贴合市场需要的互联网理财

　　一、互联网 + 大背景下，市场理财需求

　　随着投资者受教育程度的提高，投资和获取和分析信息的能力加强，理财的观念也随之改变。投资者在理财活动中更倾向于理财产品具备以下特征：产品信息的易获得性、低成本和低门槛、理财产品收益、流动性及安全性的平衡。

　　二、新理财需求点催生互联网理财方式变革

　　1. 理财信息的易获得性

　　信息的获得包括投资者主动获取信息以及互联网企业有针对性地推送信息。随着智能手机的出现和普遍应用，APP下载安装的便捷，网速的提升以及互联网本身的信息更新快。

　　互联网理财依托互联网这一平台，能够给居民提供更为直观、快捷的信息。并且通过利用大数据、云计算、APP 使用等统计居民的理财习惯和需求，进行有针对性地信息推送。将互联网理财嫁接在最广泛使用的软件上，使信息的获得更容易。目前，有两款软件比较普遍，一是微信，二是支付宝。

　　这两款 APP 的普遍安装，也为互联网理财的发展提供了良好平台。理财通依托微信平台，提供货币基金、短期银行定期理财、保险理财、指数基金等产品；而余额宝凭借其与淘宝、支付宝的紧密关系，在短期内迅速占领互联网理财市场。在此基础上，进一步开发招财宝这一互联网理财产品。投资者在使用这两款常用软件时，可以快速获得理财产品收益率、信理财产品信息推送等信息。

　　2. 理财成本低、门槛低

　　理财成本包括时间成本和会计成本。相对于互联网理财而言，传统理财的时间成本和会计成本都偏高。例如，银行发行的各类理财产品，目前平均年化收益率大约在4.5%左右，不仅收益率低于同类互联网理财产品，而且购买手续繁琐，且受产品档期限制，给投资者造成了较高的时间成本，提高了购买的会计成本。银行理财产品通常是 5 万起购买，这也将相当部分的投资者拦在投资门槛之外。另外，值得注意的是，在目前的投资者中，90 后甚至 00 后投资者并不稀奇，这部分投资者的特点在于投资的热情高，但投资的本金较少，未来投资的潜力巨大。传统的银行理财受产品特点影响，通常不能为这部分投资者服务。相反，互联网理财成本低，一方面，金融企业在 90 后，00 后最为熟悉的互联网的虚拟空间上开展业务，突破了时间和空间的限制，无论是定位客户，还是完成支付均在网上进行，省去了传统银行的庞大营业网点费用；另一方面，低门槛是以货币基金为代表的互联网理财产品的另外一个优势。很多产品都是 100 元起即可购买，支付宝的余额宝、百度的活期宝甚至低至 1 元起，使各个年龄层次的投资者可以充分激活钱袋子里的小额、闲余资金，并积小流以成江海。这些都有利于金融企业培养潜在的忠实客户。

　　3. 理财收益性、流动性、安全性

　　互联网理财在收益性、流动性以及安全性中取得平衡，实现高流动性与高收益并存。从互联网理财产品的流动性看，用户可以随时以零手续费赎回理财产品，并且款项在极短的时间内到账。由于近年来资金面的紧张，导致短期拆借利率持续高企。因此，这些以货币基金为基础的理财产品的七日年化收益率普遍高于一年期定期存款。央行于今年降低存款准备金率，降低银行存款利率后，从收益的角度来看，收益比存银行盈利更多。

　　互联网理财的安全性一直是投资者最为关心的问题。由于用户信息泄漏或者窃贼利用技术手段导致用户账户被盗，资金就存在被转移的风险，而且难以追踪。互联网理财如果突破这一瓶颈，将有更为广阔的发展空间。为解决这一难题，让互联网理财更为普及，企业采取了各种措施，如支付宝通过赠送保险的方式缓解客户对于安全问题的担心。客户如果购买众安保险提供的支付宝账户安全险，当出现账户资金被盗刷的情况，那么可获得最高为 100 万元的保障金额赔付。

　　4. 为创新创业拓宽通道

　　在大众创业、万众创新的背景下，越来越多的个人和机构投身于创业大潮中。在创业中资金是必不可少的。小微企业由于企业本身资质等原因，从银行获得贷款的难度很大。但互联网理财中网络借贷、股权众筹等方式为它们打开了方便之门。有了互联网理财作为助力，不仅可以孵化更多有价值的产业、产品，促进整个社会产业升级和进步，促进社会发展。同时，在整个社会中可以营造一种良好的创业、投资氛围。

　　三、贴合市场需要的互联网理财

　　互联网理财并非简单的金融互联网化，互联网理财的开放、普惠、共享级民主精神为社会公众树立了全新的理财思维，畅通了社会公众的投资理财渠道，提高了中小投资者闲散资金的收益，从而体现了普惠金融的理念。互联网理财的兴起，是互联网时代发展的必然趋势，对于我国优化金融资源配置，完善多层次资本市场建设，促进金融体系的包容性都具有重要的意义。

　　那么什么样的互联网理财更贴合市场需求呢？众所周知，互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信实现资金融通、支付、投资、组织和服务等方面产生更加深刻地影响。对促进小微企业发展，对机构和个人投资者发挥了现有金融机构难以替代的作用。2015年7月18日，央行《促进互联网金融健康发展指导意见》的出炉给出了答案，“确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态。”

　　投资者对互联网理财的需求是基于传统理财，并在此基础上升级、发展的。因此，互联网理财产品应当满足传统的理财习惯向新理财习惯的过度。也迫使传统金融机构采取措施，依托互联网技术，实现传统金融业务与服务转型升级，积极开发基于互联网技术的新产品和新服务。让有条件的金融机构建设创新型互联网平台开展网络银行、网络证券、网络保险、网络基金销售和网络消费金融等业务。目前，大部分金融机构意识到了互联网理财的重要性，对业务做了调整和升级。例如，工商银行发布互联网金融品牌“e-ICBC”以及一批支付、融资和投资理财等相关产品，成为国内首家发布互联网金融品牌的商业银行；此外，早在2005 年兴业银行就已布局“银银平台”;平安银行旗下移动支付应用“壹钱包”相继推出。余额管理货币基金类产品“活钱宝”和消费贷款类产品“借钱宝”;而招商银行则推出基于云技术的 O2O 按揭服务应用平台，云按揭。继互联网基金、互联网银行之后，互联网理财的快车道上又加入了新的成员，2015 年 3 月 2 日晚，中国证券业协会发布关于互联网证券业务试点证券公司名单的公告，新增包括中金、民生等在内的20 家证券公司获准开展互联网证券业务试点。可想而知，互联网企业正裹挟巨大能量，成为传统金融的变革者和搅局者，对传统金融模式将产生越来越大的影响。互联网理财的发展，冲击着现有的规章制度，改变了现有的金融格局；冲击着分业经营格局和行业限制，使金融内部和金融与实体之间的融合更加紧密，彻底改变传统的金融竞争策略，真正实现用户至上与产品营销、私人订制与大众服务的统一。

　　互联网理财对传统的理财颠覆和重构。互联网的理财监督也应当是创新的监督。作为监管当局，应当有清晰的监管职能划分，《促进互联网金融健康发展指导意见》也给出了答案，明确了这场理财大赛的规则，“工业和信息化部负责对互联网金融业务涉及的电信业务进行监管，国家互联网信息办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管，两部门按职责制定相关监管细则。”大家互联网金融犯罪工作由公安部牵头，组建中国互联网金融协会，人民银行、银监会、证监会及保监会密切关注互联网金融业务发展级相关风险，进行跟踪评估，监管部门实现统计数据和信息共享。

　　总的来说，创新思维、与时俱进、依法治国、权责明晰及监管有力是互联网理财发展的应有之意。

　　参考文献：

　　[1] 王莹 . 互联网金融监管近了！ [EB/OL].（2015-03-09）[2015-09-01].

　　[2] 徐诺金 . 互联网金融的发展趋势及影响 [J]. 征信 ,2015（3）。