证券公司战略管理研究绪论

　　1 绪 论

　　1.1 研究背景及意义。

　　1.1.1 研究背景。

　　我国发展市场经济的时期相对于发达国家来说，发展的时间比较落后，证券市场更是出现在市场经济建设过程中的关键时期。由于在证券市场发展的初级阶段，很多行业选择条件使得大多数企业都无法进入到证券行业。一般证券市场中有很多证券公司对市场进行分割，所带来的结果就是高收入只被很少一部分人所占据，很多证券公司的利润极为丰厚。但随着市场经济的发展，证券市场的规范化和市场化程度逐渐提高，券商享有的政策优势也越来越有限，特别是浮动佣金制的实施，对证券经纪业务构成了巨大冲击。随着经济全球化的影响逐渐加剧，很多竞争行业联系到一起，整个市场的结构都发生了变化，行业内部的竞争也不断的激烈起来。

　　从 2006 年开始，中国资本市场在经历了长达 4 年的持续低迷之后，我国的证券市场持续升温，中国证券市场这轮牛市于 2007 年 10 月 16 号达到顶峰（上海综合指数 6124.04 点），之后便一路下跌，到 2008 年 10 月 28 日到达这轮低谷（上海综合指数 1664.93 点），然后又逐渐反弹至目前的 3000 点左右。到 2013 年年末统计，证券市场中已经有超过 110 家证券公司，其中的 20 家已经成功上市，整个证券市场表现出良好的增长模式。2015 年我国证券市场中的合资证券公司达到 13 家，而所设立的下线营业部接近 6000 家，行业工作人员超过 23 万人。我国的证券行业协会对整个证券市场进行统计，截止到 2014 年年底，我国证券市场中的证券公司总体是实现了效益稳定增长，总收入超过两千五百亿人民币，主要依靠股票代理、股票销售以及相关的附属业务获得利益。而与此同时，值得一提的就是证券公司也开始关注并涉及股票风险咨询等信息类业务，在增加产业收入的同时实现了扩大利益的目标。

　　整体来说我国的整个证券行业一直处于稳步上升的阶段，2014 年全年实现的总利润达到 956.54 亿人民币，超过九成公司盈利。截止到去年年底，我国证券市场当中的证券公司总资产超过了四万亿人民币，整个证券市场都表现出强劲的增长态势，无论是股指期货还是股票交易，都在随着整个证券市场的发展制定出更加符合市场、符合发展、符合交易的制度。

　　然而在经济全球化的大趋势下，中国证券市场已经走向国际舞台，A 证券市场也必然要走向国际化，而在这个发展过程中要赢得国际市场，关键是要转变 A 证券公司经营战略，A 的证券公司将不断随着整个市场结构、市场组成以及相关的制度的完善而完善，并逐渐提高整 A 证券公司的竞争实力，从而完成战略的转变。另外，证券行业将有优势和有竞争力的证券公司组合到一起，形成一个更加具有优势的团体，同时，发挥不同公司的特点，使相关市场更具特色，在保证市场平稳发展的基础上逐步提高自身的工作效率和水平，真正实现证券行业带动金融行业发展，使证券行业成为我国经济发展的强心剂。在这种发展阶段中，A 证券公司要随时对证券市场的变化做出相应的调整，发展出一条适合自身的道路。A 证券证公司虽然在业务、管理等方面有一定的基础和发展前景，但是整个证券市场正在迎来新的挑战和机遇，A 证券公司要面临的情况自然也变得十分复杂，因此在 A 证券公司在管理的过程中就需要有更加科学的战略方案，比如转变经营战略，构建更合理科学的管理制度，更好的为我国的证券发展市场做出贡献。

　　1.1.2 研究目的和意义。

　　首先，我国经济进入新常态，各种产业面临结构升级、技术改造的挑战，资本市场同样如此。在经济结构的调整和转型过程中，产业结构以及区域经济方方面面的调整都需要有一个健全完善市场化的资本市场区发挥资源配置作用，而作为市场的重要组成部分，证券公司为了适应形势发展的需要也不可避免地进行转型。在十八届三中全会中，政府针对闲扰市场的许多焦点问题，监管层出台了一系列政策措施。在监管层放松管制和鼓励创新的新思维指导下，证券经营机构摆脱了一些过去制约行业发展的桎梏，获得了良好的发展机遇。在全行业都渴望创新的人环境下，原来"靠天吃饭"的通道式服务的经营模式己无法适应未来的市场形势，为了有效应对旧外金融机构对市场份额的快速蚕食以及国内银行、保险、信托等通业的竞争，我国在逐渐加强网证券经营机构整合资源的能力，以业务创新、产品创新以及多层次资本市场的完善拓展行业的成长空间。在此形势下，研究如何确定 A 证券公司自身发展战略，在复杂多变的市场环境下趋利避害，取得长期持续的竞争力，是 A 证券公司非常关键的问题。

　　其次，目前我国证券公司经营水平分化较严重，在现有的分类监管体制下，大券商无生存之虞，中小券商身上的压力明显增大。A 证券公司如何在残酷的环境中生存并且壮大，是在当前国内外资本市场竞争日益激烈情况下急待解决的问题。作为一家典型的中小券商的 A 证券公司，其发展战略具有一定的参考价值，因此。对A 证券公司的发展战略进行深入研究则更为迫切和必要，具有较高的现实意义[2].

　　最后，本文以 A 证券公司为研究对象，通过对其外部环境、内部环境进行分析，找出公司的机会与威胁、优势与劣势，并通过波特五力模型分析法进一步分析，从而提出适合 A 证券公司的发展战略，为推动 A 证券公司的本身可持续发展提供了战略性建议。

　　1.2 研究的方法及思路。

　　本文综合运用了管理学中关于战略管理的相关理论和分析方法，按照提出问题--分析问题--解决问题的思路，对 A 证券公司的发展战略进行了深入的分析和研究。这篇文章以我国证券市场为主要的研究主体，通过科学的分析方法，结合相关的理论知识，对其建立起一套科学完善的分析模型。预测出了证券市场的发展方向。在整个证券市场分析中，以 A 证券公司为具体分析实例，通过波特五力分析对A 证券公司的市场外环境进行了详细的分析，并找出了有可能存在的风险，同时针对风险提出了建议。在战略上分析了 A 证券公司所面对的挑战，对其外部环境进行更加深入的总结，最终选择出适合 A 证券公司的发展战略分析公司各项主要业务的长处和短板。

　　1.3 研究的主要内容及框架。

　　1.3.1 研究主要内容。

　　文章主要划分为六个部分：

　　第一部分绪论说明了研究背景及意义，针对证券公司的背景来阐述研究意义。

　　第二部分是企业战略管理理论的方法，主要介绍了波特五力模型，为后文对 A证券公司的战略分析打好理论基础。

　　第三部分是对 A 证券公司的内部环境进行了分析，主要分析了 A 证券公司的发展现状及存在的问题。

　　第四部分讲的是针对 A 证券公司进行外部环境分析。在分析中，分别对经济、技术和文化以及法律等多个角度对 A 证券公司进行外部环境分析，通过科学的分析方法，得出了一定的有效结论。

　　第五部分结合 SWOT 分析对 A 证券公司当前和今后的可行战略进行分析，并得出战略，同时对战略的实行给出具体措施。

　　第六部分得出结论。

　　1.3.2 研究框架图。

　　【略】