in the Top British Companies: Are They Linked? [J]European Business Review, 1998, 98, （1）： 25-44
　　[6] Belkaoui, A & Karpik, P. G. Determinants of the Corporate Decision to Disclose　Social Information [J]. Accounting, Auditing and Accountability Journal, 1989,　2（1）：36-51.
　　[7] Benston, G. J. Accounting and Corporate Accountability [J]. Accounting,　Organizations and Society, 1982, 7 （2）： 87-105
　　[8] Booth, P., Moores, K. & Mcnamara, R. Researching the Information Content of　Social Responsibility Disclosure [J]. British Accounting Review. 1987, 19（1）　　35-51
　　[9] Bowen, H. R. Social Responsibilities of the Businessman [M]. New York:　Harper & Row. 1953, 31
　　[10] Brammer, S. & Pavelin, S. Factors Influencing the Quality of Corporate　Environmental Disclosure [J]. Business Strategy and the Environment, 2008,　17（2）： 120-136
　　[11] Branco, M. C. & Rodrigues, L. L. Factors Influencing Social Responsibility　Disclosure by Portuguese Companies [J]. Journal of Business Ethics, 2008,　83（4）： 685-701
　　[12] Brown, N. & Deegan, C. The Public Disclosure of Environmental Performance　Information: a Dual Test of Media Agenda Setting Theory and Legitimacy　Theory [J]. Accounting and Business Research, 1998, 29（1）： 21-41
　　[13] Campbell, D., Craven, B. & Shrives, P. Voluntary Social Reporting in Three　FTSE Sectors: A Comment on Perception and Legitimacy [J]. Accounting,　Auditing & Accountability Journal, 2003, 16（4）： 558-581
　　[14] Carroll, A. B. A Three-dimensional Conceptual Model of Corporate Social　Performance [J].The Academy of Management Review, 1979, 4（4）： 497-505
　　[15] Carroll, A. B. Business and Society: Ethics and Stakeholder Management [M].　Thomson: South-Western College, 1989
　　[16] Carroll, A. B. Corporate Social Responsibility: Evolution of a Definitional　Construct [J]. Business & Society （USA）， 1999, 38（3） :268-295
　　[17] Charkham J. Corporate governance: lessons from abroad [J]. European Business　Journal, 1992, 4（2）：8-16
　　[18] Chau, G. K., Gray, S. J. Ownership Structure and Corporate Voluntary　Disclosure in Hong Kong and Singapore [J]. International Journal of　Accounting, 2002 .37（2）： 247-265
　　[19] Cheng, C. M. E. & Courtenay S. M. Board composition, regulatory regime and　voluntary disclosure [J]. The International Journal of Accounting, 2006, 41:　262-289
　　[20] Cho, C. H. & Patten, D. M. The Role of Environmental Disclosures as Tools of　Legitimacy: a Research Note [J]. Accounting, Organizations and Society,2007,32（7/8）： 639–647
　　[21] Clark, J. M. The Changing Basis of Economic Responsibility [J]. Journal of　Political Economy, 1916, 24（3）： 209-229
　　[22] Clarke, J. & Gibson-Sweet, M. The Use of Corporate Social Disclosures in the　Management of Reputation and Legitimacy: a cross Sectorial Analysis of UK　Top 100 Companies [J]. Business Ethics: A European Review, 1999, 8（1）：5-13
　　[23] Clarkson, M. E. A Stakeholder Framework for Analyzing and Evaluating　Corporate Social Performance [J]. Academy of Management Review, 1995,　20（1）：92 –117
　　[24] Connelly, J. T. & Limpaphayom, P. Environmental Reporting and FirmPerformance: Evidence from Thailand [J]. The Journal of Corporate Citizenship,　2004, 13: 137-149
　　[25] Davis, K. & Blomstrom, R. L. Business and Society: Environment and　Responsibility （3rded.） [M]. New York: McGraw-Hill, 1975, 39
　　[26] David, H. & Markus, J. M. Some Determinants of Social and Environmental　Disclosures in New Zealand Companies [J]. Accounting, Auditing and　Accountability, 1996, Journal（1）
　　[27] Davis, J. H., Schoorman, F. D. & Donaldson, L. Toward a Stewardship Theory　of Management [J]. The Academy of Management Review, 1997, 22,（1）： 20-47
　　[28] Donnelly, R. & Mulcahy, M. Board Structure, Ownership, and Voluntary　Disclosure in Ireland [J]. Corporate Governance: An International Review, 2008,　16（5）， 416-429
　　[29] Eliot, C. W. The Ethics of Corporate Management [N]. The New York Times,　1906-03-11
　　[30] Elkington, J. Towards the Sustainable Corporation: Win-Win-Win Business　Strategies for Sustainable Development [J]. California Management Review,　1994, 36（2）： 90–100
　　[31] E lkington, J. Cannibals with Forks: The Triple Bottom Line of Twenty-First　Century Business [M]. Capstone: Oxford, 1997
　　[32] Forker, J. J. Corporate Governance and Disclosure Quality [J]. Accounting and　Business Research, 1992, 22（6）： 111-124
　　[33] Foster, G. Financial Statement Analysis（2nd ed.）[M]. Englewood Cliffs, N. J.:　Prentice-Hill, 1986
　　[34] Freeman, R. E. Strategic Management: a Stakeholder Approach [M]. Boston:　Pitman/Ballinger, 1984 （弗里曼 着，王彦华，梁豪 译。 战略管理--利益　相关者方法[M]. 上海：上海译文出版社，2006）
　　[35] Freeman,R. E., Harrison J. S. and Wicks, A. C., et al. Stakeholder Theory: The　State of the Art[M]. New York: Cambridge University Press, New York, 2010（爱德华·弗里曼 等。 利益相关者理论现状与展望[M].北京：知识产权出版社，2013）
　　[36] Friedman, M. Social Responsibility of Business Is to Increase Its Profit [N]. The　New York Times Magazine, 1970-09-13
　　[37] Frost, G., Jones, S. & Loftus, J. et al. A Survey of Sustainability Reporting　Practices of Australian Reporting Entities [J]. Australian Accounting Review,　2005, 15 （1）： 89-96
　　[38] Gelb, D. S. & Joyce, A. S. Corporate Social Responsibility and Financial　Disclosures: an Alternative Explanation for Increased Disclosure [J]. Journal of　Business Ethics, 2001, 33（1）：1-13
　　[39] Gray, R., Kouhy, R. & Lavers, S. Corporate Social and Environmental Reporting:　A Review of the Literature and a Longitudinal Study of UK Disclosure [J].　Accounting, Auditing, and Accountability Journal, 1995a, 8: 47-77
　　[40] Gray, R., Kouhy, R. & Lavers, S. Methodological Themes: Constructing a　Research Database of Social and Environmental Reporting by UK Companies　[J]. Accounting Auditing & Accountability Journal, 1995b, 8（2）： 78-101
　　[41] Gray, R., Javad, M. & Power, M. D. et al. Social and Environmental Disclosure　and Corporate Characteristics: A Research Note and Extension [J]. Journal of　Business Finance and Accounting, 2001, 28（3/4）： 327-356
　　[42] Gray, R., Owen, D. & Maunders, K. Corporate Social Reporting: Accounting　and Accountability [M]. London: Prentice Hall, 1987
　　[43] Guthrie, J. & Parker, L. D. Corporate Social Reporting: a Rebuttal of Legitimacy　Theory [J]. Accounting and Business Research, 1989.19（76）： 343–352
　　[44] Guthrie, J. E. & Parker, L. D. Corporate Social Disclosure Practice: a　Comparative International Analysis [J]. Advances in Public Interest Accounting,　1989, 3: 159-175
　　[45] Haniffa, R. M. & Cooke, T. E. The Impact of Culture and Governance on　Corporate Social Reporting [J]. Journal of Accounting and Public Policy, 2005,　24（5）： 391-430
　　[46] Harrison, J. & Freeman, R. Stakeholders, Social Responsibility, and　Performance: Empirical Evidence and Theoretical Perspectives [J]. Academy of　Management Journal, 1999, 42（5）： 479-485
　　[47] Haskins. M. E, Ferris, K. R. & Selling, T. I. International financial reporting and　analysis: a contextual emphasis （2nd ed.） [M]. Boston: Irwin McGraw-Hill,　2000
　　[48] Hax, H. Measuring the Firm's Performance: Accounting Profit versus Market　Value [J]. Journal of Institutional and Theoretical Economics （JITE）， 2003,　159（4）： 675-682
　　[49] Ho, L. J., & Taylor, M. E. An empirical analysis of Triple Bottom-Line　Reporting and its Determinates: Evidence from the United States and Japan [J].　Journal of international Financial Management and Accounting, 2007, 18（2）：123-150
　　[50] Ho, S. M. & Wong, K. S. A study of the Relationship between CorporateGovernance Structures and the Extent of Voluntary Disclosure [J]. Journal of　International Accounting, Auditing and Taxation, 2001, （10）： 139-156
　　[51] Hofstede, G. National Cultures in Four Dimensions: A Research- Based Theory　of Cultural Differences among Nations [J]. International Studies of Management　& Organization, 1983,13（1/2）： 46–74
　　[52] Hossain, M. & Adams, M. Voluntary Financial Disclosure by Australian Listed　Companies [J]. Australian Accounting Review, 1995, 5: 45-55
　　[53] Hossain, M, Perera, M. H. B & Rahman, A. R. Voluntary Disclosure in the　Annual Reports of New Zealand Companies [J]. Journal of International　Financial Management and Accounting, 1995, 6 （1）： 69-87
　　[54] Idowu, S. O. An Exploratory Study of the Historical Landscape of Corporate　Social Responsibility in the UK [J]. Corporate Governance, 2009, 11（2）：　149-160
　　[55] Jaggi, B. L. & Low, P. Y. Impact of Culture, Market Forces, and Legal System　on Financial Disclosures [J]. The International Journal of Accounting, 2000,　35（4）： 495-519
　　[56] Jensen, M. C. & Meckling, W. H. The Theory of the Firm: Managerial Behavior,　Agency Costs and Ownership Structure [J]. Journal of Financial Economics,　1976, 3: 305–360
　　[57] Joyce van der, L. S., Ajay, A. & Rasoul, H. T. Exploring Differences in Social　Disclosures Internationally: A stakeholder perspective, Journal of Accounting　and public policy, 2005, 123-151
　　[58] Kennedy, P. A. Auide to Econometric Methods [M]. Cambridge. MA: MIT Press.　1992
　　[59] Knox, S., Maklan, S. & Franch, P. Corporate Social Responsibility: Exploring　Stakeholder Relationships and Programmed Reporting across Leading FTSE　Companies [J]. Joural of Business Ethics, 2005, 61: 7-28
　　[60] KPMG International. KPMG International Survey of Corporate Social　Responsibility Reporting 2011 [R]. 2011
　　[61] KPMG International. The KPMG Survey of Corporate Responsibility Reporting　2013[R]. 2013
　　[62] Kuo, L., Yeh, C., & Yu, H. Disclosure of Corporate Social Responsibility and　Environmental Management: Evidence from China [J]. Corporate Social　Responsibility and Environmental Management, 2012, 19: 273-287
　　[63] Langlois C. C. & Schlegelmilch B. B. Do Corporate Codes of Ethics Reflect　National Character? [J] Journal of International Business Studies, 1990, 4:　519-639
　　[64] Leuz, C., Nanda, D. & Wysocki, P. D. Earnings Management and Investo　　Protection: An International Comparison [J]. Journal of Financial Economics,2003, 69: 505–527
　　[65] Linowes, D. F. Social-Economic Accounting [J]. The Journal of Accounting,　1968, （11）： 45-56
　　[66] Linowes, D. F. The Accounting Profession and Social Progress [J]. Accountants　Journal, 1973, 136（1）：32-40
　　[67] Mahapatra, S. Investor Reaction to a Corporate Social Accounting, Journal of　Business Finance and Accounting, 1984, 11（1）： 29-40
　　[68] Maignan, I. & Ralston, D. A. Corporate Social Responsibility in Europe and the　U.S.: Insights from Businesses' Self-presentations [J]. Journal of International　Business Studies, 2002, 33（3）： 497-514
　　[69] Mathews, M. R. Socially Responsible Accounting [M]. London: Chapman &　Hall, 1993
　　[70] Mathur, L. K. & Mathur, I. An Analysis of the Wealth Effects of Green　Marketing Strategies [J]. Journal of Business Research, 2000, 50（2）： 193-200
　　[71] McGuire, J. B., Sundgren, A. & Schneeweis, T. Corporate Social Responsibility　and Financial Performance [J]. Academy of Management Journal, 1988, 31（4）：　854-872
　　[72] McGuire, J. W. Business and Society [M]. New York: McGraw-Hill, 1963,144
　　[73] Meek, G, Roberts, C. & Gray, S. Factors Influencing Voluntary Annual Report　Disclosures by US, UK, and Continental European Multinational Corporations　[J]. Journal of International Business Studies, 1995, 3/4: 555-572
　　[74] Mitchell, A. & Wood, D. Toward at Theory of Stakeholder Identification and　Salience: Defining the Principle of Who and What Really Counts [J]. Academy　of Management Review, 1997, 22（4）：853-886
　　[75] Milgrom, P. Good News and Bad News: Representation Theorems and　Applications [J]. Bell Journal of Economics, 1981, 12（2）： 380-391
　　[76] Millon, D. Enlightened Shareholder Value, Social Responsibility, and the　Redefinition of Corporate Purpose without Law [J]. Washington & Lee Legal　Studies Paper, 2010, 11
　　[77] Milne, M. J. Positive Accounting Theory, Political Costs and Social Disclosure　Analyses: a Critical Look [J]. Critical Perspective on Accounting, 2002, 13（3）
　　[78] Mitchell, K., Agle, R. & Wood, D. Towards a Theory of Stakeholder　Identification and Salience: Defining the Principle of Who and What Really　Counts [J]. Academy of Management Review, 1997, 22（4）： 853–886
　　[79] Moore, G. Corporate Social and Financial Performance: An Investigation in th　　U.K. Supermarket Industry [J]. Journal of Business Ethics. 2001, 34: 299-315
　　[80] Neter, J., Wasseman,W. & Kutner, M. H. Applied Linear Statistical Models:　Regression, Analysisof Variance, and Experimental Design （2nd edit） [M].　Homewood: IL7 Richard D. Irwin, 1985, 100
　　[81] Okoye, A. Theorising Corporate Social Responsibility as an Essentially　Contested Concept [J]. Journal of Business Ethics, 2009, 89（4）：613- 627
　　[82] Orlitzky, M. & Benjamin, J. Corporate Social Performance and Firm Risk: A　meta-analytic Review [J]. Business and Society, 2001, 4: 269-396
　　[83] Owen, D. L., Gray, R. H. & Bebbington, J. Green Accounting: Cosmetic　Irrelevance or Radical Agenda for Change [J]. Asia Pacific Journal of　Accounting & Economics, 1997, 4（2）： 175-198
　　[84] Pang, Y. H. Disclosures of Corporate Social Responsibility [J]. The Chartered　Accountant in Australia, 1982, 52（8）：32–34
　　[85] Patten, D. M. Exposure, Legitimacy and Social Disclosure [J]. Journal of　Accounting and Public Policy, 1991, 10（4）： 297-308
　　[86] Ramanathan, K. V. Toward a theory of corporate social accounting [J]. The　Accounting Review, 1976, 51（3）： 516-528
　　[87] Reverte, C. Determinants of Corporate Social Responsibility Disclosure Ratings　by Spanish Listed Firms [J]. Journal of Business Ethics, 2009, 88（2）： 351-366
　　[88] Richardson, A. J. & Welker, M. Social Disclosure, Financial Disclosure and the　Cost of Equity Capital [J]. Accounting, Organizations and Society, 2001,　26（7/8）： 597-616
　　[89] Roberts, R. W. Determinants of Corporate Social Responsibility Disclosure: An　Application of Stakeholder Theory [J]. Accounting, Organizations and Society,　1992, 17（6）： 595-612
　　[90] Samuel, O., Idowu, W. & Leal, F. Global Practices of Corporate Social　Responsibility [M]. Germany, Springer-Verlag, 2009, 312
　　[91] Savage, G. T., Nix, T. W., Whitehead, C. J. et al. Strategy for Assessing and　Managing Organizational Stakeholders [J]. Academy of Management Executive,　1991, 5（2）： 61-75
　　[92] Schoenfeld, H. W. The Status of Social Reporting in Selected Countries,　Contemporary Issues in International Accounting: Occasional Paper Number　[C]. Urbana: Center for International Education and Research in Accounting,　1978:1- 72
　　[93] Sheldo, O. The Philosophy of Management [M]. London: Sir Isaac Pitman and　Sons Ltd. 1924, 115-118
　　[94] Silberhorn, D. & Warren R. C. Defining Corporate Social Responsibility-A　View from Big Companies in Germany and the UK [J]. European Business　Review, 2007, 19（5）： 352-372
　　[95] Singh, D. R. & Ahuja, J. M. Corporate Social Reporting in India [J].　International Journal of Accounting Education and Research, 1981, 18（2）：　151-170
　　[96] Spence, M. Job Market Signaling [J]. The Quarterly Journal of Economics, 1973,　87（3）： 355-374
　　[97] Suttipun, M. Triple Bottom Line Reporting in Annual Reports: A Case Study of　Companies Listed on the Stock Exchange of Thailand （SET） [J]. Asian Journal　of Finance & Accounting, 2012, 4（1）
　　[98] The Research and Policy Committee of the CED. Social Responsibilities of　Business Corporations （A statement on national policy） [Z]. New York:　Committee for Economic Development, 1971
　　[99] Ullmann, A. Data in Search of a Theory. A Critical Examination of Relationships　among Social Performance, Social Disclosure, and Economic Performance ofU.S Firms [J]. Academy of Management Review, 1985, 10（3）：540-57
　　[100] Unerman, J. Methodological Lssues. Reflections on Quantification in CorporateSocial Reporting Content Analysis [J]. Accounting, Auditing & Accountability　Journal, 2000, 13（5）： 667-680
　　[101] United Nations Global Compact [EB/OL].　
　　[102] Wallace, R. S. O., Naser, K. & Mora, A. The Relationship between the　Comprehensiveness of Corporate Annual Reports and Firm Specific　Characteristics in Spain [J]. Accounting and Business Research, 1994, 25: 41-53
　　[103] Wang, L. & Juslin, H. The Impact of Chinese Culture on Corporate Social　Responsibility: The Harmony Approach [J]. Journal of Business Ethics, 2009,　88, 433-451
　　[104] Wheeler, D. & Sillanp??, M. Including the Stakeholders: The Business Case [J].　Long Range Planning, 1998, 31（2）： 201-210
　　[105] Zadak, S., Pruzan, P. & Evans, R. Buliding Corporate Account Ability. [M].　London: New Foundation, 1997
　　[106] Zeghal, D. & Ahmed, S. A. Comparison of Social Responsibility Disclosure　Media Used by Canadian firms [J]. Accounting Auditing and Accountability　Journal, 1990, 3（1）： 38-53
　　[107] 陈文婕 . 论企业社会责任信息披露影响因素 [J]. 财经理论与实践 ,2010,　31（166）：96-100
　　[108] 崔学刚，朱文明。上市公司信息披露水平、公司特征与信息监管--基于中国上市公司数据的研究[C].中国第二届实证会计国际研讨会论文集，2003
　　[109] 邓启稳。西方社会责任信息披露特点、规制和实践研究--基于法国、美国、英国的经验[J].生态经济，2010,（11）：59-62, 76
　　[110] 邓昇谟，周惠樱。他山之石：沃达丰集团之企业社会责任报告书对台湾电信业　之启示[J].当代会计，2012,13（1）：57-91
　　[111] 高峰。西方企业社会责任运动的兴起与发展[J].安徽农业大学学报（社会科学　版），2009,18（5）：1-4, 81
　　[112] 葛家澍，林志军。现代西方会计理论[M].厦门：厦门大学出版社， 2001
　　[113] 黄 庐 进 , 李 汶 晓 . 中 英 两 国 企 业 社 会 责 任 差 异 研 究 [J]. 企 业 管理，2010,（14）：70-71
　　[114] 李惠阳。当前我国企业社会责任会计信息披露探讨[J].福建商业高等专科学　校学报， 2010（03）：43-46
　　[115] 李文娟。霍夫斯泰德文化维度与跨文化研究[J].社会科学， 2009（12）：126-129
　　[116] 李心合。面向可持续发展的利益相关者管理[J].当代财经， 2001,（1）：66-70
　　[117] 李正。企业社会责任与企业价值的相关性研究--来自沪市上市公司的经验证据[J].中国工业经，2006,（2）：77-83
　　[118] 李正， 向锐。中国企业社会责任信息披露的内容界定、计量方法和现状研究　[J].会计研究，2007（07）：3-11
　　[119] 林晓丹。管理层讨论与分析信息披露制度的跨国比较及其对我国的借鉴[D].　厦门大学，2008
　　[120] 刘建红，杨亚娥。西方国家社会责任会计信息披露及其对我国的启示[J].西安财经学院学报，2004,17（1）：65-67
　　[121] 刘尚林，公梅。企业社会责任会计信息披露模式的选择[J].财会月刊，2009,（12下旬）：84-85
　　[122] 龙丽霞。 房地产企业社会责任会计研究[J].财会通讯，2011,（2 下）：25-40
　　[123] 陆兵焱，朱会田，王远。 SPSS 在汽车信号相关性分析中的应用[J].中国科技信息，2011,（4）：138-149
　　[124] 马连福，赵颖。上市公司社会责任信息披露影响因素研究[J].证券市场导　报，2007（03）：4-9
　　[125] 倪小雅，吕希琳。我国上市公司社会责任信息披露影响因素探讨[J].会计之友，2011（9）：76-78
　　[126] 牛杰。我国企业社会责任会计信息披露的问题及对策分析[J].东方企业文化，2013（03）
　　[127] 齐广旭。中国上市公司 CSR 指数的开发及实证研究[D].中南大学，2012
　　[128] 申玲。企业社会责任信息披露：基于英国 OFR 的研究[J].会计之友，2010（08）：　16-17
　　[129] 叔平。树立现代经营理念，切实承担社会责任--记 2010 年上海企业社会责任论坛[J].上海质量，2010（04）
　　[130] 孙志远。论弗里德曼的企业社会责任观[J].管理与财富，2008,（12）：128-129
　　[131] 田祖海。美国现代企业社会责任理论的形成与发展[J].武汉理工大学学报（社会科学版），2005,18（3）：346-350
　　[132] 万建华，戴志望和陈建。利益相关者管理[M].深圳：海天出版社，1998
　　[133] 王宁宁，刑保帅。中国独立董事制度存在的问题及对策[J].辽宁工程技术大学学报：社会科学版，2006（03）
　　[134] 邬娟。欧美国家企业社会责任信息披露分析--对中国的经验借鉴[J].经济　体制改革，2012（4）：151-155
　　[135] 徐二明，衣凤鹏。企业社会责任与财务绩效--市场发展与政府所有权的调节作用[J].中国流通经济， 2013（11）：90-95
　　[136] 杨海燕，许家林。企业社会责任报告第三方验审主要标准评述[J].证券市场导报，2009,（12）：60-65
　　[137] 杨蓉，杨宇。企业社会责任与核心竞争力--基于中国上市公司的实证研究[J].　华东师范大学学报，2008（05）
　　[138] 杨子宾 . 企业社会责任信息披露的动机与规制 [J]. 行政事业资产与财　务，2014,（15）：96-97
　　[139] 翟冠慧。谢尔顿与公司社会责任起源有关问题研究[J].前沿，2011,（2）21-24
　　[140] 张顺华，刘小力和赵家良。 iCare 回弹式眼压计测量的重复性及与 Goldmann　压 平 式 眼 压 计 测 量 值 间 的 一 致 性 研 究 [J]. 中 华 实 验 眼 科 杂　志，2011,29（1）：73-77
　　[141] （美）卡内基 着，杨会军 译。财富的福音[M].北京，京华出版社，2006
　　[142] （美）罗伯特？S?平狄克 （Robert S. Pindyck），丹尼尔？L?鲁宾费尔德 （Daniel L.　Rubinfeld）， 高远 等译。 微观经济学（第七版）[M]. 中国人民大学出版社，　2009