CM公司当前应收账款管理问题的解决思路

　　4 CM公司当前应收账款管理问题的解决思路

　　从表面上看,CM公司当前应收账款管理面临的问题,可以通过加快应收账款的回收,清理资金占用,延长采购付款期限等方式带来现金流增量的提高,进而实现其现金流流转的平衡,保持住企业现有的经营成果.但是,这些方式往往是"头痛医头,脚痛医脚",仅仅着眼于眼前的短期效应,而忽视了企业应收账款管理的源头管理,即风险管理.

　　结合前文的具体分析,根据应收账款风险管理理论,CM公司当前应收账款管理面临的问题主要有以下几种解决思路,具体如下:

　　4.1建立应收账款风险预警机制

　　究其本质而言,应收账款是一种投资,是企业在销售过程中被购买方所占用的资金,是企业为了扩大销售和追逐赢利等目的而进行的预先投资,是企业对其自有营运资金使用权在时间上的一种让渡.

　　这种让渡是有代价的,即企业持有应收账款会发生管理成本、机会成本、收账成本和坏账成本这四项费用.如果企业应收账款管理不善,由赊销交易带来的预期收益小于应收账款产生的预计费用,那么就会由应收账款危机导致企业的现金流流转困难,甚至是经营失败.

　　众所周知,企业每做出一项投资决策,总要进行投资活动前的各种调研和分析,评估投资风险和投资收益,论证投资决策是否可行.当企业将应收账款视为一种投资的时候,关于投资的各项调研、分析、论证、判断和决策也适用于企业应收账款的管理.

　　那么,对于此项投资活动的风险识别、风险评估、风险管控和风险转移等风险预警机制就必须建立起来.通过应收账款的风险预警系统来动态追踪和识别企业在生产经营过程中忽视或没有觉察出的应收账款风险,当企业应收账款偏离正常状态时,对可能造成损失的风险进行分析和判断,估计风险事件的概率和后果,并及时做出预警.

　　关于预警模型,最著名的就是1968年由爱德华.奥特曼(Edward Altman)教授建立和设计的多变量信用评分--Z计分模型.现选择适用于非上市公司的Z2 = 0.717X, +0.847X2+3.107X3 + 0.420X4+0.998X5,计算得出 2010-2013 年度 CM 公司的 Z 值,如表4.1所示.表4.1中,CM公司在2010-2013年间,Z值介于3.21和4.31之间,显然Z> 2.675(临界值),表明CM公司的风险较小,是安全的.

　　但实际上,这个计算过程仅取数于"资产负债表"和"利润表",而缺少了 "现金流量"指标.这样计算出来的财务预警指标用来评价CM公司的实际财务风险,在一定程度上削弱了这个评价模型的预测效果:因此,鉴于前面述及的CM公司当前风险管理的意识淡薄,公司应收账款处于不断膨胀、失控的现状所潜在的风险,必须要引入风险管理预警机制来进一步识别和防范.

　　目前,应收账款风险管理模式和技术己经被开发出来,并正在逐渐被采纳和应用,但这并不是答案本身.无论什么行业,也无论什么公司,应收账款风险管理必须要兼顾效率、效益、人力资源和专门知识.通过培训和教育建立起企业应收账款风险管理的理念、企业文化和价值观,对于企业中各个层次的员工而言,都是至关重要的.CM公司的应收账款风险管理现状更需如此.

　　4.2改进应收账款管理模式

　　一般而言,管理模式=理念+流程+方法CM公司应收账款管理模式也要遵照这一公式,BP:

　　应收账款管理模式=合理的组织架构+规范的管理流程+科学的管理方法
　　
　　4. 2. 1调整公司组织架构

　　首先,CM公司要调整现有的公司组织架构(图3.1所示),增设"信控部"(图4.1所示),由信控部、销售部、财务部3各部门共同负责公司应收账款的管理工作.【1】

　　
　　其中,信控部由专业人员构成,主要负责客户资信的审查、信用风险的评估以及公司信用政策的制定,监控销售部授信额度的落实、信用期限的监管以及货款的催收.它的设立,架起了销售部和财务部之间关于应收账款管理沟通的桥梁,让CM公司应收账款管理的链条环环相扣,权责明确,不脱节、不推矮,不扯皮,管理责任到位,树立起"赊销不等于销售,'完全销售'才是真正的销售"的理念.4.2.2建立规范的应收账款管理流程【2】

　　
　　图4.2清晰而完整地描述和呈现了赊销交易发生的整个流程、风险管理的各个环节以及合同管理的所有阶段,使得CM公司应收账款管理的流程一目了然,不同阶段和环节的关键控制点清晰明确和容易掌控,管理措施的实施也更加有的放矢.

　　4.2.3采用科学合理的方法

　　CM公司应在一个弹性的范围内,制定出合理的企业经营目标与应收账款回款目标,以保证企业经营的灵活性和安全性的有机结合.同时,将企业的应收账款管理纳入公司全面风险管理的战略框架之内,建立起一整套企业应收账款风险评估和防范体系,将能有效地改善CM公司应收账款的周转循环和流程控制,进而加强该企业现金流的风险内控,让应收账款管理与现金流管理真正融为一体.

    4. 3完善应收账款管理体系

    实际上,CM公司的应收账款管理出现的问题,与该公司原有的应收账款风险管理体系的不健全、不完善有很大关系.为弥补原有应收账款管理体系架构存在的缺陷与不足,结合CM公司应收账款管理的特点和具体实际,同时要适应CM公司未来的业务发展、满足公司现金流风险管理的需要,建议将其应收账款风险管理体系分为资信管理体系、授信管理体系、账款管理体系和考评管理体系四大部分,如图4.3所示.【3】

　　
　　其中,资信管理体系涉及到对客户资信的审查、信用风险的评估以及公司信用政策的制定,把好应收账款风险管理的第一道关口;授信管理体系包括合同管理、对客户的授信额度的落实和信用期限的管理,严密跟踪应收账款到期日前的应收账款管理进程,以保证应收账款及时足额收回;账款催收管理体系涵盖了收账政策、收账措施以及确保发生客户延迟付款、恶意拖欠行为时,尽量避免和减少坏账;考评管理体系则是对上述应收账款风险管理的事前、事中、事后的全过程监督、考核、培训和激励,以达到公司应收账款风险管理的整体目标--足额回款,按时回款,将"虚拟资产"真正转化成"真金白银",才能确保企业资金流转的平衡,才能确保CM公司经营成果的最终实现.

　　4. 3. 1资信管理体系

　　(1)建立和完善下游客户信用档案.

　　首先,CM公司应不断深入细致地做好下游客户的资信调查和搜集工作,无论是在与客户交易之前、交易之中,还是交易之后,要定期、不定期地及时搜集、更新客户的静态与动态资料.所谓客户的静态资料,指的是CM公司营销部门在开发新客户时所调查和掌握的信息,诸如客户名称、注册时间、注册资本、法定代表人、企业性质、营业地址、经营范围、经营规模、财务状况、商业信誉以及联系方式等资料,分别来建立客户信用档案,为对其进行信用评价提供相对完整和科学的依据.所谓客户的动态资料,指的是CM公司营销部门与客户已经开展交易业务活动后客户的动态变化情况,如客户的合同履约程度、经营状况、财务管理的合规情况、支付能力的变化、应收账款余额是否超过信用警戒线、其有无抵押贷款或对外进行担保以及有无违规、违纪现象等信用状况.当客户的上述信息变更时,应及时进行更改和修正,以保证CM公司财务风险最低.并且,这些客户信用档案应打破信息管理孤岛现象,及时实现公司各部门权限管理者信息的共享和动态更新.