第四章 浦发银行绿色信贷产品体系
4.1 第一代绿色信贷体系
在生态危机日益严重，世界各国日益关注生态环境建设，2007 年中国政府第一次把生态文明建设战略上升到国家高度的情况下，浦发银行在 2008 年制定出《绿色信贷综合金融服务方案》，旨在贯彻落实国家政策，履行企业社会责任，进一步增强企业竞争力。整个综合服务方案分为五个大的方案，具体内容如图4-1 所示：
4.1.1 IFC 能效融资方案
（1） 方案模式
进行融资的项目必须符合浦发银行设定的条件，首先是由浦发银行对融资项目进行严格的筛选，对符合条件的节能环保项目发放贷款；其次由国际金融公司（IFC）利用自有资金和环境基金赠款提供一定比例的风险分担，并且对项目提供技术支持，为项目融资者提供关于市场、设备融资和节能减排或可再生能源方案等在内的全方位的咨询服务。
（2） 项目融资条件
1 进行融资的项目必须是企业的新项目，不能是再融资项目；2 此次项目融资后节能至少 10%;3 项目融资方必须在浦发银行开设一般账户或者是基本账户；4 假如融资方已成立 2 年，则其最近两年每一年的净利润必须为正；如其成立已满 1 年但不足 2 年，则其该年的净利润为正；如其成立不满 1 年，必须提供其最近的财务报表；5 假如融资方为制造商，则其资产负债率不高于 70%;假如其为贸易公司，则其资产负债率不高于 80%;假如为节能服务公司，其资产负债率不高于 90%;6 此次节能项目或可再生能源项目必须使用成熟的技术，技术是否成熟，由国际金融公司对其技术进行评估；7 此项目投资回收期需小于 6 年；8 此项目资本金率不低于 20%,并且符合国家关于项目资本金率的规定。
（3）方案优势
从企业角度来看，由于中小企业面临着融资难的问题，从而没有足够的资金支持节能环保项目，而 IFC 能效融资方案大大支持了中小企业的发展，为一些企业节能环保项目筹集资金提供了新的途径。一方面，浦发银行为企业开辟绿色信贷专项通道，所筹资金能够快速到位，提高了资金的利用效率，省去了不必要的麻烦，同时浦发银行根据能效项目融资的特点，帮助测定项目的现金流，为企业制定优化的贷款期限和多样化的还款方式，有效的减轻企业在还款方面的压力；另一方面，国际金融公司为企业提供更多的技术支持和咨询服务，使得企业能够更好地进行项目实施，获得项目的预期效果，也为企业节约了成本的投入。
从银行角度来看，银行依托国际金融公司，减少了贷款损失的风险，降低了不良贷款率，使得银行收入有一定的改善。
（4）具体案例
2010 年 1 月，西安某水泥余热发电项目成功合作，这是浦发银行与国际金融公司合作的首个能效项目。实施节能减排的企业获得由浦发银行提供的 2200万人民币的贷款，同时国际金融公司提供 50%比例的信用风险分担。该能效项目的开展带来了明显的经济效益和社会效益，项目开展后，每年能够节省煤8225吨，二氧化碳的排放量能够降低 2.17 万吨。
4.1.2 AFD 能效融资方案
（1） 方案模式
此方案首先由法国开发署提供 2000 万欧元的资金，浦发银行通过转贷方式发放给满足条件的借款人，在此过程中，浦发银行必须承担贷款风险，并且浦发银行要对项目贷款的全过程包括贷前审查评估、贷后管理等方面进行全面的管理。技术认证方面由法国开发署负责，同时提供一些技术援助。
（2）项目融资条件
1 此项目由法国开发署进行技术认证，需通过其技术认证；2 每一个项目融入法国开发署的金额不能多于 400 万欧元，超出金额由浦发银行商业信贷联合融资；3 此贷款必须用于中国境内的节能减排项目或者可再生能源项目，其中节能比例至少达到 20%;4 此项目贷款期限不能大于 10 年。
（3）方案优势
从企业角度来看，该方案针对各种类型的能效项目贷款，贷款范围比较广泛，企业可以获得法国开发署和浦发银行的双层资金支持，保证项目能够竣工，项目贷款期限最长可达到 10 年，使得企业资金可以得到有效地运转，减小企业还款压力，同时，此方案贷款利率要小于市场利率，可以为企业降低成本。
从银行角度来看，该方案能为浦发银行带来利息和资金业务收入，增加银行绿色信贷项目经验，由于浦发银行要对项目贷款的全过程进行管理，通过管理能够提高银行包括贷前审查评估、贷后管理等方面的能力。
（4）具体案例
2009 年 12 月，甘肃华电瓜州干河口 201MW 风电项目顺利通过法国开发署的技术认证和风险审批，浦发银行为其发放贷款 300 万欧元，剩余融资不足部分由浦发银行商业信贷提供。此风电项目也开启了甘肃省绿色信贷项目的先河。
4.1.3 CDM 财务顾问方案
（1） CDM 的来源
CDM 又叫做清洁能源发展机制。由于人类大量的温室气体排放，使得全球变暖的趋势进一步加剧，为了减少温室气体排放，防止全球气候的变化对人类造成伤害，1997 年，《京都议定书》在日本东京获得了通过，其目的旨在让世界各国在发展经济的同时减少温室气体的排放，发达国家较早的工业化进程，对全球气候变化承担着不可推卸的责任，《京都议定书》对发达国家每年的碳排放减少量做出了严格的规定，但是更为灵活的是，发达国家可以通过为发展中国家 CDM 项目提供资金和技术支持，由此项目产生的 CER,可以用来抵扣发达国家的减排目标。所谓 CER,是指经过核实证明后的减排量，是一单位由联合国执行理事会签发和审批的 CDM 项目的减排量。
（2） 浦发银行 CDM 财务顾问方案
2009 年，浦发银行和花旗银行合作，签订了联合开发利用核证减排量值，从而支持我国环保方面贷款的合作意向函，寻求其在国内开展 CDM 项目的思路和方法，试水国内碳金融领域。终于，在 2009 年 7 月，浦发银行尝试进入碳金融领域，通过独家财务顾问的形式，为国内公司提供了专业的 CDM 开发机构和交易机构。
（3） 方案优势
浦发银行为该项目的客户免费给予服务，使得 CDM 客户获得全程服务，方便了业主也使得 CDM 交易变得更加容易；同时，银行为客户提供并锁定合理的核证减排量报价，为客户选择信用能力较强的买家，实现企业收益最大化，降低企业风险，为企业提供保障，并且可以使资金快速到账；对 CDM 项目客户来说，可以获得联合国认证的“绿色标签”.
（4）具体案例
2009 年 7 月，浦发银行为陕西两个水电项目引入了 CDM 开发和交易专业机构，两个项目装机容量总共有接近 7 万千瓦，并且浦发银行为其争取到了良好的成交价格，这个项目每年可以为客户取得不低于 160 万欧元的额外收入。
4.1.4 绿色股权融资方案
（1） 方案模式
浦发银行对融资方法进行了改进创新，依据节能环保项目企业的特点，构建绿色股权融资平台，通过直接股权融资和银行间接融资的方法，为企业绿色信贷提供新的途径和模式，降低中小企业节能环保项目融资成本。
（2） 方案优势
浦发银行为进行节能环保项目并且处于成长期的中小企业推荐或提供合格的投资者，实现直接股权融资和银行间接融资相结合，为企业提供股权转让、并购重组、境内外公开募股等多样化的融资安排，为股权融资提供合理的估值模型和价值评估，为绿色股权融资制定专业的运作方案。
4.1.5 专业支持方案
（1） 方案模式
为企业节能环保项目提供全方位的支持，包括国家产业政策、项目融资、技术支持、项目培训、企业战略等等各个方面。
（2） 方案优势
1 信息优势：利用银行自身的信息优势，浦发银行可以及时的为企业提供国家相关的政策信息、市场行业信息，使企业有效的对获取的信息进行处理并且及时作出反应；2 渠道优势：浦发银行利用自身所掌握的渠道，为企业节能环保项目引入专业的能源管理公司；3 国际优势：浦发银行与国际专业性机构建立合作关系，为企业节能环保项目提供技术评估和专业论证，保证项目顺利进行，降低企业风险；4 项目融资优势：浦发银行对项目融资有着良好的经验，可以为企业提供包括融资决策、结构分析、项目实施在内的全程服务；5 培训机制：为企业提供节能环保项目的专业培训，帮助企业人员掌握项目相关知识，建立长效的节能减排机制。
