2 兴业银行及财务风险管理现状
2.1 兴业银行简介。
兴业银行股份有限公司的前身是福建兴业银行股份有限公司,是最早被中国人民银行总行核查通过并批准设立的股份制商业银行之一。兴业银行于 1988 年 7 月20 日成立,并在 2007 年 2 月 5 日成功完成上市,股票代码为 601166.法定代表人高建平。
兴业银行主要经营的业务有吸收存款,发放贷款,办理各项结算及票据兑换,进行外币的结售汇业务,代理发行国债、政府债券、金融债券及股票等有价证券,进行资信审查、资金托管,提供见证服务,办理委托收款、托收承付、信用证及担保等服务,同时从事同业间的拆借以及从事中国人民银行及银监会等监管机构批准进行的其他业务。
目前,兴业银行在全国总共有 108 家分行和 1435 家分支机构。集团旗下还设立了专门进行国际信托管理、基金管理、金融租赁等下属子公司,形成了全方位的现代金融服务体系。本文主要研究的仅为兴业银行的财务风险管理问题,不涉及其他下属子公司。
2.2 兴业银行财务风险管理现状。
2.2.1 利用五级贷款分类法对资产质量进行管理。
兴业银行设立了风险管理部,负责具体组织落实企业风险管理工作,风险管理总部负责制定各项风险管理具体政策制度和操作规范,对集团整体进行风险情况的识别、评估和检测,并对下属各部门和各级机构进行定期检查和监督。同时,风险管理部还负责对授信标准进行统一制定和管理,对信用风险进行总控。
在对资产质量风险进行管理时,兴业银行利用五级贷款分类法对信贷资产的风险状况进行识别和分类,制定了《信贷资产风险分类实施办法》、《信贷资产风险分类实施标准》等制度,根据贷款人实际还款能力估计信贷资产损失准备金率,从而对银行的信贷资产进行分类。并及时根据资产项目真实的风险变动状况积极调整信贷资产风险分类,对不良资产进行重点控制从而达到对信贷资源的优化配置。通过这种分类管理的方法也更容易使银行对自家信贷资产的质量状况进行实时监测评估,衡量不良贷款的现状。
兴业银行按照中国银监会的管理要求把信贷资产风险分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。目前兴业银行五级贷款分类情况。
截至 2013 年底,兴业银行不良贷款额(次级及以下级别为不良贷款)和关注类贷款额分别 为 103.31 亿元和 86.89 亿元,比上一年分别增加了 50.45 亿元和18.81 亿元。不良贷款额的增加也反映出兴业银行在把控资产质量方面仍存在不足,不良贷款对银行可能造成的呆坏账损失也会进一步加剧银行的财务风险。
不良贷款是造成商业银行资产质量变差的最重要因素。兴业银行通过五级贷款分类识别不良贷款情况,并对不良贷款计提贷款损失准备金,对不良贷款可能发生的呆、坏账风险控制。2013 年兴业银行对行内不良贷款计提贷款损失准备金的拨备覆盖率为 352.1,比上一年下降 113.72 个百分点,拨备情况不好,影响了行内资产质量的安全性。
2.2.2 设置流动性风险和资本管理风险管控指标和限额。
兴业银行为了更好的把握风险,使风险控制在合理范围内,制定了一系列风险管控指标和限额。这项防控风险的举措现在已经应用到财务风险管理的许多方面。
(1)在流动性风险方面,兴业银行针对零售业务、公司业务、金融市场业务等各业务条线均设置了资产负债率、日均存量存贷比等指标。例如,为应对流动性风险,兴业银行设置存贷款比例和流动性比例的监测值指标。存贷比和流动性比例都是衡量银行流动性风险最主要的指标,存贷款比例反映资产负债匹配情况,流动性比例来反映流动性负债的备付水平。兴业银行设置的存贷比监测指标要求存贷款比例不得高于 75%,因为从银行抵御风险的角度看来,存贷比不宜过高,如果贷款总额占存款总额比重过大,银行留存用于支付日常结算的资金就会不足,从而造成银行的支付危机。而兴业银行设置的流动性比例监测指标不得低于 25%,因为过低的流动性比例则表示银行对短期债务的偿还能力较差,为了避免这种支付危机,兴业银行设置了村贷款比例和流动性比例的监管值,并严格按照监管要求对行内流动性风险进行管理。兴业银行 2011-2014 年上半年存贷比与流动性比例。
近年来兴业银行存贷比均符合上级管理要求,2011 年至2013 年,存贷比逐年下降,风险管控能力提高,然而在 2014 年上半年的数据中看到,存贷比较上一年平均水平有所上升,放宽了贷款数额,风险有所增强。从兴业银行流动性比例的数据可以看出,流动性比例均高于规定标准 25%,且大体上呈上升趋势,这表明兴业银行积极提升流动性风险管理水平。
(2)在资本管理方面,兴业银行通过严格控制资本充足率对资本充足情况进行管理。资本充足率又被称为资本风险(加权)资产率,是一家银行的资本与其风险资产的比值,是确保银行等金融机构得以持续良好发展运营所需要的资本比率。
各国金融监管部门为了使商业银行抵御风险的能力获得足够的保障,一般都对商业银行的资本充足率有着严格的管制。新资本协议对商业银行应该保证的最低资本充足情况提出了新的要求,即核心资本充足率不得低于 4%,资本充足率不得低于 8%.
兴业银行严格按照上级管理部门下达的有关资本充足率有关规定,制定《2013-2018资本充足率达标规划》,使资本充足状况满足监管要求的同时,适应公司长远战略发展和风险管理的需要。通过财务报告,可以看到兴业银行目前的资本管理状况。
资本充足率和核心一级资本充足率在 2014 年上半年有所提升,风险管理能力在 2014 年有了较大提高。
除此之外,兴业银行对财务风险进行的限额管理还应用在了对信用风险和市场风险的管理中。在信用风险方面,兴业银行首先对业务规模进行合理评估,然后根据授信政策,充分利用内部评级的评估结果,制定贷款发放限额管理指标,严格把握授信风险,有的放矢,使信贷资源得到有效配置,调整客户结构,避免贷款信用风险过于集中而产生的集中度风险。在市场风险方面,通过限额管理制定针对不同交易类别的风险敞口指标和止损限额,加强利率和汇率敏感性缺口管理,有效防范市场风险。
2.2.3 利用缺口和敞口管理法对市场风险进行管理。
金融市场价格波动自利率市场化以来变得更加频繁并且不可控制。这意味着兴业银行将承受更大的市场风险。在整个金融市场中,利率、汇率、商品或股票价格都属于其构成要素,这些要素的变化也将直接对银行的盈利状况产生影响。因此商业银行更应该对这些关键要素进行严格的风险把控。在这些要素中,利率和汇率风险是使商业银行重点关注的两类市场风险。为应对市场环境的变化,兴业银行建立了较为完善的市场风险管理体系,利用缺口管理和敞口管理的手段对利率风险、汇率风险进行管控,使其控制在合理的范围内。
(1)利率风险管理。兴业银行对其所面临的利率风险进行缺口管理,缺口管理的步骤是首先对兴业银行资产负债表的利率风险状况进行缺口分析,然后通过对资产负债信息管理系统提供的相关数据进行实时监测反馈,根据反馈数据扩大或缩小利率敏感性缺口,及时调整资产负债缺口大小及方向,并在缺口分析的基础上衡量利率变动对银行近期收益的影响,计算收益对利率变动的敏感性。兴业银行近年来利率风险敏感性缺口状况。
近年来兴业银行利率敏感性缺口均为正缺口,这意味着当利率处于下降通道时,将为银行带来负面影响。而恰恰近年来央行不断对存贷款利率进行下调,对于缺口表现为正值的兴业银行来说有着极大的冲击,兴业银行存在着极大的风险隐患。同时,通过数据我们可以看出,兴业银行利率敏感性缺口逐年提高,敏感性缺口越大,银行所面临的利率风险越大,兴业银行近年来利率风险管理状况不佳。
为了更直观的评价利率变化对银行收益的影响程度,兴业银行对本行资产负债在受市场利率变化的影响下会对银行收益的变化造成的影响程度进行测算,从而对银行利率敏感性资产和负债进行合理调配。表 2-5 和图 2-2 显示了当所有货币的利率同时平行上升或下降 100 个基点的情况下,利率变动对利息净收入的影响。
当收益率上升时,兴业银行的利息净收入表现为正的收益;反之,当收益率下降时,对利息净收入的影响表现为负的收益。从近年趋势来看,2011 年兴业银行利率风险敏感度达到峰值,在 2012 年后趋于稳定,但利率风险程度仍高于同业水平,兴业银行利率管理仍不能松懈。
(2)汇率风险管理。由于国际化业务结算的需要,人民币对外汇之间的交互也变得越加频繁。汇率的波动也会直接或间接影响银行的收益。尤其是自 2005 年 7月的汇率改革后,美国等西方发达国家一直面临贸易逆差,他们把问题指向人民币汇率问题,我国政府不断被施加压力要求人民币升值,人民币的汇率浮动的不确定性不可避免使商业银行面临更大的汇率风险。兴业银行对货币汇率风险进行敞口管理,和对利率风险进行缺口管理的步骤类似,首先兴业银行获取其目前存在的外汇敞口头寸数据,然后通过市场监测系统对敞口指标进行跟踪监测,并根据数据反馈结果调整敞口大小。同时,兴业银行在进行敞口分析的基础上计算收益对汇率变动的敏感性,衡量汇率变动对银行近期收益的影响。兴业银行近年来汇率风险管理现状。
自 2010 年以来,兴业银行外汇总敞口头寸呈现负值变化并不断加剧,负的外汇头寸则表明兴业银行汇率敏感性外汇负债大于外汇资产,呈现债务大于债权情况,外汇债务风险不断加大。同时,2013 年兴业银行外汇总敞口头寸骤降,这也表明了兴业银行 2013 年外汇风险加大,应予以重视。
同样,为了更直观的评价汇率变化对银行收益的影响程度,兴业银行对本行外汇资产和外汇负债在进行外汇业务结算过程中由于汇率变化给银行收益带来的变化造成的影响程度进行测算,从而使银行更好的进行外汇风险管理。表 2-7 和图 2-4显示了人民币对所有外币的即期与远期汇率同时升值 5%或贬值 5%的情况下,对汇兑损益的影响。
兴业银行 2011 年到 2012 年外汇风险敏感度较小,这主要是因为兴业银行的外汇风险敞口占公司的资产规模总量非常小,积极控制敞口限额。然而,在 2013 年兴业银行外汇敏感度显着增强,这可能是由于国际化参与程度的加深从而使兴业银行的面临了更多的外汇风险。
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