兴业银行财务风险管理存在问题及原因分析

　　3 兴业银行财务风险管理存在问题及原因分析

　　3.1 兴业银行财务风险管理存在的问题。

　　3.1.1 对不良贷款拨备不足。

　　兴业银行对行内信贷资产的质量进行五级贷款分类管理。通过分类情况，很清晰能够看出兴业银行资产质量较差，不良贷款每年都在增多。与此同时，兴业银行根据不良贷款现状对其计提贷款损失准备。兴业银行近年来不良贷款率和计提的贷款准备拨备覆盖情况。

　　2011 年-2013 年不良贷款率逐年上升，自 2012 年开始，兴业银行不良贷款率显着上升，截至 2013 年兴业银行不良贷款率达到 0-76%,比上一年提高 0-33 个百分点，这意味着兴业银行资产质量安全状况存在很大问题，资产安全性下降，面临呆坏账损失的可能性加大，风险加剧。然而，兴业银行对不良贷款计提的呆坏账准备金越来越少，不良贷款拨备率在 2013 年下降了 113.72 个百分点，兴业银行抵御财务风险的能力下降，财务风险管控能力降低。

　　而根据 2015 年 1 月 15 日兴业银行发布的 2014 年企业年度快报中显示，兴业银行 2014 年不良贷款率达到 1.10,比 2013 年又上升了 0-34 个百分点。截至 2014年上半年末，公司贷款损失准备余额为 424.21 亿元，拨备覆盖率下降到 305.74%.

　　这意味着，兴业银行每年的不良贷款率逐年升高，而拨备覆盖率却不断下降，不良贷款损失准备不充分，其导致的财务风险也越来越大，资产质量管理较差，需要引起行内及各界高度重视。

　　3.1.2 资产流动性下降。

　　流动性管理是商业银行财务风险管理的主要构成部分。从资产的流动性这一角度来看，截至 2013 年底，兴业银行流动性比例为 35.79%,比上一年的 29.47%有了较大提升，这也说明兴业银行在流动性管理方面加大了管理力度，资产的流动更有效率，风险也降低了。然而，为了更好的比较兴业银行在同业中流动性管理水平，通过对银监会监管统计数据调查可以得出银行业流动性比例的平均水平，表 3-2 为兴业银行流动比率与行业对比关系。

　　兴业银行流动性比例远远低于行业平均水平，流动性水平低于全国平均水平近 10 个百分点。这意味着，兴业银行在流动性风险管理方面仍有很大不足，流动性风险高于业内平均水平。这说明了兴业银行的流动性风险与其他银行相比问题是比较严重的。因此，在流动性风险管理上，兴业银行仍需要保持前进势头继续加大管理力度。

　　从逾期贷款的角度看银行资产的流动性，兴业银行近年来逾期贷款变动情况。

　　截至 2013 年年末，兴业银行逾期贷款额为 143.30 亿元，比上一年增加了 52.25亿元。逾期贷款额的增加意味着有更多的贷款人发生了违约，无法在借款期限内对贷款进行履约清偿，这将使兴业银行面临更大的流动性风险。

　　另外，近年来由于信用卡的普及，信用卡业务增多，从 2012 年开始信用卡贷款从 403.54 亿增加到 2013 年的 603.75 亿，居民的储蓄结构也发生了变化，有信用卡贷款造成的不良贷款率却增加了整整一倍，2013 年信用卡不良率由 2012 年的0-91%变为 1.82%,信贷金融产品回流慢或质量低都会造成银行资产的流动性变差。

　　同时，银行的活期存款所占比重也逐渐攀升，每年以平均增加 1500 亿的速度攀升。

　　另外由于经济的发展，我国上市公司的不断增加，企业要求的结算存款和发行股票需要的申购款也进一步增加，这些都影响了活期存款的变动幅度。活期存款虽然对银行来说资本成本最低，然而它却实实在在地影响着银行的流动性，活期存款的不断变化也使银行多了很多的不稳定因素，加大了银行流动性管理的难度。 流动性差使目前商业银行普遍面临的严重问题，我国商业银行资产形式过于单一，贷款组成了商业银行的主要资产形式，而其他金融衍生工具和债券投资类产品还不完善，高负债的资本结构都是造成商业银行资产流动性差的主要原因。

　　3.1.3 存在资本损失风险。

　　截至 2013 年年末，兴业银行暴露出 41,758.66 亿元的信用风险总额，市场风险和操作风险的资本要求总额分别为 11.88 亿元和 128.16 亿元，兴业银行总资本净额为 2,501.83 亿元，资本充足率 10-83%,核心（一级）资本充足率 8.68%.由于资本充足率新口径计算方法于 2013 年才开始应用，为了更好的对资本充足的历年情况进行分析，下面将用旧口径的计算方法对资本充足率进行计算。

　　截止 2013 年底，利用旧口径计算得到的资本充足率为 11.92%,核心资本充足率达到 9.21%,与上期同比均有所下降，资本总额应对风险资产覆盖率下降，存在资本损失风险。而根据银监局对商业银行的监管统计数据来看，兴业银行资本充足率低于行业平均水平约 1 个百分点，这说明了面临的资本损失风险与同业相比稍高。

　　从公司计提贷款减值损失的角度来看，截止 2013 年末，公司计提贷款减值损失 164.17 亿元，同比增加 46.59 亿元。这是贷款规模增长造成的，但是计提减值损失的增长也变相反映了公司承担了较多的资本损失风险。

　　另外，截至 2013 年底，兴业银行的资本负债率达到 94.53%.该指标很明显地反映出兴业银行债务资本远高于权益资本的现象，资本负债比例严重失衡，这会导致各种财务风险问题的不断涌现。例如，高杠杆的状况必然会造成银行不良贷款的滋生，从财务报表来看，兴业银行不良贷款额逐年增加，不良贷款率从 2012 年开始直线上升。而由于兴业银行缺乏足够的股本金，很容易就可能造成不良贷款产生的呆、坏账损失无法被及时弥补，这时，兴业银行就会面临严重的财务风险。尽管兴业银行在近两年来一直不断对外进行增资扩股，但是其股本金充足率偏低的现象一时难以转变，不仅容易造成银行资本的损失，也不利于对风险进行管控。

　　3.1.4 应对市场风险变化的能力较弱。

　　从未来经济发展趋势来看，利率市场化已经成为必然的发展趋势，利率市场化意味着利率波动频率和幅度都将进一步加强，从而进一步增加了银行所面临的利率风险。同时，我国可能将取消对利率浮动范围的管制，这项应和利率市场化的举措也一定会给商业银行的利率管理带来更大的难度。

　　长期以来，我国银行的主要收入来源即是存贷款的利息差，净息差和净利差是影响商业银行利润的直接原因，而利率的变化是影响净利差和净息差数值的很大一个因素，但从目前来看，我国的利率仍有国家直接控制，如果国家放宽存贷款利率区间，银行就将获得更多的利润，从而使银行抵御风险的能力进一步增强；反之，如果国家从严限制存贷款利率区间，银行的利润就会相应收到一部分限制，从而使银行抵御风险的能力有所减弱。而如果利率完全由市场进行控制，利率的变化将变得不可捉摸，增加风险的不确定性，商业银行的利率管理将会更加困难。

　　2013 年，兴业银行获得的净利息收入为 858.45 亿元，同比增加了 136.52 亿元，增幅 18.91 个百分点，这主要是因为行内贷款规模的快速增长所致，兴业银行2013 年贷款额同比增长 29.24 个百分点，提高了兴业银行的利息收入。然而，但从净利差与净息差来看，净息差下降了 21 个百分点，净利差也从 2012 年的 2.46%下降到 2013 年的 2.23,从 2014 年上半年来看，净利差更是下降达到 2.15%,净息差与净利差的下降都降低了银行获得利润的效率。单纯从利率变化来讲，近年来的利率形势不佳，使银行蒙受更大的利率风险2014 年央行对商业银行存贷款利率进行了下幅调整，持续对资本市场释放流动性，市场利率较上一年有了明显下降。在市场利率持续下行的状况下，由于兴业银行利率敏感性缺口为正缺口，当利率走入下行区间的情况下，对银行的经营有着负面影响。而兴业银行在进行利率风险管理的过程中，不但未能对利率风险敏感性缺口进行及时调整，反而由于释放缺口使兴业银行所受的市场风险加大。而对外汇风险进行管理的过程中，同样在人民币持续贬值的市场现状下未能对外汇敞口进行及时调整，由于外汇总敞口头寸为负，表现为外汇负债余额大于外汇资产余额，人民币的持续贬值使银行得外汇支付压力增大，使银行产生汇兑损失。

　　3.1.5 内部控制制度建设相对滞后。

　　兴业银行目前的内部控制制度建设相对滞后，相关内部控制管理条例尚未完善，或者即使上级部门已经制定了相关的内部控制管理方案，下级部门在应对时仍旧按照原有的管理套路，各个部门各行其是，甚至，有些部门为了完成绩效，扩大本支行资产规模，提高在分行中的地位和话语权，放宽信贷资产的审核条件，简化审核流程，这就造成了虽有内部控制管理条例，却没有完善的内部控制执行结果。

　　这种内部控制的滞后也体现在会计内部控制层面，各个部门的核算由各自分别管理和完成，缺乏相互之间的配合和统一。有些新兴业务部门建立时间尚短，核算任务还未被纳入统一的监管中来，或虽有监管，可缺乏与其他部门的配合。造成内部控制不充分甚至失效。

　　另一方面来说，兴业银行现在采取的内部控制管理方法为目标控制法，即根据上级部门要求的各类风险控制指标制定相应的行内风险管理指标，例如流动性风险指标、资产质量指标如不良贷款率最高限额指标、最低资本充足率限制指标等。然而这种控制方式却属于一种滞后性处理办法，缺乏统一的框架指导，也缺乏一整套有效的风险预警机制和应急方案。内部控制对于普通员工来说还只是一个概念性的术语，未形成普遍的内部控制及风险防范意识，内部控制尽管在总行或分行总控下，已经分散到具体的各个组织部门与各个业务环节上来，但是各个组织部门却未严格按照规则标准进行执行。总体来说，兴业银行内部控制效率不高。

　　3.2 兴业银行财务风险管理存在问题的原因分析。

　　3.2.1 经济放缓和自主暴露风险使资产质量变差。

　　通过对兴业银行资产质量管理现状的分析能够看出，不良贷款和关注类贷款都有了较大程度的增加，兴业银行资产质量问题严重。兴业银行资产质量变差有外部经济放缓的原因，同样也受到了行内对风险自主暴露的影响。从外部经济环境来看，2013 年以来宏观经济形势整体呈现出着一种节奏慢、复苏疲软，反复大的局面，政府也在不断加大对经济结构的调整力度，企业还需要一段较长的时间才能够调整好自身的产能结构，实现去杠杆经营。这样的经济形势使银行在调整资产负债结构、管理信贷资产质量和把握投资方向上都带来了较大的难题，严重影响着银行日常的业务经营。通过各地域分支行反映回的信息也能够看出，资产质量风险呈现出向个别行业、个别地区集中的趋势。公司潜在的风险客户有所增加，这也导致了贷款人偿债能力较差的特性。同时，对风险资产的清收难以短时间内处理完毕，风险资产暴露时间不可控制。众多的因素都导致了兴业银行资产质量迅速变差。

　　另外，造成兴业银行资产质量较差的的原因不仅有外部经济环境的影响，同时也有银行自主对风险进行充分暴露，从而能够更好地对风险进行化解、处置等的考虑。从外部原因看，整体经济下行压力较大，使银行在对资产质量进行管理过程中蒙受更大的压力。从内部原因看，对风险的考虑变得更加充分，这样虽然使得风险资产被提前暴露，短时间内会造成本行关注类贷款和不良贷款的账面余额有所增加，但这也有利于提前对风险资产进行化解和处置，也为下一阶段资产质量状况打下一个良好的基础。

　　3.2.2 负债比例高于行业平均水平。

　　众所周知，银行是运用高负债杠杆进行经营的。对于银行来说，高负债经营筹资成本小，的确可以节约自有资源撬动投资收益，提高资金的运营效率，然而较高的负债也会使银行面临较高的风险，由于自有资金的缺乏，一旦发生资金链断裂，很容易就会使银行陷入流动性危机。兴业银行流动性风险的管理能力较弱很大程度上是其负债比例过高导致的。兴业银行 2010 年-2013 年资产负债率及其行业对比情况。尽管兴业银行近两年资产负责率有所降低，但是负债比例降低的程度不大。反而，在与行业负债率数据进行对比中发现，兴业银行历年的资产负债率均高于行业平均水平 1-2 个百分点，截至 2013 年底，兴业银行资产负债率达到 94.53%,显然已经属于高负债经营。而通过银监会的统计数据来看，我国银行业金融机构平均资产负债水平为 93.26%.这也说明了兴业银行的负债比例高于同行业平均水平。同时，从流动性比例的角度分析，从 2011 年到 2013 年的财务指标来看，兴业银行的流动性比例平均低于同行业平均水平 10 个百分点以上，归根究底，兴业银行资产流动性不强的问题都是由于兴业银行负债比例过高的特性造成的。

　　3.2.3 资产和负债期限错配。

　　资产和负债期限的错配也是造成兴业银行产生流动性风险的重要原因。资产负债的错配指的是企业资产来源短期化，资金运用长期化的问题。近年来，随着资本市场的发展，我国投资者的投资偏好和对资产的选择都发生了较为明显的转变。"短存长贷"成为现今商业银行明显的现象，资金来源趋向短期化、而资金运用趋向长期化，资产和负债期限错配问题日益突出。

　　兴业银行截至 2013 年底各个时间段内的非衍生金融资产与金融负债现金流量情况。

　　以合同到期日为结点，兴业银行需要即时偿还的金融负债比金融资产多近 11,390 亿元，3 个月以内的金融资产和负债的净头寸显示为负值，显示出金融负债大于金融资产的现象，即资金来源趋于短期化。而 3 个月以上的金融资产和负债的净头寸表现为正值，这表明金融资产金额大于金融负债的金额，这也表明了资金在运用过程中长期化的特征。从兴业银行在 2013 年资产负债表日各个时间段的资产负债现金流量来看，很明显能看出，兴业银行呈现资金来源短期化、资金运用长期化的特点。

　　另外，把兴业银行 2012 年与 2013 年的报表进行对比我们发现，兴业银行 2013年即时偿还净头寸增长 26%,1 年以上长期头寸增长 67.22%,这表明了兴业银行在资产负债期限管理上的不足，资金来源愈发趋向短期而资金运用愈发趋向长期。这种"短存长贷"的现象严重影响了银行资金运用的流动性，一旦发生短期来源的资金链断裂，长期资产被占用无力进行资金运转，这时，银行将很容易就会陷入资金的流动性危机。同时，这种现象也不利于银行高效利用资产创造效益。

　　3.2.4 金融市场化使市场风险加剧。

　　近年来，由于金融市场的不断发展，尤其是资本市场的愈加活跃，国内的宏观经济形势也变得更加复杂。利率市场化进程的加快。使商业银行面临的经营困难不断加大，突出表现在业务利差收窄、资产质量下滑、增长空间缩小这三个方面。兴业银行所面临的市场风险加剧。

　　目前，我国的市场经济逐渐成熟，我国政府也逐渐放宽对利率和汇率的管制，金融市场价格更容易受到市场环境变化的影响。 2014 年央行对商业银行存贷款利率进行了下幅调整，持续对资本市场释放流动性，市场利率一降再降，然而由于兴业银行利率敏感性缺口表现为正缺口，当利率走入下行区间的情况下，银行将产生损失。而且由于外汇总敞口头寸为负，表现为外汇负债余额大于外汇资产余额，近年来人民币的持续贬值也使兴业银行承担了较大的外汇支付压力，造成银行的汇兑损失。

　　另外，随着金融市场化的改革逐渐加深，不仅造成市场利率和汇率的变化从受上级金融监管部门控制的局面转向为受市场货币供求的影响，金融市场的融资方式也趋向多元化，加之近年来对金融机构准人门槛标准的不断降低，这些因素都为兴业银行的经营发展带来了巨大的压力3.2.5 内部控制系统建设与业务发展不协调。

　　近年来，兴业银行发展迅猛，在短短几十年之间从地方性银行发展成为如今的上市银行，之间完成了四级的跨越。这样的发展速度在我国银行业屈指可数。

　　兴业银行的经营业务范围也在不断扩大和创新，产品服务种类也层出不穷。经营业务范围和种类的不断增长不可避免地给兴业银行的内部控制提出了更高的要求：兴业银行需要时刻根据自身实际经营环境的变化对内部控制资源进行合理整合和配置。由于兴业银行内部控制的建设和完善的步伐赶不上兴业银行业务的发展的速度，这才造成了兴业银行如今内部控制体系建设相对滞后的问题，虽然近几年来，兴业银行一直致力于内部控制制度的完善，然而却没有根据经营环境的变化及时更新资源配置，使其更加系统合理。这种内控上不协调具体表现为如下方面：一是参与风险管理的各个部门不能很好的互相协调和配合，各个部门的内部控制制度的执行多数拘泥于各自的体系中，缺乏有机的结合。例如当开展信贷业务时，计划财务部、信贷管理部、财务核算部等部门按照各自部门内控的管理细则对风险进行控制，一旦发现风险迹象，也往往都在自身部门找原因，缺乏统一的目标和管理程序，造成内部控制制度上不可避免的矛盾和缺失，严重影响了银行资产的安全性和业务运营的高效性。二是会计系统内控控制上的不协调。由于目前的会计内控中不相容业务会计核算分离、业务流程前后制约的规定，造成了企业在防范风险上缺乏统一、有机的结合，无法形成流水线式的一体化的风险防控程序。另外由于近年来不断涌现的新型金融产品，形成了许多新型的金融业务体系，例如近年来在金融市场火热的消费信贷业务等。由于新业务的产生致使相应的会计核算体系还处于摸索前进的阶段，有些业务的会计核算还仍有相应的业务部门自行安排处理，各部门的会计内部控制各行其是，严重削弱了会计内部控制的管理力度。