第 4 章 商业银行信用货币运行风险的防控路径
我国是社会主义国家，在马克思主义政治经济学的指导下可以更好地把市场经济与宏观调控相结合，实现经济健康稳定发展。只有以马克思主义信用货币理论为指导，才能更好地制定出商业银行信用货币运行风险防控对策，对保障商业银行稳健运行、预防通货膨胀、促进国民经济健康发展都具有重要意义。因此，本文以马克思的信用货币理论为指导针对目前商业银行信用货币运行存在的问题，提出了商业银行信用货币运行风险的防控路径，主要包括提高商业银行信用货币运行质量、增强商业银行信用货币风险应对能力和健全商业银行信用货币运行风险管理运行机制等方面。
4.1 提高商业银行信用货币运行质量
4.1.1 提高商业银行信用货币资产质量
（1）加强对商业银行信贷资产质量的监督
我国存在两种商业银行信贷分类方法，一类是“一逾两呆法”,另一类是遵循国际标准的“五级分类法”,目前我国商业银行主要采取的是第二类五级分类法。“一逾两呆法”是一项主要判断贷款本身性质的标准，存在不合理和不准确等缺陷。而五级分类法是中国人民银行遵循国际标准制定的信贷资产质量检测标准。其规定商业银行的贷款分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款五类，其中后三类次级贷款、可疑贷款、损失贷款为不良贷款。
这种方法将贷款细致分为五类，不仅有利于商业银行监测贷款风险，也有利于商业银行更好地对信贷质量进行判断和监控，减少信贷货币出现的一些问题，确保市场上的信贷资产的良性运转。“五级分类法”这种制度不能仅停留在书面上，还需要作用于实践中，将五级分类法与相应金融机构的财务制度有效衔接，应用到市场当中实现其价值的最大化。并且我国长期处于社会主义初级阶段的基本国情决定了“一逾两呆法”与“五级分类法”应共同应用于商业银行的信贷管理之中。完善的信贷资产分类方法和评判标准有利于加强信贷资产质量的监督，提高信贷资产质量。
（2）推进商业银行信贷资产监督措施的改革
提高商业银行信贷资产质量，不仅要加强商业银行对信贷资产的监督，还要不断推进商业银行采取的注资、剥离和指标考核等措施的改革。政府应对问题银行注资时，要着重关注银行资本结构以及银行风险监管。为保证注资银行效用的最大化，中国银行要在经济平稳条件下降低银行对政府注资的预期。
不断推进不良资产的剥离，优化资产配置，提高资产质量。另外，还要严格制定商业银行信贷资产的考核方法，提高考核标准，设立高标准的质量关，确保信贷资产质量。不断推进商业银行信贷资产监督措施的改革，有利于提高商业银行信贷资产质量，有效防控信贷风险。
（3）增强处置商业银行不良资产的法治理念
加强商业银行信贷资产质量监督和推进商业银行信贷资产质量监督措施的改革都离不开强有力的法律制度保障。因此，要树立处置不良资产的法治理念，增强法治观念，弥补原有的金融贷款制度的缺陷，完善现有的与贷款相关的金融方面的法律制度，调整与其密切相关的市场法治体系，以便应对新出现的贷款金融问题。增强处置商业银行不良资产的法治理念，为解决国有商业银行不良资产问题提供了新的思路，有利于更好地运用法律手段解决商业银行信贷问题，确保信贷资产质量，有效防控信用货币运行风险。
4.1.2 加强商业银行信用货币市场风险调控
首先，创建良好的社会经济环境。货币有一个特性，有别于其他资产，这是社会性的制度赋予的。货币的产生很自然，它来源于一种契约。这种契约根基与契约双方的信用，同时它的产生为市场经济提供了可靠信用工具。私人储蓄将变成社会储蓄，贷款把储蓄变成投资加速生产的发展，经济链条促进经济的运行发展。银行与信用是使资本主义生产超出它本身界限最有力的方法，它也能够防碍经济危机、欺诈行为的发生。
（1）构建信用体系
构建信用体系基于双方自愿，产生于一种信赖基础的契约。有利于资产积累，信用提高，避免积累过程变得脆弱。商业银行每一笔货币代表基于这笔货币上有一笔负债或债权债务形式，货币的增加也就代表负债和债权债务关系的增加，所以现在市场是一种基于信用关系上的经济市场。信用原产于银行，但银行不仅仅是制造厂，不再只是借款人和贷款人的媒介者，这一认识大大地发挥了银行契约信用功能。
（2）银行建立绝对信用制度
存款与负债被经济主体所接受，使存款交易可以与贷款交易相互独立。银行贷款增加了，银行的存款也对应着增加，而存款的增加和减少不是直接地制约着银行的贷款行为，却是间接的约束。银行存款不属于银行可以利用的社会资源。
负债管理对商业银行来说，寻求存款准备金就是必要的了。的数量取决于贷款人对需要期待货币的数量。单个商业银行追逐利润行为的积极性，还有在货币创造过程中商业银行处于被动性，被动性相互叠加，一定时间段内可以看到商业银行在货币创造过程中被动性波动，也能看出其间的周期性。
（3）商业银行增加自身的主动性
商业银行通过服务态度、效益模式、政策改良等方式，主动吸引存贷者，改善被动周期性。经济处于发展高峰时，企业会加大投资来扩大生产值，所以企业的资产值也就相应增加，此刻商业银行也会做出与市场货币的需要的相应举动，加大贷款量来应对急切的贷款需求和其相对其他时期丰厚的利息。经济市场是不断变动的，不可能永远处于经济发展高峰时刻，同样也有低落下降的时候，这时候企业就会做出应对还贷难的策略，企业资产信用下降，贷款抵押物担保物也随经济的下滑而价值遭到贬值，这些严重的影响贷款的信用风险，扩大了商业银行贷款的信用风险。这样商业银行也不会再增加信贷数量，这个循环过程中可以看出商业银行在创造货币过程中被动的顺周期性。商业银行也要增加主动性维持商业银行正常运转。
（4）通过买卖债券进入国债市场
商业银行可以通过国债买卖，稳定进入国债市场。商业银行参与国债买卖，也需要国家的控制，限制商业银行持有国债，使商业银行削减国债持有量。在经济货币市场运行过程中，商业银行会使用超额准备金来购买央行发行的债券，这时候货币资金的流向是从商业银行流动到中央银行，国家也是需要购买支出的，国家通过政府支出购买物品，货币资金又从中央银行流向商业银行，这一过程相似于商业银行向居民和工商企业发放贷款的过程。
其次，明确资产负债比例监管指标。商业银行需要明确资产负债比例监管指标，并严格实行监控。坚持资产负债总量控制、资产负债比例管理、资产负债分类指导、资产负债市场融通的四项新基本原则。商业银行货币资金的流动是多向的，解决负债的方法也就不唯一了。一方面商业银行可以将自己保有的超额准备金转化为法定储备，也可以通过出售流动性较高的资产来补充现金持有。法定准备金比率的调整对基础货币的影响就很小了，甚至是没有影响，只是改变了商业银行的准备金构成，不改变准备金的总额货币量。另一方面，商业银行还可以增强对资产负债比例管控“买进”资金量，这样就能够达到法定准备金的需求了。
但是商业银行的超额准备金不一定是不为零的，超额准备金为零或者为数不多时，商业银行就可可以通过出售从央行来的央行票据、央行发行的国债，也能通过从企业和个人那里收回发放出的贷款等多种方法达到货币资金流动性需求。还有一种同行间拆借的行为可以满足货币资金流动性需求，类似于商人间的货币倒手来应对资金周转。
所以商业银行的数量要加以控制，他们能够通过上面所述的方法控制法定存款准备金的数量，这样对中央银行来说其自身的管控能力就在下降，它的货币紧缩政策也就达不到控制货币资金量的目的了。
再次，提高信息技术应用能力。在网络发达的现代社会，我国商业银行需要加强对电子信息技术的应用，招募高素质技术人员建立计算机管理信用风险的自动化系统。该系统中应当有检索到相关信用信息的模块，有识别相关信用风险的模块，有监控相关信用波动的模块，有监控相关信贷资金的模块，有度量相关信用风险的模块，有可以预警相关信用风险的模块，这样系统就可以自动化的发挥其检索信息、识别信息、度量信息、监控信息等信息功能。
在网络系统发展的同时，网络系统操作大多能够取代人工服务，减少人为产生错误的因素，但也不能排除系统出现故障问题带来的麻烦，所以要求技术人员时时做好检查工作。完善以网络系统操作为核心管理信用风险的全过程，能够全面提高信用风险管理水平。
最后，加强机构和业务方式改革。我国商业银行应采取重建适应信用风险管理体系。其中包括对商业银行的内部组织结构，商业银行的内部业务流程的管理；将股权多元化；重新设置内部机构，进行优化管理；又将引入 RAROA 评价体系等方法达到维护经济内部稳定的环境。商业银行通过完善整体管理体系，保持经济内部稳定的环境，有利于信用风险管理。政府需要适当减少间接融资的比重来改善经济环境，建立信用保险机制、发展信用交易市场的措施来改善信用环境，制定《信用法》的措施来改善法制环境，完善全国信用信息数据库、加强司法独立性的措施来改善监管环境，鼓励商业银行与国际准则接轨的外部环境。
4.2 增强商业银行信用货币风险应对能力
4.2.1 适度放缓商业银行信用货币投资增长速度
（1）减小外汇占款，减轻银行信用货币的市场流通量。央行通过购买外汇而投放的基础货币也会相应减少。
（2）加强同业业务监管，降低货币派生能力 ,制定存款偏离度新规来减弱存款冲时点；通过降低存款增长量，拉低信用货币的增速来放缓同业资金增长，从而降低货币派生能力。
4.2.2 提高商业银行信用货币贷款回收能力
（1）完善相关法律制度来增强贷款人的还款自觉性；并给予商业银行信用货币贷款回收的特殊保护来加强银行自身的信贷回收能力。在国内环境中完善良好的信贷环境，法律制度的完善能够起到基本的管制作用。
（2）国家实施适度宽松的货币政策，采取加息及多次上调准备金率回收流动性、调节通胀的方法。给予贷款人相应的补贴政策增强贷款人的偿还能力，市场货币量的大小也能够相对影响银行回收风险货币的能力，（3）建立系统化银行信用风险度量和管理框架。商业银行的管理是不断进步的，开始从度量单个一笔贷款信用风险、度量信贷组合信用风险、度量经济资本、度量经风险调整的资本收益率（RAROC）达到管理信用风险的定价、管理组合优化、管理资本和管理分散转移的信用风险的层次。系统化的银行信用风险度量和管理框架能够深入研究其中的每一笔贷款的违约率、违约风险敞口和违约损失率等多项相关信用参数，以及信贷组合违约相关系数等。找到一个能够良好的商业银行度量信用风险和管理的系统是很重要的。它也将形成一个比较完整的度量信用风险和管理信贷等方面的多功能体系。
4.2.3 加强商业银行对货币政策的理解与应用能力
（1）加强对法定存款准备金的理解和应用
要关注货币量对市场的影响，关注经济数据，并从中获取数据信息。中央银行提高法定存款准备金率时，一方面商业银行可以将自己保有的超额准备金转化为法定储备，也可以通过出售流动性较高的资产来补充现金持有。法定准备金比率的调整对基础货币的影响就很小了，甚至是没有影响，只是改变了商业银行的准备金构成，不改变准备金的总额货币量。另一方面，商业银行还可以增强对资产负债比例管控“买进”资金量，这样就能够达到法定准备金的需求了。
但是商业银行的超额准备金不一定是不为零的，超额准备金为零或者为数不多时，商业银行就可可以通过出售从央行来的央行票据、央行发行的国债，也能通过从企业和个人那里收回发放出的贷款等多种方法达到货币资金流动性需求。还有一种同行间拆借的行为可以满足货币资金流动性需求，类似于商人间的货币倒手来应对资金周转。
所以商业银行的数量要加以控制，他们能够通过上面所述的方法控制法定存款准备金的数量，这样对中央银行来说其自身的管控能力就在下降，它的货币紧缩政策也就达不到控制货币资金量的目的了。
（2）加强道德教育
加强道德教育也就是为了让参与货币信贷行为主体形成一种良好的信用品行，并能够做出有利于信用率增加的行为。这种道德思想上的教育需要从内外环境两个方面着手：一方面，加强多种外控方式方法，让其伦理规制充分发挥调控的作用，主要以对各个环节的监控，完善相关信贷各个环节的监控体系，加强信贷的相关人员道德教育管理为重点。建立健全有关伦理的立法、法规、监管等多方面形成良好道德习惯和规范。加强货币贷款主体的责任感以能够做出负责任的相关决策。另一方面，加强多种内控方式，让其起到约束的作用，加强职业性培训，树立正确的价值观念。银行需要积极引导、教育信贷主体增强其道德内化，形成以道德文化、职业道德、行业文化为主的环境氛围，实现贷款主体成为自我管理、控制的道德人。多方式多角度协调平衡内部与外部控制，使任何一个因素与其他因素都能够相结合相贯通，促成最大合力，消解信贷道德风险。
信贷银行采取提高岗位要求的办法抬高银行内部的工作人员整体业务素养。高管人员具有相应的知识储备和经济人具有的素养。能看到国家的经济形势，加强对货币政策的了解，并对其能够做出正确无误的反应，应用好自身的经济方面的知识，提高应对能力。2016 年我国将采取更为宽松货币政策，政策解读对银行企业走向也起重大作用。人民币贬值预期促使部分中国公司在境内融资来偿付外债，这可能导致未来一到两年内国内杠杆水平升高。中国的政策制定者在遏制杠杆方面“愿意不足”.若人民币真正成为国际货币，将是正面因素，但若表现恶化，将成为负面因素。显示的企业风险不高，可债务与 GDP 之比上升会构成系统性风险。
（3）培养经营策略人才
国家需要从三方面培养经济策略技术人才：首先，建立完善人才培养教育体制，实施良好的人才选拔任用制度，对人才进行鼓励、奖励等奖惩制度，做好人才安全保障义务机制，完善有所欠缺的人才市场体系。人才流动也影响经济市场上的货币流向，政府和国家企业也需要对人才合理流动进行积极引导，不歧视外来人才，积极吸引和应用海外人才和留学人才，树立正确人才观。营造和开展能够培养出大量优秀人才并能够让他们健康成长的环境，开创人才辈出、人尽其用的新局面。其次，实现高素质人才有组织的与强国战略相结合，以历史的哲学思想和实证主义的思想对中国国情分析，坚持党的有关人才方面的领导思想，把握党的正确人才方针，坚持以人才为根基。以发展为重要话题，运用一切条件，实现高素质人才与强国战略相结合，达到富强的目的。再次，坚持适应中国特色社会主义发展的科学人才观念，首要的是人才资源，每个人都可以成才，以人为根基的人才观念。实行重视人才、人才与市场需要相适应、与国际接轨的人才新理念来顺应知识经济发展潮流，实现高素质人才与强国战略相结合。
4.3 健全商业银行信用货币风险管理运行机制
4.3.1 实行扁平化管理
国外商业银行绝大多数实行扁平化管理，因为这种管理模式可以有效地减少支行、中间层等部门的职能分工，化繁为简，在现代信息技术的帮助下，可以对商业银行实现集约化管理，提高各个职能部门的工作效率。
与以往商业银行管理模式相比，扁平化管理模式更为直接方便。矩阵型风险管理体制，很可能导致某些部门在职能分工方面存在交叉，很容易导致相关部门责任分工时互相推诿，不利于风险的承担，不利于商业银行健康发展。目前，我国绝大多数商业银行也实行扁平化管理，对于提高银行信用货币风险防控工作效率发挥了积极作用。
4.3.2 健全商业银行信贷渠道预警机制
商业银行在开展信贷工作时，应该严格控制信贷的质量。由于房地产、股票等虚拟经济具有高度的流动性和高度的投机性。因此商业银行应该建立健全信贷渠道预警机制。如果社会中闲置的资金绝大多数涌向虚拟经济部门，这很有可能导致社会资源得不到有效的利用，使原来正常的资源配置发生变化。而且，随着商业银行贷款门槛的降低，很多贷款申请者利用商业银行工作的漏洞，恶意对银行进行申请贷款，而这只会增加商业银行信用货币风险的可能。因为商业银行在制定申请者贷款条款时，存在较大的漏洞。例如，商业银行在对贷款申请人进行信用评估时，仅仅依据的是商业银行内部对申请人的记录和评估。这对商业银行信用货币的正常运行构成极大的威胁。因此，商业银行在对股票、房地产等虚拟经济领域应当做好银行和金融机构之间信息共享的工作。严格执行国家的宏观经济政策，健全商业银行信贷渠道预警机制，防止信贷资金过多的投入虚拟经济的现象发生。同时，商业银行在个人贷款业务中，要做好准备工作，避免出现个人投机取巧，利用银行内部的规章制度的漏洞申请贷款。
