比特币的产生及发展趋势

本篇论文目录导航：

　　【题目】中美对比特币的监管策略对比
　　【引言】比特币法律监管问题研究引言
　　【1.1 1.2】比特币的产生及发展趋势
　　【1.3】比特币的性质
　　【第二章】美国对比特币的监管
　　【第三章】我国对比特币的监管制度
　　【第四章】我国比特币监管的法律完善
　　【结论/参考文献】比特币交易监管体制优化分析结论与参考文献

　　第一章、比特币的产生、发展及其性质

　　一、比特币的产生

　　比特币（Bitcoin）实际上有两层含义。在英文中，首字母大写的Bitcoin用来表示比特币的概念或者整个比特 币网络本身。小写的bitcoin则是比特币网络中的记账单位。

　　比特币问世至今已有六年，因为它在 2013年价格的疯涨，而开始广泛的被我国各大媒体所报道。但这一新生事 物的出现也给人们带来了很多的疑问。尽管它一次又一次的出现新闻与生活之中，但很多人却不了解比特币到底是 什么。不同的人也会对比特币产生不同的看法。比特币的支持者将其视为加密货币、支付系统、公开记账本。反对 者认为这是又一场郁金香狂热或是庞氏骗局，不过是投机者手中的一个虚拟工具。监管者眼中它是虚拟货币，或是 虚拟物品。无论人们对待比特币的态度如何，理性的看，现阶段的比特币是一场关于货币与支付系统的实验，还处 于发展的初期。没有人能确保这场实验能够成功还是失败。关于它一切争论的起源要从其设计者中本聪 （SatoshiNakamoto）比特币的整个网络是用于比特币产生、交易、流通、维持账目准确的背后支撑，它完全依托在 每一个比特币使用者身上，而不是任何一个中央机构或者政府部门。如果说比特币这一记账单位是血肉，那么比特 币网络就是支撑这些血肉的骨骼。在对比特币进行研究时，不应该忽视它的这两层含义。简言之，比特币是一种点 对点的、去中心化的、匿名的支付系统和电子记账单位，现在被广泛的称为一种虚拟货币（VirtualCurrency）。而 由于它采用了密码学和数学算法作为其运行和理论的支持，也被称为加密货币（Cryptocurrency）开始说起。

　　（一）中本聪的设想

　　在 2008年，中本聪在一个密码学论坛发布一篇论文，其中将比特币的雏形设想成一个点对点(Peer to Peer,  P2P)式的“电子现金”。在文章中他提到：“现在互联网上的交易，几乎都需要借助金融机构作为可信赖的第三方 处理电子支付信息。虽然这一系统在大多数情况下都运行良好，但它存在着一定的内部缺陷。例如金融机构的存在 使得交易成本得到了增加、限制了日常的小额支付交易、对于商家而言缺乏不可逆的支付手段、对买家而言付款需 要提供不必要的个人信息等。”

　　在比特币出现之前，也曾有人设想出一类通过电子签名为信誉基础的“电子现金”来解决互联网支付中的缺陷 。可是因为这类“电子现金”存在着被复制的风险，从而产生了双重支付（double spending）的问题。而在中本聪 的设想中，他通过将“电子现金”放入点对点的环境下运行记录交易信息，并进一步整合了密码学与数学的一些原 理进行辅助，彻底解决了此前那些“电子货币”中存在的双重支付问题。

　　（二）比特币的内部框架与支付模式

　　这就是中本聪设计比特币的原因，他采用了点对点网络与数字算法创建了一个值得陌生人之间可以信任支付的 机制，从而移除了传统网络交易中作为第三方中介的金融机构。为了增加使用者的信任与便于比特币的发展，中本 聪将比特币做成了开源的系统，任何人都可以下载比特币的代码去研究和使用。在实际操作中，比特币交易就如同 现实生活里现金付款一样直接。其交易方式也被设定为不可逆的交易。在一笔以比特币为付款方式的交易中，买方 一旦付款，除非卖方自己将钱退回给买方，否则买方无法通过其他方式获得退款。利用比特币钱包通过网络发送就 如同发送一封电子邮件一样简单。但简洁的交易结构背后是由一个十分复杂的运算体系所支撑的。

　　如前文中所述，中本聪所涉及的比特币建立在以数字签名为信用基础的“电子现金”之上。在他个人的理念中 ，一枚“电子币”是一串数字签名。实际上，每一个单位的比特币都记录这从产生以来每一位所有者的公钥 （public key）。在使用比特币付款时，付款人以自己的私钥（private key）对所付出的比特币进行电子签名，用 于确认交易者就是比特币的所有者（即这笔交易不存在盗用），同时用于收款人对这笔交易的确认。而仅仅如此还 不足以防止双重支付的风险，因此收款人无法确认付款人是不是同时将这笔钱转移给了另一个人。如果没有作为第 三方的中介金融机构介入，想要做到这一点的一个办法就是将交易信息公开宣布，让整个的比特币网络来对交易进 行确认。因此，比特币系统将每 10分钟发生的交易记录到一个区块（Block）之中，然后由所有比特币网络的节点 对此进行确认。如果此时如果由用户想进行双重支付，那么他的交易就无法通过确认。而整个按照时间顺序连起来 的区块就叫做区块链（Blockchain），我们可以把它想象成比特币的账本，记录着所有比特币的交易，并存在于每 个比特币用户手中。

　　由于采取的是点对点网络，其中没有任何的金融机构的存在，没有任何政府或公司的直接干预，比特币网络的 构成需要用户的支撑。整个比特币网络的交易也需要用户的确认，在这一过程中，需要用户对比特币的网络做出贡 献，去支撑比特币交易过程中所需要的数字运算。这些运算需要用电子设备进行，而使用电子设备帮助比特币网络 进行运算的人被称作矿工（miners），这一过程被称作挖矿（mining）。自比特币 2009年问世以来，每 10分钟产 生一个记录着交易信息的区块。每确认一个区块，会产生一定数量的比特币加上一些交易中存在的小额交易费作为 奖励给做出贡献的矿工。最初每个区块会产生 50个比特币。而此后每四年过后，所产生的比特币会减半。例如现在 每 10分钟会产生 25个比特币，下一个四年每 10分钟产生 12.5个比特币。这样设定的结果就是比特币的总量会在  2140年达到峰值 2100万个。届时，矿工得到的奖励就只会从交易费中产生。获取比特币的方式除了挖矿以外，还可 以通过在比特币交易所购买，或者接受比特币形式的付款等方式取得。

　　因为每一笔交易都要向整个比特币网络进行广播、确认以及记载。那么传统网络交易中的隐私模型就不能适用 于比特币交易网络。因此比特币被设计成利用相对匿名的隐私模型来保护用户的个人信息。为什么要称之为“相对 匿名”？公众所可以看到的是每一个比特币拥有者的公钥，即钱包地址。这是一串 33位左右的字符组合。单从钱包 地址来看，我们不能直接判断出一个用户的真实身份。但是如果能确定这个钱包地址的真实用户身份，他所作出的 每笔交易都有迹可循。

　　（三）比特币的特点

　　由以上的介绍我们可以看出，比特币是一种基于点对点网络，依靠密码学与数字算法运作的匿名的虚拟货币。 其具有的主要特点如下：

　　第一，比特币运作依靠于点对点的交易网络使得它的交易快捷、直接且不受到时间、地域的限制。

　　第二，比特币本身没有中央发行机构，这使得政府很难去直接插手对比特币进行管理。现在，人们也将这种模 式称为“去中心化”（decentralize）。

　　第三，交易过程的部分匿名性，且交易不可逆。

　　第四，具有低廉的交易成本。传统的银行信用卡在网络支付过程中，涉及了四方、甚至五方当事人。一笔交易 中的参与方越多，交易的成本也会越高，信用卡的额外交易成本就是银行与其他支付机构手续费。但比特币的模式 也去除了传统网络交易中的第三方机构。同时，比特币的原理可以很好的被应用在小额支付与跨境汇款等业务中。

　　第五，比特币的总量限定，不会存在超过 2100万个。但比特币可以被进行分割，从而去与任意大小的金额进行 转换。

　　第六，开源的代码使得更多的工作者可以参与到比特币的发展之中，同时也因此产生了类比特币的虚拟货币。

　　二、比特币的现状及发展趋势

　　（一）比特币的价格波动

　　自比特币问世以来，它的价格经历着“过山车式”的变化。主要是因为比特币的价格完全由市场决定，而人们 对比特币的需求直接影响着比特币的价格波动。一般而言，政府机构对于比特币的政策推行，以及比特币行业内发 生的重大事件都会影响到人们对比特币的信心，从而导致其价格的大幅上涨与下跌。2009年 10月开始，比特币可以 与一些法定货币进行兑换，最早的兑换率为 1309个比特币可兑换 1美元。而比特币历史上的第一笔实物交易是一位 美国佛罗里达州的比特币用户在网上出价 10000个比特币让别人帮他购买一份披萨饼。比特币的价格在随后总体呈 上涨趋势。在 2013年，经历了塞浦路斯银行业危机、美国政府对黑市网站丝绸之路的查封、美国国会听证会对比特 币进行了肯定性的评价等一系列事件后，比特币的价格迎来了一个疯狂飙升期。但中国人民银行等五部委在 2013年 年底发布《关于防范比特币风险通知》后，比特币的价格开始逐渐下跌。

图 1

　　对于比特币的关注，不应该仅仅的停留在对其价格与价值的探讨。如果只在意比特币的价格，最终只能导致它 沦为一个炒作的工具，无法逃离泡沫破碎的命运。之所以越来越多的人需要比特币，是因为比特币具有可以使用的 价值。或者说，比特币的未来完全依附在它在多大范围之内可以被使用、在多大范围之内被接受、以及人们是否可 以通过使用比特币获得比传统支付方式更多的好处。从比特币相关行业的发展历程上看，人们已经由起初只关注比 特币的价格，开始向将比特币推向实际应用进行转变。

　　（二）比特币的行业发展

　　比特币最早的大量使用是被用于一个叫丝绸之路（Silk Road）的在线网络黑市，这也许是许多政府对比特币产 生抵制情绪的一个源头。丝绸之路是一个贩卖各种毒品、虚假证件等各类违禁品的一个网络市场。因为比特币具有 相对匿名性，执法机关在寻找交易证据时会遇到一定的困难。比特币便成为在该网站买卖的唯一付款方式。该网站 的命运也可想而知，它于 2013年 10月被美国联邦调查局等执法机构取缔。此外，比特币还可以被用于网络赌博、 洗钱、与资助恐怖主义等非法目的。然而。比特币并非只能为以上这些非法目的服务。现在，比特币在世界各地形 成一套产业链，让比特币成为了现有货币体制与传统支付系统外的另一种选择。它们将比特币用于合法的用途，引 导着比特币的整个行业向主流开始发展。具体有如下几类比特币相关产业：

　　（1）比特币挖矿行业。严格意义上讲，比特币的矿场与其他比特币的相关创业公司不同，它不存在自己的创新 内容，而是帮助整个比特币网络进行运算。比特币的产生需要“矿工”对比特币社区的不断贡献。而比特币的矿场 是一部分人在通过设备的投资，而建立的支持比特币网络运算的“工厂”。通过这些电子设备的竞争，去抢占更多 获得新产生的比特币的可能。而与此同时，他们还要不断的提升自己的设备，并支付高额的电费。现在也出现组团 挖矿的服务器，被称为“矿池”。“矿池”通过对比特币矿工组队进行合作挖矿，再将产生的比特币收益按照矿工 的运算力进行分配，增加了矿工获得收益的稳定性。

　　（2）比特币交易所。比特币交易所是比特币用户用法定货币购买比特币、或出售比特币换取法定货币的交易平 台。如美国公司 Coinbase、中国公司比特币中国等都是较为大型的比特币交易所。在不同平台买卖比特币的价格可 能会存在细微的差别。最早的比特币交易所是一家名为 Mt.Gox的日本公司，中国用户根据其谐音戏称该交易平台为 “门头沟”。但 Mt.Gox因为网络存在漏洞被黑客攻击后丢失了约 75万个比特币，最终于 2014年 2月申请了破产保 护。随后引发了人们对交易平台成立资质的探讨。美国纽约州的金融服务部也在最新的比特币监管草案中对此问题 提出了要求。

　　（3）比特币的在线钱包。比特币的钱包是用户保管比特币的地方。传统的比特币钱包存在于用户的电脑硬盘， 下载后直接与用户的电脑进行绑定，无需注册。而线上钱包多与比特币的交易平台相关联，相比于传统钱包更加安 全，也要求用户进行注册。注册对于防止比特币的非法用途提供了调查取证的途径。在不断的发展过程中，比特币 的还出现了多重签名钱包。多重签名允许比特币网络只有在某个既定群体中同意为交易签名的成员达到一定数量时 才接受该交易。这一机制可以应用在董事会中以防止任何成员在未经其他成员许可的情况下花掉他们一部分的资金 。它同样可能会被应用在银行中使用，通过冻结超过一定额度且无法提供额外凭据的支付来防止盗窃。这样管理比 特币的模式可能成为未来的发展方向之一。

　　（4）比特币支付商。单一的以比特币为单位支付并不需要任何支付商的参与。比特币支付商的出现是帮助商家 及个人以自己需要的方式接受比特币的付款。与其称之为支付商，它更像是一个伴随着比特币交易的实时兑换平台 。BitPay就是一家典型的比特币支付商。当买家向卖家通过比特币进行付款时，卖家可以选择收款的不同形式。如 全部收款以美元的形式接收，或全部以比特币形式接收，或者按照一定比例的形式进行接收。包括美元在内， BitPay可以提供 8种法定货币的收款选择。在比特币价格不断波动的时候，商家及消费者可以通过比特币的支付商 减小比特币在付款过程中贬值的风险。相比于信用卡支付，这种支付方式还可以节省手续费的支出。在世界范围内 ，现在有包括微软公司在内的超过 50000家商户与公司与BitPay产生了合作。

　　这样管理比特币的模式可能成为未来的发展方向之一。比特币的支付商可以认为是比特币交易中的第三方机构 。这样的企业在现阶段出现与中本聪设计比特币时想要去除第三方交易机构的理念并不冲突。因为现在比特币的价 格波动过大，整个的比特币社区还不够成熟。BitPay的出现是为了保证交易中的稳定收益。在使用比特币交易时买 卖双方都会出现承受“亏损”的风险，BitPay这类支付商的出现是为了消除这类风险。并且现在BitPay仍然使用 0  手续费的交易模式，即使在将来收取手续费也会远低于传统支付方式的交易成本。

　　除去以上几类行业在不断发展外，比特币还引发了一阵虚拟货币的热潮。现在，市面上除了比特币以外，还有 根据比特币协议改编而产生的莱特币、狗币等上百种类似虚拟货币。尽管其中有一部分加密货币并没有得到太多用 户的使用，但是总的来看，以比特币为代表的这类虚拟货币已经是一个不能被忽视的现象。另外，世界各地的技术 人员也在研发第二代比特币产品（Bitcoin2.0）。第二代比特币并非指一种全新的加密货币。而是将比特币的区块 链（公开账本）技术应用到“货币”以外的其他领域。包括身份信息证明，财产所有权证明或者投票等不同的行为 。在将来，也许会出现另一个或几个应用比特币技术而飞速发展的产业。如果法律监管者在现阶段可以了解比特币 相关技术，也能够及时应对因其它相关行业的创新而产生的法律空白。