我国P2P网络借贷平台及其投资人风险研究

　　摘要

　　长期以来,中小企业、涉农领域及社会弱势群体融资难是全世界经济社会所面临的共同难题.P2P 小额借贷可以将非常小额度的闲散资金聚集起来,提供给有需要的人群.这一模式最大限度地满足了众多个人资金需求,促进了中小企业的发展,刺激了经济的繁荣发展,也提高了社会闲散资金的利用率.

　　随着互联网技术的飞速发展,P2P 小额借贷逐渐由单一的线下模式转变为线上线下并存,或是以线上模式为主的 P2P 网络贷款平台模式.由于网络的普及和便捷,缩短了借贷审核周期,提高了资金周转速度,使更多人享受了 P2P 小额借贷服务.目前,在世界多个国家如美国、英国、日本、加拿大以及中国,都出现了不同形式的网络借贷平台,其盈利模式也越来越多样化.近年来,我国 P2P 网络借贷平台如雨后春笋般大量涌现,平台质量良莠不齐,公司实力也有很大差别.

　　由于当前网络借贷平台的风险管理机制尚未成熟,众多跑路借贷平台纷纷出现,坏账风险、政策风险一直困扰着网贷平台的发展.在这种复杂的局势下,投资人如何甄别平台的好坏,降低自己的投资风险是一道摆在我们面前的重要课题.

　　本文首先对国内外平台进行了整体分析和概述,并针对网贷平台投资人的投资风险进行了详细论证,从而得出加强平台内控机制及风险管理的对策方案,结合数据对借款人违约风险进行探讨,研究违约风险的相关因素,并尝试提出旨在针对 P2P 借贷平台降低投资人风险的建议,提出了网上信用等级评价体系的建设方案.

　　关键词:P2P,网络借贷平台,投资人风险.

　　Abstract

　　For a long time,small and medium-sized enterprises,agricultural fields and thesocialvulnerable groups is a common challenge which we are facing. P2P microfinance can getvery small amount of idle funds together,and people who need it can use it. This modemeet numerous individual capital demand,promote the development of small andmedium-sized enterprises,and stimulate the economic prosperity. It also improve theutilization rate of social idle funds.

　　With the rapid development of Internet technology,the P2P microfinance graduallychange from single line to both online and offline,or in line mode. Because of thepopularity of the network and convenient,shortening the lending cycle,improving thecapital turnover rate,so that more people enjoy the P2P microfinance services. At present,in many countries in the world,such as Japan,Canada,Britain,USA and China,thereare different forms of network lending platform,its profit pattern is more and morediversification. In recent years,P2P network lending platform in China spring up like themushrooms in a large amount. Some of them is good and some is bad.

　　Because the current network lending platform risk management mechanism is not yetmature,many Run-away-loans have emerged. Development of bad debts risk and policyrisk has been plagued by the net credit platform. In this complex situation,how to identifythe quality of investor platform, reduce their investment risk is an important topic in frontof us.

　　This paper first of all analyses and summarize domestic and international platform forthe overall,and the net credit platform investors located industry risk are discussed.The countermeasures to strengthen the platform for internal control mechanism and riskmanagement,proposes the construction scheme of online credit rating system.

　　Keywords:P2P,Network lending platform,Investor's risk

　　目录

　　摘要

　　Abstract

　　1 引言

　　1.1  论文研究的背景以及意义

　　1.1.1 论文研究的背景

　　1.1.2 选题意义

　　1.2 文献综述

　　1.2.1P2P 借贷的概念

　　1.2.2P2P 借贷的特点

　　1.2.3P2P 的市场前景

　　2 互联网金融与 P2P

　　3 国内外 P2P 借贷平台的对比分析

　　3.1  国外 P2P 借贷平台发展现状及趋势

　　3.1.1 P2P 平台的借贷中的中介角色

　　3.1.2P2P 平台的两种运营模式

　　3.1.3 国外 P2P 借贷模式面临的一些风险

　　3.2  国内 P2P 借贷平台发展现状及问题

　　3.2.1  以宜信为代表分析国内 P2P 平台发展现状

　　3.2.2 线上与线下结合模式

　　3.2.3 债权转让与多种交易模式

　　3.2.4 平台增信与风控

　　4 P2P 投资人风险分析与研究

　　4.1P2P 网贷市场风险分析

　　4.1.1 流动性及证券化风险

　　4.1.2 其他理财产品对网贷模式的冲击

　　4.2 网贷政策风险分析

　　4.2.1 中间账户监管缺位风险

　　4.2.2 非法集资风险

　　4.3 财务及技术风险分析

　　4.3.1  小额信贷技术风险

　　4.3.2 异化产品的风险

　　4.3.3 担保与关联风险

　　4.3.4 财务披露风险

　　4.4 其他风险

　　5 P2P 网络贷款平台内控机制的讨论与创新政策

　　5.1  借款人的属性分析以及投资人的概况分析

　　5.1.1  借款人属性分析

　　5.1.2 投资人概况分析

　　5.1.3 平台风险指标

　　5.1.4 数据分析总结

　　5.2 P2P 平台内控机制与风险对策

　　5.2.1P2P 平台内控措施

　　5.2.2 网上信用等级评价体系建设

　　6 P2P 网贷平台未来发展展望

　　参考文献

　　致谢