公司财务现状及融资计划

　　2.2 公司财务现状及融资计划

　　2.2.1 公司财务状况

　　（1）公司财务报表从资产负债表可以看出公司2013年12月31日负债和所有者权益总计11,918.83万元；参考利润表可知公司2013年营业总收入为13,965.43万元，营业总成本为12,944.38万元，营业利润1,022.90万元，净利润874.69万元；现金流量表中2013年经营活动产生的现金流量净额1,205.91万元，投资活动产生的现金流量净额为-2,055.08万元，筹资活动产生的现金流量净额为1,325.61万元。具体数据参考附录中财务报表。

　　（2）主要财务报表项目分析

    ① 应收账款【1】

　　
　　④ 存货【2】

　　
　　本期原材料、低值易耗品购入 6,682.77 万元，生产投入 6,403.21 万元，LCD 产品外购投入使用 1,108.06 万元，直接人工投入 867.00 万元，制造费用和燃料动力投入 950.97 万元，LCM 产品外发加工费 1,084.19 万元，合计总投入 10,413.42 万元，由于投入在库存商品和在产品间多次结转，导致库存商品和在产品发生额较大。

　　⑤ 固定资产【3】

　　
　　固定资产中的机器设备均为购买的旧设备，企业预计该类设备的使用年限为 5 年，残值率 3%,按预计的使用年限计提折旧。本期暂时闲置的固定资产金额 433.48 万元，系于 2013 年 11 月购买的生产线设备，该设备安装在新建厂房，暂未投入使用。

　　⑥ 无形资产
　　
　　（3）公司核心竞争力分析
　　
　　① 生产管理严格，产品质量有保障。

　　公司所有产品均系定制化产品，下游客户根据各类应用产品实际需求对本公司提出液晶显示器产品基本技术指标及最后显示图案构想，首先客户会根据产品提出不同的需求，根据客户的具体需求及技术指标设计产品的研发方案，研发出样品后，要先经过公司的检测及验货，确定产品各项指标达到客户需求后交付给客户，通过客户验收后公司开始组织大批量生产。公司建立了完善的供应链管理体系，以保证物料质量符合公司产品品质需求。公司非常重视产品质控环节，从产品设计，到采购、生产管理、质量检测、出货抽检等环节，确保产品设计合理、生产设备调试准确、生产工艺到位，以提升产品质量。目前公司产品退货率远远低于行业内标准退货率。【4】

　　
　　② 产品交付快公司会根据一直以来的合作情况对客户进行分类并掌握客户的需求规律，对客户的生产研发情况有一定的了解，也通过沟通会随时分析客户的发展战略及未来的规划，以做到知己知彼，掌握客户的产品需求，需求时间及需求量等因素。在接到客户订单之后开始进行排产计划，如果客户的订单比较集中，不能同时安排生产，则会根据客户的订单量及重要程度等因素，合理安排生产顺序，争取在规定的时间内全部交货，最大限度的发挥公司的产能。公司在保证产品质量的同时，科学排产提高交货速度，产品交付速度明显高于同行业的其他厂商。

　　③ 具有较好的激励政策、员工较稳定首先，在员工晋级考核方面，公司鼓励员工达到设定目标并给予奖励。无论是管理人员，还是车间内的一线操作人员，只要达到了公司所规定的晋级要求，都可以参加晋级评选。成功晋级以后，将在职位和薪酬上有所提高。其次，制定了对销售团队的激励政策，销售人员的薪资结构由底薪加销售额提成所构成，完成销售任务可以获得年终奖。公司良好的激励制度，使得公司员工较为稳定，特别是技术、生产管理和销售团队，在公司工作长达 8 年以上的员工，占到目前员工总数的一半以上，员工的稳定情况明显优于同行业企业。

　　④ 公司具有一定的研发能力公司已经初步完成双稳态液晶的研制，预计 2014 年末实现销售收入，所研制的触摸屏具有低成本优势，在 2014 年将随现有渠道实现销售。

　　⑤ 新产线的投入将降低生产成本新生产线于 2013 年购入，目前放置在新厂房内。设备运转难度不大，但是新设备调试需要一个过程，让新设备调试到适合公司的生产工艺还需要一些时间。目前新厂房主体工程已完毕，即将进行内部净化、装修，调试新产线。当新产线调试成功后，将旧产线搬到新厂房作为辅助设备配合新产线使用，可以使企业保持正常开工状态。新生产线投产后，整体生产成本将下降 15%左右，新旧两条生产线将在现有产能的基础上提高 50%,进一步提高了产品竞争力。
　　
　　2.2.2 公司发展规划

　　（1）公司发展目标公司目前的经营范围包括LED显示屏、LCD液晶材料的研发，显示器和液晶模块的组装，以及相关元器件产品的生产与销售。目前，公司业务分为银行系产品类、工业仪器仪表类、消费电子类三大类。

　　公司按照计划于2014年8月份前将新厂区所有的建设、净化。装修等工作全部完成，10月份进行生产线的调试，预计11月份新生产线将投产使用，年底前将现有厂区的生产线及研发办公部门全部搬到新厂区，完成迁厂工作。新厂全面投产后，公司产能将提高50%左右。2015年起开始新产品的生产及市场推广，并加大触摸屏产品的研发和市场研究，扩大公司产品种类。基本规划目标是：公司计划在2014年底前完成新厂区建设及新生产线安装调试，同时加大销售力度，使当年销售收入达到1.5亿左右，净利润达到1500万以上； 2015年开始双稳态液晶的生产及市场推广，2016年销售收入达到2亿以上，净利润争取达到2000万元。

　　（2）公司销售规划（3）公司生产规划公司拥有多条原装进口生产线，拥有很强的生产实力，产量可以满足当前需求及客户的订单。不仅可以加工组装原料，也可以根据客户提出的产品需求进行研发生产TN、STN、FSTN等产品。LCD产品以黑白为主，LCM产品可以是黑白、彩色以及TFT产品，目前正被广泛应用于各类显示领域。

　　公司的生产管理是依照客户订单进行排产生产的以销定产模式。客户直接把所需信息导入给营销部，公司营销部对合同预评审后签订供货合同，由技术部门根据购货方的技术要求制定设计结构及生产工艺，与客户确认设计结构后，按合同要求向生产部传递生产通知单，生产部确定批量后直接给车间下发生产任务单，车间根据整个生产安排情况以及合同期限编制生产计划，根据生产工艺组织生产，销售人员将按照合同规定的期限进行备货，货物备好后联系相关物流单位，给客户发货。

　　公司现有生产基地为租赁厂房，车间面积较小，无法满足公司快速增长的业务需求，公司已购置土地实施异地扩建，计划在2014年底前完成新厂区建设及新生产线安装调试。项目异地扩建后，液晶显示产品年产量将得到较大提高，LCD产能由30000平方米提高到40000平方米，LCM产能由1500万块提高到2000万块。

　　2.2.3 公司融资计划

　　公司为新建厂房和购置生产线，项目固定资产投资估算约为3647万元，拟于2013年12月前自投1647万元，融资2000万元人民币；其中1500万银行贷款，500万元拟通过股权融资形式解决。各建设项目固定投资进度表如下：【5】