集团财务公司集中管理资金机制研究结论与参考文献

　　第5章 结论与展望

　　通过以上对资金集中管理理论的总结和对 Y 集团案例的详细分析，本文将从理论方面和案例分析方面分别提出文章的结论，并基于严谨治学的精神和发展的角度，提出对资金集中管理未来进一步发展的展望。

　　5.1 结论。

　　本文采用理论研究和案例分析相结合的方法对企业集团资金集中管理模式进行了研究。其中理论部分为本文的第二章，丰富了国内外资金管理模式的研究，同时扩展了资金集中管理的理论广度。在第三章和第四章以 Y 集团公司为案例通过调查研究法和案例分析法对其财务公司资金集中管理模式进行分析和评论，并提出改进建议，为促进和完善我国大型企业集团资金管理、建立符合自身情况的资金管理模式做出借鉴。

　　本文在理论部分首先研究并归纳了信息不对称理论、委托代理理论、内部资本市场理论、预算管理理论和产融结合理论等资金集中管理的相关基础理论。通过这部分的研究和分析得出集团内部资金的充分使用能够降低资金的总体成本，增强集团财务管控，实施资金集中管理能够使集团实现资金使用最优化。在资金集中管理中运用预算管理方法可以通过企业内部的计划机制节约交易成本，实现比市场机制更高的效率。通过资金集中管理更可以将产业与金融资本相结合，增大企业发展的空间，使资本增值保值的速度增快。

　　在资金管理相关理论的分析基础上，又对统收统支模式、拨付备用金模式、资金结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式等各类资金集中管理模式进行了系统的分析阐述，并在管理模式、集权制度、组织形式、运用效果和适用情况几个方面进行了比较分析，得出在集团公司初建期、发展期和成熟期应分别采用不同的模式来进行资金集中管理。因此，本文理论部分的分析丰富了国内资金集中管理理论的研究，也为我国大型企业集团在选择和实施资金管理模式时提供了理论依据。

　　本文的案例分析部分以 Y 集团为案例，首先，对 Y 集团的资金集中管理模式进行了透彻的分析，从设立收支两条线结算账户、建立新的全面预算系统、建立日间透支、日终补齐、定向支付的内部结算方式、建立 ERP 企业管理系统、发展财务公司金融业务几个方面详尽的介绍了财务公司资金集中管理模式在 Y 集团的实施方式方法，为其他想要实施财务公司集中管理模式作出借鉴；其次，讨论了成立财务公司后对 Y 集团资金管理方面带来的改善和积极影响，得出 Y 集团通过建立财务公司，实施资金的集中管理，提升了 Y 集团全体系管控水平，加快了集团的资金流动，并发挥了资金的规模效应，解决了成员企业融资问题，同时实现了产融结合。最后又总结出了 Y 集团财务公司资金管理模式的不足之处。

　　在对 Y 集团目前的资金集中管理模式详细分析的基础上，本文又对其不足提出了相应的解决措施，建议 Y 集团加强集团资金管理制度建设、建立健全风险防控体系严格控制集团整体风险、提高财务公司自身竞争优势和提升资金集中管理信息化水平。这些建议不仅有助于 Y 集团加强资金集中管理，也为国内大型企业集团建立资金集中管理制度提供了思路。

　　5.2 不足及展望。

　　通过理论和案例分析相结合的研究，本文仍有一些不足之处。首先，作为非企业的内部财务人员，对企业的资金管理制度、结算制度和预算制度等资料很难完整的获取，本文只能通过寻访和调查等辅助途径对获得的一部分资料进行分析。

　　其次，案例公司目前的实行的资金管理模式是在不断变化和完善中的，因此本文的研究在时效性上有一定的滞后性。

　　其次，本文在研究方法上具有一定局限性。本文在进行企业资金集中管理模式研究时采用了案例分析的方法进行研究，较多的对企业的情况进行分析，没有建立数据模型，无法更精确地论证文章的观点，同时研究方法也较为单一。

　　最后，本文只是对我国企业集团公司资金集中管理模式进行了初步的探索，但在研究过程中发现，还有许多地方值得进行深入的补充研究和探索，例如在优化 Y 企业集团资金管理的时候，未考虑到公司战略、公司治理的角度。整个企业集团实施资金管理优化，必须包括集团本部的所有成员单位在内的一致性的资金管理战略，即对资金管理的目标、方向、重大方针和执行步骤所做的战略性的布局。只有企业集团内部各成员单位在战略方面具有一致性，才能最大程度地发挥企业集团的整体优势。

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