企业供应链融资模式的风险研究结论与参考文献

　　5 研究结论、不足与展望

　　5.1 研究结论

　　就供应链的自身结构而言，它应该属于供应商、核心企业以及存储商等节点组建成的一种网络式的动态系统，也可以说它是一个产业链的联盟。供应链融资模式想要得以顺利稳定的发展，必须依靠多方面的合作以及完善的制度体系，从而保证银行和企业之间形成一种良性互动，让银企之间的博弈可以达到优化的经济状态。另外，通常而言，在供应链中除了核心企业之外，很多都属于中小型企业，它们在进行融资的过程中往往会因为涉及到其中各方利益而给各方带来经济效益的同时也会产生很多经济风险。

　　那么，作为其中核心企业的物流仓储企业如何在满足自身经营需要的前提下，更好的控制供应链执行过程中的风险，规避将给自身经营带来的风险，最大化的实现自己的经营需要。由于企业经营过程中面对的风险多种多样，前面已经叙述过，但是对于固有风险是无法减少和规避的，只能靠通过约束自己企业内部的一些行为达到降低和规避风险的目的，本文针对第四部分的实际案例归纳总结出物流仓储类企业开展供应链融资风险控制的一般适用性。

　　具体的风险控制及防范包括以下几部分内容：

　　5.1.1 法律风险控制及防范

　　首先，对企业自身的资信情况和经营情况进行进行准确评估。加强企业自身的内部管理制度必须健全，使每一项的财务目标都需要符合贷款要求，高管人员与主要业务人员没有重大违规行为。

　　其次，要对质押物的合法性进行确定。必须要能够确定质押物品没有被出售，其归属权完全都属于企业，并且这些物品能够用来作为抵押品。

　　再次，加强企业合同管理。合同签订的流程和内容符合法律要求，确保合同与协议正确和无歧义；尽量使用符合业内的统一标准的模板合同，不存在设计错误与法律漏洞，并且还能增加一些在发生纠纷时对企业有利的条款；合同与协议的格式以及填制都正确规范。

　　最后，加强自身内部控制和管理，使得自己仓库开具的仓单具有较高的市场认知度和认可度，并拥有良好的可信性。

　　5.1.2 信用风险控制及防范

　　首先，要对存储企业或者上下游企业有个全面的业务了解，最好是有个业务往来三年以上，合作状况良好，无任何不良记录。

　　其次，根据融资企业的经济实力给予放贷额度的审核批准，不超过其与本企业全年业务总规模的四分之一，对企业的总体规模，注册资金等状况做额度批准的参考因素。

　　再次，定期与融资企业核对往来账务和仓储物资，关注融资企业的社会不良倾向，关注其主要负责人员及员工的一些行为，尽早发现融资企业可能存在的违约端倪。

　　然后后，企业要设置有专职的监测人员，对商品的管理以及变化情况进行定期的检查，并随时对仓单下的商品的总市值以及质押率进行评估，要督促融资企业及时履行与物权有关的合同和协议，及时的对可能出现的对无法归还融资款产生威胁的预警信息进行处理。

　　最后，加强自身合同履约执行力并对融资业务进行后续跟踪。防止由于企业自身的疏漏给整个供应链带来不可预知的风险。

　　5.1.3 质押物风险控制及防范

　　首先，质押物必须是企业的主营产品或者是原料，并且其价值需要达到销售收入或者是销售成本的 30%以上，企业所提供的质押物不能够有严重的损耗，并且需要是不易变质有利于长期保存的。

　　其次，核心企业和银行需要对企业的融资资金的用途进行审查，并根据这些资金的具体投向来对贷款风险的大小进行判断。例如 TZL 物流贸易公司的融资主要是用于货物周转，并且其占用周期较短，因此风险较小。

　　再次，银行、物流企业和融资企业签订三方协议、质押合同以及相关的其他协议。在此过程中，核心企业还有可能与金融机构签订无条件回购协议或差额还款协议，并且为了有效的规避风险，核心企业必须为存储货物设定较低的质押率。

　　最后，加强对存储物资的监管、监督、定期盘点，确保数量的稳定，和质量、价格评定，确保金额的稳定，对质押物的价格变化进行跟踪。物流公司需要与银行共同设定出一个合理的质押品的警戒线与处置率，以此来预防市场价格波动风险，防止由于质押物价值暴跌引起的融资信用不足。

　　5.1.4 经营与管理风险控制及防范

　　首先，要做好企业自身中长期业务规划，对未来的发展规划有较强的目标性和战略性。

　　其次，加强企业自身的实际生产经营情况过程跟踪控制，加强信息化建设，严格约定各级操作人员权限。

　　再次，积极加强企业内部控制建设，积极发现企业运营及管理过程中的漏洞，防范于未然。

　　最后，积极根据市场细微调整公司战略目标，加强自身偿债能力银行还需要根据企业的还贷情况来及时的采取各种相应的安全措施，例如及时的对抵押物进行处置变现或者提前收回贷款等等。

　　5.1.5 操作风险控制及防范

　　首先，加强与银行之间的沟通，与银行业务人员一起对业务流程进行设计，并合理的对岗位进行划分，让各个岗位之间能够更好的进行衔接与相互监督。

　　其次，企业还需要指定出专门的人与银行进行沟通联系，以此来保证银行回款的资金流与物流公司的物流能够做到无缝衔接。

　　再次，银行需要和物流公司构建起完善的电子数据交换系统，实现对质物的实时监控，保证商品的入库、出库以及处置等专业化的操作。

　　最后，企业要选派合适的人员进行业务操作，除了有一定的专业胜任能力外，还必须具有较高的道德素质，同时企业在流程设计上要尽量做到定期轮岗，及时发现业务操作中可能存在的问题。

　　5.2 不足之处

　　供应链融资是一种全新的模式，对于风险控制技术以及营销模式都有一定的要求，这种新模式能将传统模式中的一些问题进行解决。对于处于供应链上的企业来讲，这种模式不仅仅是能够改善其中单个企业的资金情况，还能够对整个供应链的效率进行改善，在供应链上的每一个企业都并不一定直接参与到融资活动之中，但是每一个企业都有可能成为这种融资模式的受益者。

　　总之，虽然供应链融资是一种融资模式，但是在这种融资模式中银行等金融在对企业进行授信评级时不再是原来的那种单纯的对企业的固定资产价值以及公司的财务指标信息进行强调，而是将重点放到了企业的单笔交易的真实性以及其交易企业的综合实力以及整体信用水平。这样的情况对于那些很难通过传统融资模式获取资金的中小企业来讲，无疑可以更好的获得更多的发展资金，并且能较明显的降低企业的融资成本，加速融资资金的给付。

　　对于处于供应链上的物流仓储企业来讲，更不能忽视了这种融资模式的重要性。因为这种模式可以更好的帮助其获得融资、降低融资成本，这样将能更好的促进整条供应链的竞争能力。因此作为供应链上的物流仓储企业需要善于应用供应链融资这项工具，积极的借助于这种工具来提高自身的信用水平与生产经营能力，加强风险管控，以此来提高整条供应链的竞争能力，使得供应链上的核心企业、上下游企业及金融机构都能够实现共赢。

　　对处于融资难的中小企业，积极通过改进服务和质量，提升自身竞争力，得到所要挂靠的能开展供应链融资的核心企业的认可，并且被并入核心企业的供应链中，获得生产经营所需资金，为企业的发展提供活力和经济来源也是本文下一步需要关注的重点。

　　因为论文所获得的资料的限制以及笔者自身研究经验和知识背景上存在的不足，使得本文存在一定的局限性。在我国，供应链融资尚处于起步阶段，不管是在学术上还是在实践上都还不够成熟，在研究的时候存在一些困难，同时因为笔者能力有限，因此在对供应链融资的理论分析的深度上还存在不够。另外，本文是从通用性的角度来进行分析的，对于供应链融资在实行的过程中行业限制缺少研究，在研究的过程中仅仅是从物流贸易行业作为核心企业的角度上来展开的研究，缺少对开展供应链融资模式通用行业的研究。这些局限性将会在今后的学习与工作之中进行完善。

　　5.3 展望

　　需要明白的是，供应链融资在对企业融资难的问题进行解决时也存在有一定的局限。首先，这种融资模式只是向那些在产业链上拥有核心大企业，并且拥有稳定、真实贸易背景的配套企业提供融资服务，因此只有有限的挂靠这些核心企业的中小企才能获得这种融资模式。其次，金融机构开展这种融资模式时，对于第三方物流企业的依赖较高，并且这种融资模式对于第三方物流的进一步发展、整体经营规划及运作均有较高的要求。再次，这种融资模式提供的贷款大多数都是期限比较短的流动资金贷款，只能够满足部分中小企的部分融资需求。然后，目前的融资模式还停留在几年前的以承兑汇票结算的供应链模式上，已经不足以适用企业对资金日清月结的需要，也不足以适用在电子商务模式下的发展需要。

　　在今后的供应链融资模式的研究上，可以主要研究以下的三个方面：

　　第一，对供应链融资操作风险进行量化分析。这不仅仅是风险管理的发展方向，同时还可以更加进一步促进供应链融资模式的风险控制效果的改善。为此核心企业和金融机构需要在开展供应链融资的过程中对风险数据进行仔细的整理与积累，同时学者还需要加强对供应链融资操作风险分析模型的研究。

　　第二，通过供应链融资理论对区域经济的发展进行研究。利用供应链融资来推动区域经济发展需要具备有一定的经济基础，例如产业集群的发展、大型企业集团以及供应链、金融机构等其他对供应融资提供支持的机构的发展水平等等。

　　因为供应链融资参与主体以及操作行为都较为复杂，并且国内的信用体系建设也不健全，企业在开展供应链融资时还需要面临相当多的财务风险以及法律风险，也需要很多外部因素的支持，例如政府与相关的主管部门、银行等金融机构等。

　　同时对于区域经济发展的研究所涉及的内容与层次，因此将供应链融资与区域经济发展相结合进行研究将会形成一个较为宽广的研究领域。

　　第三，供应链融资的其他各种研究工作。在文中虽然初步对供应链融资进行了探讨，但是因为篇幅的限制，研究深度不够。并且，还有很多相关的问题没有涉及到，例如金融监管部门对于供应链融资的各种规范、引导以及监管等等，这些都需要进行进一步的研究与完善。

　　第四，目前电子商务的快速发展，供应链融资与电子商务的融合也将逐步成为发展的趋势，再此过程中，银行的信贷系统、供应链核心企业的信息管理系统、网上电子交易平台等等的无缝对接，达到实时、实地、实实的完成物流交易，更便捷、更优化的业务操作模式和流程，不少企业和金融机构正在探索和实践过程中，这些都需要进一步的在实践和业务流程体验中完善和发展。

 

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