城镇化背景下私募股权投资基金实践探究

　　摘 要

　　根据十八大报告精神，新型城镇化建设将成为全面建设小康社会的重要引擎。首先，新型城镇化为扩大内需提供重要动力。"十二五"规划将扩大内需提高到国家战略高度，而新型城镇化既能拉动投资又能增加消费需求，为调整经济结构和转变增长方式提供双引擎。其次，新型城镇化建设为加速工业化提供载体。新型城镇化建设能够催生新兴产业，促进生产要素向城镇和优势产业集聚，推动产业升级和结构优化，为工业化发展提供载体和支撑。此外，新型城镇化为解决"三农"问题和二元经济结构提供重要解决途径。我国农业发展落后，小农经济严重制约农业现代化和集约化发展。新型城镇化可以将农村剩余劳动力吸引至城镇，一方面可以提高农业要素使用效率，同时提高农业组织化和集约化程度；另一方面，农村人口进入城镇，提高了社会福利的覆盖率和公共服务的使用率，有力的解决城乡二元经济结构弊端。因此，新型城镇化建设是中国全面实现小康社会的必然选择。

　　受稳健货币政策影响，银行金融机构的信贷投放能力受到一定限制，如何让有限的资金更有效的流向城镇化建设领域，解决该领域资金不足成为一个重要而迫切的问题。吉林省作为一个以农业为主的大省，其经济地位在全国处于劣势，城镇化建设领域融资渠道的不完善和体制的不健全，成为制约城镇化发展的一个重要因素，解决好这一问题势在必行。

　　商业银行面对利率市场化进程加快的形势，必须不断进行业务创新，以客户的需求为导向，不断面向市场推出新的产品。吉林省建行时代富通保障房（棚改类）股权投资基金的成功运作，为城镇化背景下构建私募股权投资基金提供了很好的经验借鉴。

　　本文在分析吉林省城镇化建设融资现状、存在的问题的基础上，借鉴发达省份发展经验，通过对吉林省建行时代富通城镇化股权投资基金运营模式的实证研究，详实分析了时代富通城镇化股权投资基金成立的背景、基金的设立及其运作模式，总结了城镇化股权投资基金设立和运作过程中存在的问题，并提出了相应的政策建议，通过案例研究，验证了"时代富通"城镇化股权投资基金业务的可行性，对吉林省城镇化建设融资提供新的途径。

　　本文结合规范分析与案例分析相等研究方法。规范分析法从理论和实践角度出发，论证了城镇化建设在我国经济发展中的重要作用，详细分析了建行吉林省分行在城镇化背景下构建股权投资基金的可行性及其对城镇化建设的促进作用。案例分析法通过分析对吉林省城镇化建设领域融资的现状及成因，借鉴发达省份的先进做法，从中寻找适合吉林省城镇化建设的融资渠道和途径。

　　本文解决如下问题：分析吉林省城镇化建设发展的现状及问题；分析吉林省城镇化建设中现有主要融资渠道的优势与局限性；分析"时代富通"城镇化股权投资基金业务的可行性及其对城镇化建设促进作用。

　　关键词：城镇化；融资；基金；创新实践

　　目 录
　　
　　摘 要
　　
　　第 1 章 绪论
　　
　　1.1 研究背景
　　1.2 研究意义
　　1.3 研究方法
　　
　　第 2 章 吉林省城镇化建设融资现状及存在问题
　　
　　2.1 吉林省城镇化建设发展的现状及存在问题
　　2.2 吉林省城镇化建设融资存在问题及现状
　　2.3 吉林省城镇化建设融资存在问题分析
　　
　　第 3 章 " 时代富通"城镇化股权投资基金的可行性分析
　　
　　3.1 政策环境为" 时代富通"城镇化股权投资基金提供制度保障
　　3.2 市场环境为城镇化投资基金提供需求保障
　　3.3 法律环境为城镇化投资基金提供法律保障
　　3.4 "时代富通"城镇化投资基金各参与方的专业优势为其运作提供综合支撑
　　
　　第 4 章 "时代富通"城镇化股权投资基金的运营模式
　　
　　4.1 业务开展形式
　　4.2 基金管理公司情况介绍
　　4.3 基金设立方案
　　4.4 时代富通城镇化股权投资基金的运作方式
　　4.4.5 主要投资退出方式
　　
　　结 论
　　
　　参考文献