4 互联网理财对银行影响的案例分析--以余额宝对建行北京分行个人业务的影响为例
4.1 余额宝及其发展情况
2013 年 6 月 13 日，“会赚钱的支付宝”--余额宝横空出世，开创了互联网平台货币基金支付模式。上线未满 1 个月，用户群已超百万。截至 2013 年 6 月 30 日，主要支持该产品的天弘增利宝规模为 42.44 亿元。2014 年 1 月 15 日，余额宝规模超过 2500 亿元，而 2013 年 12 月 31 日其规模为 1800 亿元。2014 年 2 月 14 日再度突破至 4000 亿元。
虽然余额宝的本质是一款与第三方支付平台实现对接的货币市场基金，但其有着传统货币基金所不具有的创新之处。首先，传统货币基金需要 T+2 日赎回的基金份额才能变为可用资金还给客户，而余额宝从开始就实现了 T+0 赎回到账，现在甚至将到账时间精确到小时，几小时内客户赎回的资金就能回到支付宝账户中，流动性比之传统货币基金上了一个档次。而正是这一功能的创新，使得客户可以直接将账户余额用于即时消费支付、缴费和信用卡还款等，简化了客户的操作流程和等候时间，完美的将互联网理财与第三方平台的支付功能融为一体，符合支付宝用户和支付宝公司双方的切实需求。由此可见，余额宝是根据其主要受众的需求特征，以客户需求为导向，提供个性化理财服务，牢牢的抓住了客户的心理。
余额宝与货币市场基金的成功结合余额宝的出现与银行间同业拆借市场利率的走高密不可分，2011 年底我国证监会取消了货币基金投资协议存款 3.0% 上限的规定， 自此货币基金主要的投资标的由债券和票据转向协议存款， 货币基金的收益也直接受到银行同业市场的影响。随着近年来存款增长的放缓和存款准备金率的持续上调，以及受美国 QE3 的提前退出所带来的国际资本流出的影响， 2013 年下半年我国银行间拆借市场资金成本骤然上升， 货币市场基金七日年化收益也从往年的 3%左右上升为超 5%甚至 6%.余额宝在此时应运而生， 它对应的天弘基金增利宝货币市场基金，借助支付宝大量的用户基础和便捷的网上转账、消费功能， 在移动互联网端网吸引了大量相对年轻的客户群体， 获得了互联网时代的成功。
在作 2014 年政府工作报告时，李克强总理提出“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”,成为互联网金融在政府工作报告中的首次亮相。这是继前年央行行长周小川表态将不会取缔余额宝等互联网金融产品之后，政府再次表达对发展互联网金融的支持态度。随着余额宝规模突破 4000 亿，以“余额宝”为代表的互联网金融浪潮受到前所未有的关注。余额宝在给其众多用户带来实际收益与便利的同时，又给金融行业带来巨变。
“余额宝”的快速崛起给我国的银行业带来了挑战， 加速了银行存款向更高收益理财产品的转化。根据央行公布的数据，2014 年第一季度人民币存款增加 4.72 万亿元，较 2013 年同期少增加 1.39 万亿元，而 3 月末的银行存款余额的增速相对于 2013年同期下降 4.2 个百分点，各大商业银行存款流失数量远远高于预期。而以余额宝为代表的货币市场基金规模则在 2014 年的前两个月增长了近 7000 亿，在 2 月底时达到了 1.4 万亿元。
4.2 建设银行北京分行个人业务发展现状
中国建设银行北京市分行是建行下属的一级分行，成立于 1954 年。北京分行的个人业务一直秉承着以客户为中心，以心相交，成其久远的经营理念，坚持风险防控，牢固树立“首都行”意识，严格内部管理，努力提升服务质量，积极打造以合规、诚信、和谐为核心的银行先进企业文化，形成了营业网点、ATM、POS、自助银行、电话银行、手机银行和网上银行等构成的全方位服务网络，并于 2014 年开始智慧银行网点的试点工作，取得了一定的成效。
近几年建行北京分行经营效益不断提高，尤其是个人业务发展迅猛，在建行系统内由 2010 年的第八名快速提升到了 2013 年的第二名并且 2014 年继续拉大了与上海分行的差距。各项经营指标与综合经营实力在北京地区紧随工行之后，实现了又好又快地发展。
截止到 2014 年 12 月 31 日，建行北京分行共有对私营业网点 449 个，自助设备2967 台。员工 12131 人，其中对私一线员工 4812 名，主营业务收入 282 亿元，税前利润 190 亿元，经济增加值 106 亿元。
个人客户 1032 万，其中有效客户 368 万；本外币全口径存款 13272 亿元，全年新增 1940 亿元，增幅 17.12%,其中个人储蓄存款 3165 亿元，全年新增 118 亿元，增幅 3.88%;理财产品 1459 亿元，全年新增 92 亿元，增幅 6.79%,其中个人理财 736亿元，全年新增 0.6 亿元，增幅 0.09%;各项贷款（含信用卡透支）5025 亿元，全年新增571 亿元，增幅12.83%,其中个人贷款907亿元，全年新增118 亿元，增幅15.06%,人民币信用卡透支 121 亿元，全年新增 14 亿元，增幅 13.21%.
从各项业务指标看，随着利率市场化进程的不断加快和 2014 年以来的多次降准降息，储蓄存款的增量明显减少，而贷款和企业存款增量明显增加（见图 4.1）。随着互联网理财的快速发展，个人理财业务受到了较大的冲击，2014 年基本没有个人理财的新增，这与过往理财大幅增长的趋势明显不同。
4.3 余额宝对建设银行北京分行个人业务的影响
余额宝发源于并发展于市场，在一定程度上打破了金融资源被传统商业银行严重垄断的局面，在一定程度上提高了资源的使用效率，并且对公平金融竞争格局的形成起到了良好的作用。余额宝不会也无法动摇银行的基础，它是利率市场化进程中可以理解的现象。并且监管层的表态已表明，促进行业发展将是整体方向。针对于建行，客户有很多是从事于建设、房地产、建材等工程项目，对于资金流动性和安全性有着很高的要求，应更加重视互联网的作用，提升客户价值，挖掘互联网渠道潜力，以制定大数据经营战略等方式和余额宝开展良性的竞争。
4.3.1 对存款的影响
建行目前最主要的利润来源依旧是存贷款间的利差收入，活期存款是利率最低的存款种类，对于建行来说活期存款的利润空间是最大的。过往建行比较重视对大额存款客户以及公司客户的管理， 存款额较小的活期储户被长期忽视。而余额宝恰恰是针对这些零散的小额资金最具吸引力，在余额宝刚刚兴起的时候，每天北京分行大约有上千万资金流出，但随着余额宝利率下滑以及银行对余额宝转账的限制，资金转出速度大幅度下降。另外，由于余额宝的公司账户是在北京建行开立的，其流动资金以及同业存款都在建行，所以余额宝对建行北京分行的存款影响相对于其他银行要小得多，甚至在一段时间内反而起到了推动作用。
4.3.2 对理财产品的影响
首先，余额宝对银行理财规模造成了一定的冲击，由于余额宝具有起点低，流动性高的特点，对资金量不大，没有时间去银行，经常网购的人群来说，余额宝成了理财的首选，分流了一部分原本在银行理财的客户资金。其次，余额宝逼迫银行推出更加丰富和灵活的理财品种，建行推出了三款可随时支取的理财“日新月异”,“日日鑫高”,“鑫满意得”,以适应不同客户的理财需求。最后，余额宝推动了理财交易电子化的进程。建行北京分行每周会推出 3-5 期网银专享或者手机银行专享的理财产品，而且这类电子银行专享理财会比同期的理财收益高出 10%左右，一方面针对余额宝的用户，一方面鼓励存量客户接受电子渠道以降低成本。
4.3.3 改革现有服务渠道
建行现有的服务渠道仍以实体网点为主，不仅占用了大量的人力，容易造成排队现象，同时客户满意度也很难提升。银行要提升现有服务渠道， 一是要增加多功能自助机具的研发与投入， 通过具有查询、现金存取、转账、理财等功能，提供后台人工服务的柜员机来代替现有的柜台，提高人力使用效率。另一方面则要通过对互联网渠道的建设有效挖掘、吸引、挽留有效客户。而余额宝在一定程度上推动了这个进程的发展，余额宝的辉煌让各大银行更加认识到了互联网金融的力量。建行北京分行积极开发微信银行、手机银行和网上银行的服务功能。最近建行北京分行推出了微银行客户端，与附近网点客户经理的微银行相连，提供更加有针对性的咨询与理财服务。
