中国企业对外直接投资的动因、问题及战略(3)

　　四、提升中国企业对外直接投资质量的战略选择

　　1. 强化对外投资与跨国经营融资服务

　　要推动中国企业“走出去”,并提升海外投资质量，就必须加大金融机构对企业“走出去”的有效支持，这其实也是中国当前及今后稳增长、调结构的重要举措，有利于中国制造业和金融服务业向中高端水平迈进。中国金融业“走出去”战略就是支撑中国企业“走出去”,支持中国企业到境外开发资源、进行基础设施建设及海外并购等实体经济发展，不断开拓国际市场和提升企业竞争力。（1）要真正简化审批手续，以便于企业“走出去”,而且走得好，走得稳。改变外汇管理方式，把过去对境外投资的管理由事前登记变为企业汇兑资金时在银行直接办理，以简化程序，减轻企业的负担。同时，境内企业和商业银行在境外发行人民币债券的地域限制也要放开。（2）有效拓宽融资渠道。要有效激励商业银行持续加大对重大装备制造业等产业链的资金扶持力度；真正发挥好政策性银行等金融机构的作用，广泛吸收社会资本参与，采取债权和基金等方式，向“走出去”的中国企业提供长期外汇资金支持。（3）逐步完善人民币的跨境支付体系和清算体系，不断创新出口信用保险产品的种类，逐步开放短期出口信用保险市场业务，根据市场竞争状况，适当降低保险税率，逐步扩大政策性保险的覆盖面。同时，积极做好信息咨询、法律服务和领事服务等方面的工作。（4）以亚洲基础设施投资银行和丝绸之路基金为投融资平台，形成更加开放的投融资框架。支持国内“一带一路”沿线相关省市区形成地方丝绸之路基金，推动本地企业“走出去”.（5）大力培养金1行经验的高层次金融人才，为快速发展的国际金融业务提供人才支持，向“走出去”的中国企业提供金融支持。

　　2. 加快多双边投资协定谈判，推动区域经济一体化发展

　　签署双边投资协定，能够为企业进入对方国家或地区投资提供有效的安全保障。近年来，中国正积极参与各种高标准的多双边及区域性投资协定谈判，以期为中国企业“走出去”创造良好的投资环境和安全环境。2015年6月，刚刚完成了中澳自由贸易协定（FTA）谈判，还要加快推进中欧、中美双边投资协定（BIT）谈判，尽快扫除海外投资的政策障碍。2014年1月、3月和6月，中欧进行了三轮双边投资协定谈判，但并未取得实质性进展，仍然处于起步阶段。中美双边投资协定谈判虽然已经进行了18轮，但是“负面清单”应该包括哪些领域都未达成一致。中国要积极参与多边投资和贸易领域谈判，积极支持新一代国际投资规则的讨论和谈判，以形成一个更加平衡、稳定、透明和可预测的国际投资体系。

　　通过互联互通促使中国企业“走出去”.当今，亚太地区是带动世界经济复苏和发展的重要引擎，是全球发展速度最快、合作最为活跃的地区。亚太地区要加快推进共建互信、包容、合作、共赢的合作关系，形成开放型亚太经济新格局。

　　要高起点规划全方位的互联互通蓝图，通过人员往来的互联互通和软硬件建设，以实现亚太区域经济一体化。中国的贸易投资已经较大程度地嵌入亚太经济合作组织（APEC）各个经济体，合作应当在互联互通机制和亚太自由贸易区框架下进行，这能够提升合作的有效性和便捷性，更有利于中国企业“走出去”,对中国企业的品牌推广、产品销售等提供便利，而且也有利于各个经济体的企业“走出去”.

　　3. 完善海外投资环境评估体系，加强风险防控

　　中国企业在“走出去”推进国际化战略实施的过程中，其风险管理水平与发展现状和势头之间存在很大差距，因此，如何规避风险就是跨国企业必须面对的现实问题。要完善对外投资的法律法规，积极推动商签投资保护、避免双重征税等多边投资协定谈判。要健全中国企业境外投资促进体系，防范各类风险，维护中国企业海外投资权益。

　　“走出去”的企业应该在产业选择、区域选择和投资方向上采取差异化战略，在投资主体、投资方式上多元化；通过风险递延、出口信用保险等途径，转移境外投资风险。高度关注国别风险、社会风险和安全风险，要以透明的方式运作，以负责任的态度经营，经常与利益相关方保持沟通与合作，与当地社区建立广泛、深厚的互信互利关系，慎重处理好公共关系和劳资关系，以最大限度地避免冲突。

　　2014年9月6日，商务部发布的《境外投资管理办法》是中国第一个对外投资履行社会责任的规定，对于中国“走出去”的企业掌握社会责任全球通用的话语环境，真正肩负全球责任和打造国际品牌具有重要的现实意义。十八届四中全会通过的《中共中央关于全面推进依法治国若干重大问题的决定》，提出“加强企业社会责任立法”,因此，“走出去”的中国企业一定要有社会责任意识，与当地社会社区共同发展，尽可能地为当地居民提供一定的公共服务设施和产品，造福当地人民；将社会责任理念贯穿于企业经营活动中，将其作为企业发展战略和竞争力的重要组成部分，公平对待各利益相关方，以提升经济效益与社会效益。

　　（1）完善沟通渠道和方式。中国企业“走出去”,必须建立好自己的专业团队，要不断与目标国进行事先沟通。（2）全面了解和把握东道国的政策和法律法规，特别是要充分了解被并购企业所在国家和地区有关投资的相关法律法规。（3）积极处理好中国与被并购企业所在国家和地区之间的文化差异。“走出去”的中国企业必须尊重东道国当地的文化习俗，在保障公司利益的前提下，在最大程度上化解文化差异带来的生产、利益的不确定性和风险。还应该从法律、税收、技术等方面详细调查和审查目标企业的概况。

　　4. 加快推进丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路合作建设，带动中国企业“走出去”

　　构建全方位的中国对外开放新格局，切实推进丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路合作建设，有效推进互联互通、大通关和国际物流大通道建设。“一带一路”沿线大部分是发展中国家和地区，非常需要中国的产能和技术来实现当地发展。而“一带一路”战略能够带动中国国内基础设施、设备、技术、服务等的出口，带动中国资源配置的全球化拓展。由中国主导的亚洲基础设施投资银行通过亚洲基础设施建设基金的投入，既可以为民营基建企业打开基础设施项目进入的通道，也能够为其提供更好的公平竞争环境。特别是“一带一路”发展战略的实施，能够为民营基础设施企业“走出去”提供机会，民营企业在相同的文化框架下进行国际合作的空间将会更大。

　　要致力于打造利益共同体，促进中国与“一带一路”沿线国家和地区的各种生产要素有序且自由地流动，以达到资源的高效配置和市场的深度融合，实现利益共享均沾，切实给各国人民带来福祉。（1）建立相关国家和地区政府间的协调机制。“一带一路”沿线60多个国家和地区，经济发展水平各异，利益诉求不同，文化差异明显，要尽快制定并启动以双边为主、多边为辅、具有可操作性的政府间交流机制，以使我国的具体投资项目与相关国家或地区对接落地。（2）尽快启动“丝绸之路基金”,推动亚投行起步，为基础设施建设提供资金支持。要与区域、次区域金融机构及合作方各类金融机构进行密切合作，为“一带一路”战略有效推进奠定牢固的金融基础。以中国的基础设施建设优势，帮助“一带一路”沿线国家和地区完善交通、电力、通信等基础设施；通过铁路、公路、水路等交通设施的互联互通、资源的合作开发、贸易与投资的自由化等一揽子安排，推动欧亚经济一体化，这本身就是中国企业和产品“走出去”的过程。（3）以产业转移为抓手，推动中国劳动密集型加工产业向外转移，既有利于被投资国解决就业问题，同时也为中国的产业升级开拓国外市场。

　　5. 强化知识产权国际合作，为中国企业“走出去”提供保障

　　发达国家的实践表明，随着科技创新能力提高和产业转型升级，知识产权在国家发展战略中的地位日益上升，也成为提升一个国家或地区国际竞争力的核心要素。中国国家知识产权局、国家发展和改革委员会、商务部等联合发布了《深入实施国家知识产权战略行动计划（2014-2020）》，提出要拓展知识产权的国际合作范围和领域，以提升中国企业的国际竞争力，大力支持中国企业“走出去”.要加强涉外知识产权工作，巩固和发展与主要国家和地区的多双边知识产权交流，做好涉外知识产权应对工作。要及时搜集发布主要对外投资目的地知识产权的相关信息。中国企业在“走出去”投资时，一定要了解海外投资的知识产权风险，了解并遵守东道国的知识产权法律，建立自己的知识产权策略，将知识产权风险降到最低，进而保护自己的投资。特别是中国企业在并购东道国企业时，要先进行“自由运作”（Freedomto Operate）的尽职调查，以确定是否可以不侵犯第三方知识产权而自由使用被并购企业的技术。对被收购企业的知识产权风险、知识产权价值进行分析、评估，发现潜在风险，为是否完成并购及价格谈判提供指导。

　　对于中国政府来说，要切实加强知识产权相关知识的普及，大力培训知识产权基本技能，积极支持企业在海外开展有关知识产权的活动。要优化市场运行环境，不断提升企业、政府和社会资本间的协作效率。在重点领域和前沿领域探索建立公益性的专利运营公司，采取市场化的运营方式。要加快推进中国企业海外知识产权维权援助机制建设，有效激励企业建立海外知识产权维权联盟，为企业“走出去”提供专业服务。
　　
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