我国P2P网贷风险管理体系构建总结与参考文献

　　6 总结与展望

　　6.1 研究结论

　　P2P 网络借贷的兴起，是基于金融多元化和互联网技术成熟的产物。对政府而言，P2P 网络借贷等互联网金融可被用来解决中小企业融资问题和促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高金融普惠性和金融资源配置效率，服务实体经济。P2P 做为金融服务的一种中介模式存在，健康发展的重点与核心是风险管理控制。本文从全面风险管理的角度对 P2P 网络借贷行业的基本风险和特定风险规划出风险管理体系。主要结论为：

　　（1）我国的 P2P 网络借贷的风险类型从影响的结果来进行分类，这些风险分别存在于交易环节中，分为基本风险和特定风险。

　　①基本风险有法律风险、信用风险、监管风险。

　　②特定风险有信息不对称风险、投资风险、自律风险、结算风险、信息安全风险。

　　③基本风险的成因有法律地位不明确、行业监管不到位、信用体系不健全和市场经济变化大。

　　④特定风险的成因有风险管理文化未形成、公司组织结构和交易机制缺陷、风险管理人才匮乏及内部风险管理机制不健全。

　　（2）根据全面风险管理理论，从行业内部和外部对应特定风险和基本风险可以分别构建P2P 网络借贷的风险管理体系，并以此建立行业的全面风险管理体系。

　　①基本风险管理体系从三方面建立：创建监管的体系、创建自律的体系、完善第三方机构组成的服务体系。

　　②特定风险管理体系从三方面建立：提高高层管理人员的管理水平、完善公司的组织架构、健全风险管理机制。

　　③P2P 行业的全面风险管理体系需结合基本风险管理体系和特定风险管理体系，建立全面风险管理框架。

　　6.2 研究展望

　　我国 P2P 网络借贷行业处于起步阶段，从经济环境、监管态度、网络发展等方面都存在很多的不确定性。本文的研究仅限于当前环境下对 P2P 风险管理体系建设的一些构想，本文的观点在实际运行中还有尚待研究、探讨及改进。

　　（1）第三方资金托管的可操作性。在目前证券行业普遍采用的证券保证金银行存管制度的成熟运作基础上，理论上来说，在 P2P 行业实行第三方资金托管不是难事。目前采用平台直接充值方式的资金转移手续费为千分之二至千争之四之间。而采用第三方资金托管方式，投资人充值投标和借款人充值还款均需通过第三方通道，一次借贷流程下来，资金通道成本在千分之四至六。在当前 P2P平台普遍处于亏损的状况下，这样的成本成为了不可承受之重，很有可能到头来P2P 平台只落得了名声，却是在给第三方资金托管方在打工。所以，资金通道收费规则是网贷资金进行第三方托管的拦路虎。作为监管部门，应该要考虑在行业发展初期，要规范运作，防范风险，又要保护创新业务不被夭折，如何处理好与第三方服务中介的利益关系。

　　（2）如何防范经济危机、担保失效等系统性风险，在本文中也未展开分析。

　　因为目前 P2P 行业属于中介型服务机构，无法象成熟的期货、基金、保险等其他金融行业一样有着完善的风险控制体系来抵御通胀、市场波动、经济周期等系统性风险。

　　随着 P2P 行业的发展，政府监管的出台及监管力度的掌握，P2P 网络借贷行业的风险管理也将更为规范、合理，将会有进一步的研究内容。
　　
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　　致 谢
　　
　　开学典礼的情景还恍如昨日，转眼间我的研究生学习生涯却已接近了尾声。

　　回想在浙江理工大学的二年多求学之路，有着重温学生时代的欢乐，也有边工作边学习的艰辛，在即将离别之际，内心的眷恋与感激之情油然而生。

　　首先向我的导师胡旭微教授表示最诚挚的谢意。胡老师能把枯燥的财务知识讲得生动并结合实际工作，对我的工作有莫大的帮助。从最初我对论文选题的迷茫，到构思论文的结构，到最后的写作与修改，都离不开胡老师的悉心启发引导，每一次对论文的修改意见总是点评的一针见血，不由得我不佩服。胡老师为人谦和却学风严谨，让我在求学之路上受益匪浅。同时，胡老师还组织我们不同届的学生进行座谈交流，大家畅所欲言，加强了沟通交流，认识了新朋友。

　　感谢我的导师胡旭微，感谢金桂生教授、曹正教授、战明华教授、金杰教授、王业可教授、王萍教授在我硕士论文的开题、中期检查、预答辩和答辩过程中提出的深刻建议和精心指导。感谢各位教授在课堂上对我的教导。

　　感谢同窗蒋震英、吴瑾、胡娟陪伴我一起度过读研岁月。感谢唐斌老师、朱文征、张璐璐、黎美玲、周奕玉等助教的温馨提醒及周到的安排。最后感谢我的父母，没有他们在生活上给予的支持与鼓励，我不可能如此投入并顺利的完成学业。

　　读书不只是为了学历，学历武装的只是表面，经历丰富的却是内心，只是这一次的经历，都足够我回味今后的岁月。这是一笔精神财富，一笔无法用金钱来衡量的财富。我会铭记所有关心和帮助过我的人，感谢他们陪我渡过的这些岁月。