国外商业银行的信贷风险管理及经验借鉴

　　第 3 章 国外商业银行的信贷风险管理及经验借鉴

　　国外商业银行在实践中积累了丰富的信贷风险管理经验，分析他们在信贷风险管理中的经验教训对于进一步完善我国商业银行信贷风险管理，保证银行业的稳健高效经营，促进宏观经济持续健康发展具有十分重要的意义。

　　3.1 富国银行的风险管理。

　　次贷危机对国际金融市场特别是美国金融市场造成了巨大冲击，百年雷曼宣布破产，美国政府接管"两房",花旗、瑞银等出现危机亏损等，但富国银行却在危机中表现出色，不仅维持市场信心股价强势，同时进一步提升了自身实力，择机并购一些出现危机的金融机构，2008 年 10 月 12 日，美联储批准了富国银行对于美联银行的并购。

　　富国银行在危机中之所以能够独善其身并有所作为，离不开银行完善的信贷风险管理，具体地说：

　　第一，富国银行坚持银行责任，强调严格遵守银行信贷风险管理控制标准，严控信贷风险。富国银行在其年报中写道：如果想在金融服务领域有所作为，首要的就是要把握好风险管理和信贷质量，这是其他一切成功的基石[9].富国银行也在实践中一直贯彻着这一点，当面对利益诱惑时，富国银行依旧能冷静对待，坚持高标准的信贷风险管理。富国银行信贷风险管理以保持稳健财务结构为核心，具体包括：优质的贷款质量、充足的资本、多样化的收入来源以及贷款风险分区域、行业、规模的分散化[10],全方位规避风险，构建了完善的信贷风险管理体系和稳健的财务架构，有效弱化了次贷危机带来的冲击和不利影响。

　　第二，坚持以客户为中心，为客户提供高品质、专业的金融服务。由于信息不对称的存在，因此银行要想做到一切为了客户，从客户角度考虑，更多的要依赖银行的职业操守和道德规范。部分银行为了业务量和利润，忽视了客户的诉求和可承受能力，盲目推荐贷款等。一些个人住房消费贷款客户一旦出现偿还贷款无力，难以负担贷款的情况，客户不仅会失去房屋，同时对银行来说也要为此蒙受损失，长此以往，危机由贷款市场转向金融市场，并向实体经济发展，最终对全球经济都产生了消极影响。

　　从富国银行的经验中可以看出，正是由于富国银行在利润面前依旧保持稳健的财务结构，坚持高标准的信贷风险管理和银行责任，从客户的角度出发，为客户提供专业的金融服务，才得以在危机中独善其身并在危机中把握契机发展壮大。

　　3.2 花旗银行的风险管理。

　　2007 年，次贷危机爆发，由于经济危机的扩散性和蔓延性客观存在，全球闻名的花旗银行首当其冲受到了冲击，2008 年 11 月中旬至下旬，银行股价狂跌至 3.77 美元并在之后继续下跌，最低谷时仅为 1.6 美元，花旗银行大厦将倾，陷入破产危机，为此美国政府不得不在短时间内连续三次注资救助[11].花旗银行从全球银行业竞相学习模仿的标杆到濒临破产被救助的境地，除了有其外部宏观经济环境的原因，更重要的是其内部风险控制的因素。

　　第一，一直以来，金融衍生品都具有高杠杆性，花旗银行在其经营过程中并未一直坚持其核心主营业务，同其他银行相比，花旗银行在金融衍生品领域中参与度极高，其参与深度与广度是其他银行望尘莫及的，但在这种高风险的经营模式下，如若市场环境良好，巨额收益收入囊中，一旦市场波动不景气，极易产生巨额损失难以为继。

　　第二，银行综合化经营必须建立起有效的风险管理机制并严格执行，同时配合相应的监管机制，全面防范风险。商业银行的规模也要与自身核心实力相匹配，反之核心能力无法跟上外围扩张，致使经营管理秩序混乱，风险暴露，效率低下，甚至爆发灾难性的危机。

　　第三，金融创新必须要以实体经济为依托。金融创新可以大力推动金融深化，是实现金融现代化的必然选择，但是金融创新必须要依靠实体经济，不能脱离。由于信息不对称的存在，衍生品具有更大的不确定性，而其本身的高杠杆性无形中加重了花旗银行要面临的风险，一旦市场环境波动，导致花旗银行遭受到更大的冲击，造成危害性的后果。

　　花旗银行的教训为世界银行业敲响了警钟，商业银行在经营过程中，一定要注意风险的管理，同时配以相应的监管，坚持稳健经营，保障核心业务地位，防控信贷风险，建立合理的激励约束机制，立足于实体经济的金融创新，以及在兼并过程中要注意与自身实力相结合。

　　3.3 巴克莱银行的风险管理。

　　巴克莱银行是英国的第三大银行，在过去的十年间巴克莱银行获得了长足的发展，规模迅速增长，业绩大幅提高，成功从一家零售银行业务为主的商业银行转变为以投资业务为重心的投资银行。巴克莱银行成功的奥秘就在于其成功的信用风险管理。

　　第一，巴克莱银行具有完善的风险管理体系，将防控风险作为一切工作的出发点和落脚点。巴克莱银行通过内部控制框架以及银行设计五步骤风险管理流程，以内部风险评级为风险管理基础，具有严密的授权审批制度与内部检查制度。同时，精准的定位自身发展并积极推行巴塞尔新资本协议，开展风险相关性研究，加强对于风险的全面认识，维护银行的稳健经营。

　　第二，客户历史数据库非常完善，对于借款人进行详尽的信用核查，层层把关审核，对于外来模型反复验证，最大程度降低不良贷款的发生。

　　第三，顺应现实发展趋势，革新风险管理体系，完善内部控制体系，开发新业务，适应时代赋予的新的要求，审时度势地更新相应的风险管理观念，并在高度发达的电子化的辅助之下提升工作效率与质量。

　　第四，合理的激励约束机制，建立完善的员工管理方式，不仅可以显着提升员工的工作热情与工作效率，增加员工工作归属感，促使员工在科学合理的管理方式下牟足干劲，同时有效减少由于人为因素造成的不良贷款以及不良事件的发生，全面促进巴克莱银行又好又快发展。

　　3.4 德意志银行的风险管理。

　　德意志银行的贷款风险管理部成立于 2003 年，旨在维护重要客户关系的同时降低贷款集中性风险，强调风险分散和不断扩展经营范围以及服务领域。采用国际领先的技术手段衡量在日常经营管理中面临的各项风险，采用多种模型进行核算，强调对于贷款分类管理区别对待。

　　第一，德意志银行的贷款风险部通过风险定价工具来分散信贷风险分散，有利于完善以市场为基础的风险定价，明确信用风险对冲成本的责任分担，降低集中风险，循环使用信贷限额。

　　第二，德意志银行的贷款风险管理部是独立于德银企业和投资银行部的职能部门。一方面贷款风险部据此拥有独立的只能，保证独立性和有效性，同时权责划分清晰，贷款组合的责任也明确界定。

　　第三，贷款风险管理部以资本市场为基准，为新贷款设定内部调拨价格及内部调拨价格与市场价格之间的"差额".严格信息监管，将"内部"和"公开"信息加以严格区分，保障银行安全与利益。

　　第四，考虑风险偏好管理，并利用现有的远期、期货、期权等对冲工具并增强对这些风险对冲工具的管理，保护银行利益，降低银行所面临的各种风险，保障银行的稳健经营。

　　第五，积极创造股东价值，促进资本的严格和战略性应用，保证内部各业务部门的沟通与协作，将获得"释放"的经济资本重新配置以期获得更好回报，保持较低的整体信贷风险和集中性风险，有效利用市场信息，努力减少盈利波动性， 积极控制信贷利差风险，一旦违约发生，最大限度保护经济价值和进行损失规避保护。

　　《风险管理》将德意志银行的信贷风险管理评价为："德意志银行的贷款风险管理部门是被交易对手和其他打算建立类似业务平台的银行公认为信贷组合管理的市场领引者[12]".

　　综上，无论是发达国家还是发展中国家，无论是处于何种经济政治社会环境，商业银行信贷风险管理都是商业银行经营管理中的重中之重。完善的商业银行信贷风险管理是银行稳健经营的前提与保障，有利于商业银行追求自身盈利的目标，有利于保证银行安全性、盈利性、流动性的协调作业，有利于确保银行业甚至整个市场经济体系有序地运行，因此借鉴并加强完善商业银行信贷风险管理对于我国银行业的长久稳健发展具有十分深远的意义。