制约G银行个人理财业务发展的因素研究绪论

　　绪论

　　一、研究背景。

　　商业银行个人理财业务也称作资产策划管理，即商业银行以实现投资者的投资目标为最终目标，通过对客户的社会地位、工作前景、个人收支情况、家庭构成、年龄及身体健康情况等方面进行综合研判，设计一套适合的资产规划利用的金融服务。具体涵盖投资、融资、工作生活蓝图制作、退休养老、子女教育、理财方案制定、理财咨询和资产管理多个方面，成为当代先进商业银行拓展盈利空间的首选方式。二十一世纪，伴随世界经济市场不断变化，个人理财业务呈现跨越式演变。通过先进商业银行个人理财业务演变历程反映出，个人理财业务凭借其在风险、业务范围、中间业务收入等方面的特性，已逐渐成为商业银行重要的利润来源，成为商业银行开拓市场、吸引中高端客户、提升影响力的有效抓手。

　　改革开放以来，我国经济的步入高速发展轨道，经济、社会保障、住房、教育等方面制度的改革，居民的可支配收入不断增加，"投资理财"也就成为生活的重要组成部分：面对日常存在的各种风险，人们需要通过科学性的规划与投资，尽可能地避免或减少风险造成的损失。怎样将拥有的金融资产有效利用，使其保值并不断增值，是目前绝大多数客户关注的热点问题。大多数居民对银行的理财咨询和理财方案设计产生兴趣，但也意识到其中存在一定的风险，希望能在银行得到专业的、全面的金融服务。

　　重点推广个人理财业务逐渐成为我国商业银行应对日趋变化市场需求急需的利润突破口，机遇与竞争并存。目前 G 银行为客户提供的个人理财服务从品种及方式等方面，还处于探索改进时期，与西方先进银行仍有较大差距。在这样的背景下，研究如何通过个人理财业务提升优质客户的比重，拓宽业务范围，增加中间业务收入，对于 G 银行核心竞争力提升及持续发展，有一定的帮助和指导意义。

　　二、研究目的及意义。

　　随着我国居民个人理财意愿与理财意识不断增强，经济发展已经步入快车道，我国个人理财业务发展的强大原动力来源于金融体制改革、金融工具创新。商业银行必须向客户提供人性化、私人化便捷的服务，对商业银行间金融产品的趋同化使其个人理财的发展研究显得尤为重要。一方面商业银行应结合客户的各种不同需要，研发出个性化的理财产品和投资方案；另一方面，为客户提供更深层次的投资指导及财富规划，树造商业银行独特的品牌形象。

　　目前，国内各商业银行纷纷设计出各自的个人理财专属品牌，市场呈现出各具优势、各有特点的局面。G 银行的"理财金账户"、"财富稳利增利"系列，中国银行的"中银财富"、招商银行的"金葵花财富管理", "机智通"产品；中国建设银行拥有"建行财富"、"利得赢"、"乾元"产品；农业银行的"金钥匙"产品；交通银行推出"沃德财富、得利宝"系列；浦发银行推出"尊享盈"、"同享盈",光大银行推出"阳光财富"等。

　　当前的金融形势具有多样化和不可预测性，理财业务的探索创新可以有效强化我国银行业的综合实力，可以进一步推动银行转型升级，提质增效。我国商业银行应以此为重要抓手，在新机遇下健康发展。

　　此文剖析了 G 银行个人理财业务发展情况，针对问题提出解决方案，对 G 银行的经营管理给出了建议，对其持续发展和壮大规模具有一定指导意义。

　　三、国内外研究现状。

　　（一）国外研究状况。

　　生命周期理论是商业银行个人理财业务发展的根本动力。经济学家 F 科·莫迪利亚尼与 R·布伦伯格（1966）认为一个人从出生到衰老会经历幼年-青年-成年-成熟-老年五个生命阶段。在每个阶段，每个人的需求各异，消费者应该在每个人生阶段内有效计划他的收入和支出，综合统筹考虑人生每个阶段的财务情况，以实现消费的最佳配置，从而保障终身的财务安全和稳定。

　　20 世纪中叶，1990 年诺贝尔经济学奖获得者经济学家马科维茨，在《资产选择：有效的多样化》中对投资组合理论做出了细致的系统性探讨说明。该理论指出：一部分证券共同构成一个投资组合，证券的加权平均数就是这个投资组合的收益，但是这部分证券风险的简单加权平均数并不代表这些证券的风险，相反，最显着降低风险的办法是建立组合投资。无差异曲线和资产有效边界线的交点所决定风险厌恶者最佳投资组合。通过多种投资工具的应用来分散投资风险该理论的基本思想，在此基础上达到收益最大化的目的是通过调整投资组合结构。

　　美国经济学家熊彼特（1912）在《经济发展理论》（Theory of EconoforcDeveloPment）中，提出创新不一定是指发现一种新的事物，创新可以是多层次，多维度的。创新可以是引进一种新产品；可以是提供一种产品的新质量；可以是用一种新的生产方式；可以是得到一种新的材料；可以是新的供给来源；以至于一个新的思想也可以是创新。美国学者 P.C.克里克（1947）从人口学口径研究了家庭生命周期概念，他认为家庭的发展过程决定了家庭成员个人的理财需求。

　　着名专家 G·维克托·霍尔曼、杰利·S·诺森布鲁门编写了《个人理财计划》，阐述"协调的个人理财计划"概念，将个人理财规划分为五个步骤：根据信息汇编个人财务报表、研判经济水平、明确个人理财目标、制定并实施理财计划、按时检查和校对投资规划。突出在个人理财规划中，统筹利用股票、债券、保险、基金、房地产、信托等工具，把这些因素有机结合，全面考量，通过投资组合的方式实现个人的投资收益及未来规划。夸克·霍和克里斯·罗宾逊所着《PersonalFinancial Planning》一书中从货币时间价值、怎样制定理财产品的目标、理财管理及计算、投资原则、风险防控、投资规划师的职业准则等方面的相关内容进行明确阐述，并对业务构架体系做出解释。

　　KwokHo 和 Chris Robinson（2007）讲解了西方商业银行个人理财业务理论基础及操作技巧、金融理财师职业道德等方面的内容，帮助我们系统学习西方商业银行个人理财业务的基本构成。G.Victor Hallman 和 Jerry Rosenbloom（2008）介绍了怎样编写个人理财计划、如何选择理财工具及其品类，对理财计划 的 选 择 和 运 用 有 一 定 帮 助 . Jack R.Kapoor , Les R.Dlabay 和Robert J.Hughes（2009）介绍了个人理财的特性与意义、投资理财的步骤、理财工具的应用和操作方法。该阐述对怎样通过使用理财工具来确保资产稳定具有突出的意义。

　　（二）国内的研究状况。

　　莒娜（2008）将我国商业银行个人理财业务同美洲、欧洲以及香港特别行政区的发展情况进行了差异比较，发现我国个人理财业务的发展短板，主要有产品类型研发设计、信息系统应用、营销策略及方式等方面，并提出进一步细分客户市场，增加理财产品类型，拓宽丰富营销方法。吴文迪（2009）从结构性个人理财产品入手，有针对性的分析了国内业务存在的问题，制定了一系列解决方案，为我国商业银行结构性理财产品的创新与普及推广制定有效建议。冉可语（2009）依据金融学相关学说、生命周期理论，采取样本分析的方式，从消费者需求的角度展开，研究个人理财业务的未来前景，提出以满足消费者意愿设计理财产品类型的理念，根据其需求及投资目标为其规划投资配置。刘东云（2009）通过确定规模明确特性的分析方法，探索了我国个人理财市场的供求分配情况，探讨了金融市场的潜在需求以及商业银行潜在的供给能力，对怎样改善理财产品的研发投产能力提出指导建议。张颖（2009）以理财工具作为出发点，解释了个人理财业务存在的风险，有针对性的制定风险防控方法。钟征（2009）对商业银行高端客户个人理财业务进行了研究，着重介绍了西方先进的私人银行情况。外资银行逐渐争抢的中高端客户市场，由于相关法规制度的限制及人才的缺失，国内银行对高端业务市场竞争力相对匮乏。郝军（2010）对我国商业银行个人理财业务的供需状况做出研究分析，提出了现阶段应注重理财产品种类、服务与模式的创新等。

　　于磊（2010）提出商业银行理财业务应分为两种：一是商业银行作为理财顾问，解答客户关于投资规划的一系列问题与困扰：另一种是商业银行依据投资计划和方式进行投资及资产管理的业务活动，是一种委托关系。核心内容是合理规划客户的财富和收入，实现客户金融资产的既定目标。使客户的金融资产达到收益目标、安全防控、和流动需求的统一，满足客户不同阶段的投资消费目标。张磊、沈水辰认为由专职理财经理团队为客户提供"靶向治疗"式的投资组合设计，提供包括投资、财务状况解读、资产管理、税务、保险研究以及养老计划等方面的综合化服务，从而实现理财目标。谢怀筑认为个人理财业务是综合性金融服务，不再拘泥于向客户推荐单一类型理财产品，重点要结合消费者的不同目标，为其提供具有针对性的投资产品组合。商业银行客户经理需要凭借评估投资者的经济水平，运用相关的理论知识进行解释，与投资者共同确定其投资的预期，制定符合双方利益的、运作可控的理财方案。

　　虽然我国个人理财业务还较为浅显和初级，但绝大多数商业银行已意识到了开拓这项业务的紧迫性与必须性。发展个人理财业务不但可以拓宽商业银行的经营范围、获取更多中间业务收入；还可以调整银行的资产、客户结构，成为提升盈利方式的有效方法；形成完善金融服务功能，推动商业银行与时俱进改革的有力推手。

　　四、论文主要内容与研究方法。

　　本文的框架构成包含六个部分：第一部分介绍术语定义和理论基础。第二部分是对 G 银行个人理财业务的发展现状进行解读，着重介绍了 G 银行的概况及其个人理财业务的发展情况。第三部分从管理模式、业务发展、安全防范等方面分析 G 银行个人理财业务发展策略中存在的主要问题。第四部分从外部环境、银行内部两方面分析 G 银行个人理财业务存在问题的原因。第五部分对 G 银行个人理财业务的发展环境进行分析，着重介绍宏观环境、国内外商业银行个人理财业务的发展情况。第六部分针对 G 银行个人理财业务发展存在的问题提出对策。

　　本文主要采用理论运用法、举例说明法和数据分析法来进行论证。在写作过程中，学习国际先进的实践案例，并且吸取了世界范围内学者的部分研究成果和结论，结合经济发展状况，制定 G 银行个人理财业务发展策略。