3 微众银行的发展现状分析
3.1 微众银行简介
2014 年 12 月 16 日，微众银行在深圳正式对外宣布成立。12 天后，微众银行官方网站上线。2015 年 1 月 4 日当天，李克强亲自到微众银行所在地进行观察调研，对其未来经营道路做出重要指示，并且亲自放出第一笔贷款。同年 5 月 15 日，微众银行推出了首个个人信用循环贷款产品--微粒贷，这款产品的特点在于不需要第三方担保，凭借个人信用，就可以获得循环的贷款，并且利息是每日计算的，因而可以随时借钱、随时还钱，省去客户逾期的烦恼。8 月 15 日，推出了首款独立 APP 形态产品，用户体验亲切简单，设计风格清新有趣，专业优选适宜产品，旨在为客户提供更加贴心的金融服务。9月 23 日，推出“互联网+”汽车金融产品-微车贷，此金融产品是与中国最大二手车电商优信合作的。12 月 10 日，微众银行携手互联网装修领导者-土巴兔合作推出装修贷款产品-微装贷。全程线上申请，实时给额度，让客户享受先装修后还款的极致体验。
截至 2016 年 1 月，与微众银行形成合作伙伴关系的金融、电商等企业共 42 家。微众银行注册资本是 RMB30 亿元，持有比例在 20%以上的股东包括腾讯公司、百业缘及立业集团，这三家企业分别持股 30%、20%、20%.微众银行现有的员工中，62%是科技人员，其余是银行人员。
微众银行致力于为普罗大众、微小企业提供差异化、有特色、优质、便捷的金融服务。从其 PC 官网上来看，主页首先显示的是微众银行四个大字以及他下面“科技、普惠、连接”六个大字，还有两个大大的二维码，分别是其微信公众号和微众银行 app 下载。相较于 PC 端的信息，微众银行微信公众号里面的信息要丰富得多，因而微众银行的市场和用户关注度基本上都集中在其移动端。根据 2016 年 1 月 30 日新版移动端官网不难看出，微众银行将“大平台”视为公司的发展战略和方向，“连接您的生活，带来更多的可能”.同时微众银行也利用其坚实的用户基础、大数据等优势开展与其他同行的互利共赢关系，现已与其达成合作的银行有 18 家银行，未来将会与更多的银行展开合作。
腾讯集团即深圳市腾讯计算机系统有限公司，于 1998 年 11 月挂牌成立，现在是我国互联网帝国 BAT 之一，它主要负责提供互联网综合服务，其旗下的业务遍布各个互联网业务，因而其手上持有超过 7 亿人的资料信息。腾讯包括了微信事业群、企业发展事业群、互动娱乐事业群、移动网络事业群、网络媒体事业群、社交网络事业群等六大业务板块。从腾讯的业务板块来看，不难看出微众银行隶属于的是企业发展事业群业务板块。微众银行组织架构可见如下图 3-1,采用的是扁平化的组织架构。
3.2 微众银行发展现状分析
3.2.1 现有同业竞争者分析
微众银行作为互联网银行，其现有同业竞争者既包括传统商业银行的直销银行，也包括了同时获批的互联网民营银行-网商银行。而根据网上数据，截至 2015 年 12 月，我国已有 60 多家银行的直销银行上线运营，并且仍然有多家商业银行正在或与其它商业银行形成合作筹备建立直销银行。基本上，直销银行是许多商业银行扩充其线上业务的捷径，并且是对互联网金融的一个有力反击。根据表 3-1,2015 年国内市场直销银行排名前五的分别是民生银行直销银行、兴业银行直销银行、工行融 e 行、江苏银行直销银行和徽商银行的徽常有财。排名第一的民生银行直销银行截至 2015 年末，客户数量已突破280 万，最早推出的 “如意宝”申购金额已经超过 8400 亿元，累计为客户赚取的利益也超过了 23 亿元。相比之下，截至到 2015 年 12 月，微粒贷贷款余额 74.95 亿元，共开通白名单客户 2034 万人，授信客户 352 万人，授信金额 757 亿元，累计 66 万人在线贷款 128.17 亿元。除了商业银行外，微众银行还面临着来自同样身为互联网民营银行的网商银行的竞争。同业竞争如此激烈，微众银行在同行业中竞争力有待提高，但相互微众银行逐步发力，其发展空间非常可观。
3.2.2 潜在进入者分析
潜在进入者既包括传统商业银行也包括互联网企业在内的企业，当然主要还是以传统商业银行业为主。由于直销银行的发展模式比较单一，且其可复制性较强，开发成本低，产品同质性高，却仍然可以以较低的投入吸引投资者，所以，未来将会有更多的、不论规模大小的商业银行设立直销银行，分一杯互联网银行的“羹”,可想而知未来直销银行数量一定还会大幅增加。2015 年 11 月 18 日，百度与中信银行宣布合作设立百信银行，自此，我国 BAT 三巨头在互联网银行业会师。与已经上线的微众银行和网商银行不同，百信银行是以直销银行的运营模式来设立的。虽然互联网银行的潜在进入者众多，竞争相当激烈，但微众银行可以发挥其特别的互联网基因，借助腾讯集团强大的用户信息，利用大数据征信抢夺先机，打造自身独特的业务和产品，形成自己具有差异化的核心竞争力。
3.2.3 替代品威胁分析
微众银行只做线上交易，其产品以微粒贷和 APP 上的活期、定期等理财产品为主。微众银行和腾讯自有的理财通里的理财产品同质化程度非常之高，存在相互替代可能，但或许未来理财通和微众银行可以进行一个整合。2015 年 9 月 21 日，微众银行的首款信贷产品微粒贷正式在微信钱包上线，也保留了其在 QQ 上的端口。目前，它只对部分微信用户开放，但是它的最高借款额度高达 20 万元，远高于传统银行业提供的额度。系统会根据用户个人的信用情况评估出具体的借款额度，可使用的额度单笔最低借款下限为 500 元。微粒贷的优势在于，贷款方便便捷，不需要担保，且日利率为 0.05%,并不是很高。微粒贷的替代品之一是支付宝的一款消费信贷产品蚂蚁借呗。蚂蚁借呗有一个申请的门槛，那就是芝麻分必须在 600 分以上，根据用户分数的不同，蚂蚁借呗会给出相应的借款额度，其借款额度在 1 000 至 50 000 元不等。用户可以直接在支付宝客户端贷款，最长借款时间是 12 个月，日利率 0.045%.微粒贷和蚂蚁借呗这两者同质化程度较高，但相对于传统商业银行的直销银行，微粒贷和蚂蚁借呗都具有贷款利率低、贷款要求低、贷款手续方便快捷等优势。
而微粒贷的另一大替代品就是传统银行业的信用卡了。根据央行的数据，我国人均拥有信用卡的数量是 0.29 张，基本上相当于一个家庭拥有一张信用卡。截至 2015 年，我国信用卡的授信总额为 45 700 亿元，每一张信用卡的授信额度达到了 1.17 万元。根据卡牛信用卡管家发起的调查，有过逾期还款的网民主要有忘记还款和资金周转困难者两大原因。微粒贷在这一替代品面前的优势在于，它提供给其“白名单”用户的贷款利率大约相当于传统银行给优质客户的贷款利率，这对普罗大众用户来说，是一个较为明显的吸引力。另外，在贷款签约等手续上，微粒贷基本上也是“秒杀”这一替代品的。不过相对于信用卡，微粒贷的劣势也比较明显，一般信用卡会有一定的消费优惠，而微粒贷是直接给用户钱。总的来说，无论是信用贷款的需求、信用管理，还是授信环节大大简化，仍然可以将用户的利率支出控制在信用卡之下，微粒贷都有很大的发展空间。
3.2.4 供应商议价能力分析
一般情况下，互联网银行的供应商指的是资金的提供者，即储户。储户的供应价格直接反映了互联网银行的成本。对于普通个人来说，其存款量不会太大，因而其议价能力也相对较低。且我国存款利率受央行的存款基准利率影响，虽然目前央行已不再设置存款利率浮动上限，但小存的个人储户议价能力并不会有多大的提高。而对于企业客户来说，相较于利率市场化前，其议价能力应该有所提高，并且随着银行业的竞争力度加大，未来议价能力将不断增强。
3.2.5 客户议价能力分析
互联网银行的客户也就是资金的需求者，即贷款者，包括个人贷款和企业贷款。随着国内直销银行的不断增加，客户面临的互联网银行的选择就会越来越多。在信息对称和转换互联网银行成本可控的情况下，客户议价能力与其所具有的可选择量成正比，即市场上可选择的互联网银行愈多，那么其议价能力相应地也就高起来了。因为互联网银行的客户都会倾向于寻找服务好、办理快捷、转换成本低、产品功能多样的互联网银行。但尽管各个互联网银行拥有着程度不一的同质化产品，在银行坏账率不断增长的情况下，客户的议价能力还得由自身经营水平、产品和服务的质量等来决定。因而，无论是个人消费者还是企业客户，其征信水平才是其议价能力大小的决定性因素。
