第 4 章 我国商业银行信贷风险影响因素的实证研究
4.1 实证研究模型简介。
4.1.1 面板数据模型。
具有三维(截面、时期、变量)信息的数据结构被称为面板数据(paneldata)。
设有因变量ity与 k 1维解释变量向量 x(x,,x,,,x,)it1it2itkit=L ,满足线性关系itititit= a+x ?b+uity, i = 1, 2,3L,N,t = 1, 2,3L,T,.上式是当考虑到 k 个经济指标在 N 个截面成员以及 T 个时间点的变动关系。
4.1.2 Hausman 检验。
Hausman 检验是区分固定影响模型和随机影响模型的检验,它假定在后者中个体影响和解释变量无相关性。Hausman 检验的目的是为了证明在检验过程中所构造的统计量服从自由度为解释变量个数的 x2分布。
4.2 模型变量的选取及理论假设。
4.2.1 不良贷款率。
不良贷款率是商业银行不良贷款(次级类、可疑类和损失类不良贷款额合计)占总贷款余额的比重,是衡量商业银行信贷风险以及不良贷款水平的核心标准尺度,综合反映了银行在日常经营管理中的信贷风险,本文中不良贷款率用BLR表示。
4.2.2 GDP 增长率。
GDP 指国内生产总值,GDP 增长率被认为是衡量一个国家和地区经济发展的最佳指标,不仅可以反映一个国家或地区的经济表现,还可以体现其所有的财富及实力,本文选取 GDP 增长率来衡量宏观经济水平变化对于不良贷款的影响程度,模型中以 GDP 表示,模型假设 GDP 增长率越高,银行产生沉淀不良贷款越多,即 GDP 增长率和不良贷款率呈正相关关系。
4.2.3 商品房平均销售价格。
商品房平均销售价格是指商品房年平均售价,反映了一个国家或地区一定时期内所有商品房销售价格的平均水平,文中以 CHP 表示商品房平均销售价格,拟定商品房平均售价和不良贷款率呈负相关关系,即商品房平均销售价格越高,不良贷款率越低。
4.2.4 社会消费品零售总额同比增长率。
社会消费品零售总额是批发零售业、住宿餐饮业以及其他行业直接售给城乡居民和社会集团的消费品零售额。社会消费品零售总额同比增长率是表现国内消费需求最直接的数据,它是根植于研究市场变化和经济景气指数的风向标。社会消费品零售总额同比增长率在本文以 CSR 表示,模型假设社会消费品零售总额同比增长率与不良贷款率呈负相关关系。
4.2.5 资产负债率。
资产负债率是负债总额同资产总额之比,是评价银行资产负债水平的综合指标,也是衡量商业银行经营情况的重要核心指标,反映了银行信贷安全程度,文中以 ABR 表示,银行的资产负债率越高,说明银行的负债越多或资产越少,不良贷款率越高。
4.2.6 贷款总额。
贷款总额是商业银行在一个完整会计年度贷款总额数据,反映了银行的贷款规模和相应面对的信贷风险大小,文中以 LA 表示商业银行贷款总额,假定贷款总额与商业银行不良贷款率呈负相关关系,贷款总额越大,不良贷款率越高。
4.3 数据的来源。
在模型中,五家大型商业银行为:中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行和交通银行。五家股份制商业银行为:招商银行、兴业银行、民生银行、浦发银行和中信银行。
本文中不良贷款率、资产负债率、贷款总额的数据均选取自 2004 年至 2013年五家大型商业银行及五家股份制商业银行在其年报中公布的数据统计整理统计;GDP 增长率、商品房平均销售价格、社会消费品零售总额同比增长率统计数据均来源于国家统计局网站。
其中,Y-不良贷款率;X1-GDP 增长率;X2-商品房平均销售价格;X3-社会消费品零售总额同比增长率;X4-资产负债率;X5-贷款总额。
4.4 基于面板数据模型下我国商业银行信贷风险的影响因素分析。
4.4.1 单位根检验。
在用面板数据进行计量分析时,首先要对数据进行平稳性检验,如果不平稳,那么"伪回归"问题就会相伴而生。鉴于此,首先要进行相同单位根检验的 Levin,Lin & Chu t*检验和不同单位根检验的 PP-Fisher Chi-square 检验。
为了更好地探究不良贷款情况,先将各数据取对数后再进行单位根检验,其表示变量的变化率情况,结果如下表:
各变量通过显着性水平,则拒绝原假设 H0,因此最终变量 LNBLR、LNGDP、LNCHP、LNCSR、LNABR、LNLA 数据平稳,可用于模型估计。
4.4.2 面板模型。
由 Hausman 检验可知,模型一 p 值为 0.0000,拒绝原假设,采用固定模型模型二 p 值为 0.4869,接受原假设,采用随机效应模型。
由表 4.2 可知:
(1)模型一中 GDP 增长率变化 1%,不良贷款率变化 1.380003%,即 GDP 增长率与不良贷款率呈正相关关系;模型二中 GDP 增长率变化 1%,不良贷款率变化 0.3457354%,GDP 增长率与不良贷款率呈正相关关系。GDP 增长率越高,商业银行信贷业务中产生沉淀越高,不良贷款率越高。
(2)模型一中商品房平均销售价格变化 1%,不良贷款率变化-5.946089%,商品房平均销售价格与不良贷款率呈负相关关系;模型二中商品房平均销售价格变化 1%,不良贷款率变化-3.012287%,商品房平均销售价格与不良贷款率呈负相关关系,商品房平均销售价格越高,不良贷款率越低。
(3)模型一中社会消费品零售总额同比年增长率变化 1%,不良贷款率变化-0.6253091%,社会消费品零售总额同比年增长率与不良贷款率呈负相关关系;模型二中社会消费品零售总额同比年增长率变化 1%,不良贷款率变化-1.192255%,社会消费品零售总额同比年增长率与不良贷款率呈负相关关系,即社会消费品零售总额价格越高,不良贷款率越低,社会消费品零售总额价格越低,不良贷款率越高。
(4)模型一中资产负债率变化 1%,不良贷款率变化 6.330011%,资产负债率与不良贷款率呈正相关关系;模型二中资产负债率变化 1%,不良贷款率变化-7.515465%,资产负债率与不良贷款率呈负相关关系。资产负债率是负债同资产之比,资产负债率越低,说明银行的负债越少或资产越多,反之亦然,根据附表中的数据,五家大型商业银行和五家股份制商业银行的负债总额、资产总额以及由此计算的得出的资产负债率等数据来看,五家股份制商业银行在上述数据方面同五家大型商业银行相比,均出现了负债总额相比较高和资产总额相比较少,因而最后的计量结果出现了大型商业银行的资产负债率与不良贷款率正相关,股份制商业银行资产负债率与不良贷款率负相关的迥异情况。
(5)模型一中贷款总额变化 1%,不良贷款率变化 2.36585%贷款总额与不良贷款率呈负相关关系;模型二中贷款总额变化 1%,不良贷款率变化0.4092556%,贷款总额与不良贷款率呈负相关关系,即商业银行贷款总额越高,不良贷款率越低,银行贷款总额越低,不良贷款率越高。
4.5 结论。
本文以 2004 年至 2013 年为时间维度,选取了五家大型商业银行及五家股份制商业银行为代表,通过不良贷款率等变量对于影响商业银行信贷风险的因素进行了实证研究。
在模型中,GDP 增长率与不良贷款率正相关,即 GDP 增长率越高,商业银行信贷业务中产生的沉淀越高,不良贷款率越高;商品房平均销售价格与不良贷款率之间存在负相关关系,这种负相关关系非常清晰;同时,社会消费品零售总额同比年增长率与不良贷款率也存在负相关关系,社会消费品零售总额价格越高,不良贷款率越低,社会消费品零售总额价格越低,不良贷款率越高。
较为特殊的是,在面板模型结果中,资产负债率与不良贷款率之间的关系,在不同类别银行中出现了不一样的结果。对于大型商业银行而言,资产负债率与不良贷款率之间呈正相关关系,对于股份制商业银行,资产负债率与不良贷款率呈负相关关系。因为资产负债率是负债同资产之比,资产负债率越低,说明银行的负债越少或资产越多,反之亦然。根据原始数据对比以及由此计算出的资产负债率等数据对比来看,股份制商业银行在上述数据方面,与大型商业银行相比,出现了负债总额相比较高和资产总额相比较少,因而最后的计量结果出现了股份制商业银行资产负债率与不良贷款率负相关,大型商业银行的资产负债率与不良贷款率正相关的不同情况。
这就要求银行在日常经营活动中,不仅要考虑所处于的宏观经济环境及其变化,更要结合各行实际,从银行的各项实际指标出发,区别对待,将银行的微观实际同经济大环境的宏观实际相结合,并时刻注意可能存在的风险隐患和形势变化,审时度势地做好防控信贷风险工作,促进银行长远稳健发展。
5.X商业银行2012年-2013年的信用风险管理分析X商业银行成立于1987年,由香港招商局依法按照商业银行法和公司法创办的股份制商业银行,目前已经上市,该银行的第一大股东是招商局轮胎股份有限公司,1992年在北京注册成立,该公司的母公司是招商局集...
第四章中国石油企业投资拉美地区风险控制存在的问题从目前中国实际情况看,中国石油企业实施走出去战略的内部条件更加丰盈,外部支持政策更优化,在拉美地区石油市场也积累了一定经验。但必须认识到,中国石油企业与埃克森美孚、壳牌、bp、雪佛龙、道达尔...
2.3、Z农发行信贷风险管理的现状2.3.1、设立专门的风险管理委员会农发行信贷风险是在各种风险当中的最主要风险,它关系到Z农发行的资产质量,与自身的经营管理水平关联密切。制定考核指标考核、评价农发行的信贷风险,及早发现问题规避风险,以便于农发行更...
第五章中国石油企业投资拉美地区风险控制策略拉美国家是资源民族主义的发源地,有非常强的资源主权情结。如何找到恰当的方式进入拉美国家石油市场,合理控制投资风险,是中国石油企业必须要面对的问题。中国石油企业在拉美地区经过多年投资,已经有一定风...
建筑工程安全风险管理是一项综合性比较强的工作,主要是根据项目工程的风险环境和预期的管理目标,对风险的因素进行全面的分析和处理。建筑施工企业要不断的规范施工过程中的行为,提升风险管理和控制的能力,让企业持有一定的市场竞争力,才能在建筑行业中...
当前和今后一个时期我国经济发展的大环境是认识新常态,适应新常态,引领新常态。新常态既是银行发展面临的严峻挑战,更是深度转型的战略机遇,银行业只有进一步加强风险意识,强化防控措施,严格把握增量、管控存量,才能保障信贷资产质量经受住经济结构调...
第2章企业风险与风险管理2.1企业风险概述风险的概念是由西方经济学家在19世纪提出的,认为风险是伴随着企业的经营产生的,经营者承担了风险才获取相应的收入,收入是风险的报酬。20世纪初期IIA强调风险的损失观,风险对目标的实现是有阻碍性的,...
第一章绪论第一节选题背景与研究意义一、选题背景2007年,美国爆发了影响广泛、严重的次贷危机,导致有着150多年历史、经历了美国内战、两次世界大战、经济大萧条、9.11袭击等事件的美国五大投行之一--雷曼兄弟公司最终破产,房利美、房地美两家公...
2相关理论基础及概念界定2.1相关理论基础2.1.1贷款承诺理论多年以来,贷款承诺问题一直备受国外银行关注,在Duan和Yoon看来,在市场信息不对称的条件,贷款承诺最好以分合约的身份发挥其作用[29].借款人可以购买贷款承诺,以此证明和提高自身投资...
0引言架桥机架设T梁在桥梁施工中应用普遍,本文重点对40mT梁架设施工进行全面分析研究,对T梁架设施工中可能存在的危险源进行辨识、分析,分析潜在的事故类型及危害,并制定针对性的防护保障措施,同时详细的描述了架梁施工各工序作业的安全防护措施及检查...