商业银行PPP项目全过程风险管理探析

　　摘 要

　　政府和社会资本合作模式（PPP）指政府与私人组织之间，以共同开发、建设城市基础设施项目或提供某种公共物品为目的，政府授予私人组织特许经营权，以此为基础形成的合作关系，合作双方通过签署特许经营合同来规定彼此的权利和义务。PPP 模式是政府与私人部门组成特殊目的机构（SPV），政府与 SPV 通过签订特许经营合同建立契约关系，由 SPV 全面负责项目的设计、融资、建设和运营。过去地方政府在基础设施建设中严重依赖传统的融资方式，其规划、建造、融资和市场运作等多方面的风险，都由政府信用提供"隐性背书",这种融资方式不具有可持续性。推广 PPP 模式不仅是微观层面的技术创新，更是一场宏观层面的体制变革，可以持续有效地推动投融资体制改革、化解地方政府的债务风险，转变公共产品的供给机制。在经济新常态下，变革传统的项目融资模式，建立多方资金参与、风险收益匹配的新型融资模式成为经济发展的必然要求。在不远的将来，政府和社会资本合作的模型将会迎来更大的发展空间，为民间资本进入公共基础设施建设提供更加便捷的通道，这一运营机制的打开，将会促进地方融资平台在融资模式中的地位前进一大步，跃升为地方基础建设项目的主导模式。在这一过程当中，银行将在新的领域面临不小的挑战，较之以前在项目融资中所扮演的角色就会发生根本性变化，体现在融资方式、还款资金来源、风险控制及管理等诸多方面。PPP 模式的本质是政府、企业及其他机构基于项目形成有机的合作联盟，实现政府和社会资本的共赢。从前景看，合理、有序地化解地方债务，推动新型城镇化将为 PPP 奠定广阔的基础，而现代财政制度的逐步建立将为 PPP 提供良好的制度保障，PPP 将成为全社会资金最大的投资机遇，成为商业银行热衷的优质长期资产。PPP 将对银行的基建项目贷款乃至全行的风险管理产生深远影响，也给银行的经营发展带来一系列的重大机遇。

　　文章基于此，分析 PPP 项目融资的特点，并列明与普通贷款的区别及优势，结合商业银行 PPP 项目的服务方案，以商业银行风险管理为基点，一个项目的全生命周期分为六大阶段，前期准备、招投标、融资、建设、运营或拥有（补贴）、转让或移交。在 PPP 模式下，银行的风险控制和管理将对项目全生命周期进行覆盖，全方位的参与项目的建设、运营和移交，将六个阶段的风险因素进行全面分析防控，将各个细节都纳入传统银行风险管理当中。PPP 项目开立阶段，商业银行就可以签署各种合同和条款，显著降低了普通贷款常有的信息不对称现象。

　　采用签订法律合同的方式将风险进行分散，项目各方承担适合自身的风险，有效的防止了风险错配问题。同时银行也发挥自身优势，运用强大的精算能力明确信贷资金风险点。银行设计出详细合理的融资结构，以项目建设完成后的营运利润及剩余自有资金为第一还款来源，一般性担保责任由地方政府财政承担，做好财政承受能力测试和物有所值评价，这样才能更好的在风险控制中完成获利。本文提出了商业银行防范风险的相关建议，以泰安宁阳县城市水资源综合利用项目为案例，分析商业银行在实际参与 PPP 项目过程中的服务方式与风险管理，希望抛砖引玉，共同推动 PPP 项目融资模式在我国的研究及发展。

　　关键词：PPP 项目；商业银行；风险管理

　　目 录
　　
　　摘 要
　　
　　第 1 章 绪论
　　
　　1.1 研究背景及意义
　　1.1.1 研究背景
　　1.1.2 研究意义
　　1.2 文献综述
　　1.2.1 关于 PPP 项目的研究综述
　　1.2.2 关于商业银行 PPP 项目风险管理的研究综述
　　1.2.3 总体评价
　　1.3 研究内容与研究方法
　　1.4 创新点
　　
　　第 2 章 PPP 项目的理论基础
　　
　　2.1 PPP 项目的起源与发展
　　2.1.1 PPP 项目的起源及国外的发展现状
　　2.1.2 国内的发展历程及典型案例
　　2.2 PPP 项目融资模式
　　2.2.1 PPP 项目融资的特点
　　2.2.2 PPP 项目融资和公司融资区别
　　2.3 小结
　　
　　第 3 章 商业银行 PPP 项目的机遇与挑战
　　
　　3.1 商业银行参与 PPP 项目的必要性
　　3.1.1 PPP 桥梁的搭建促进了银政企三方的合作
　　3.1.2 PPP 项目为商业银行增强经营及风控水平提供契机
　　3.1.3 PPP 为商业银行开辟了综合金融服务的新领域
　　3.1.4 PPP 是提升商业银行综合收益的新手段
　　3.2 PPP 模式对商业银行传统融资业务的挑战
　　3.3 商业银行 PPP 项目的主要服务方式
　　3.4 商业银行对 PPP 项目的综合金融服务方案
　　3.4.1 "股、债、贷"综合金融服务方案
　　3.4.2 重点产品组合营销模式
　　3.5 小结
　　
　　第 4 章 商业银行 PPP 项目的全流程风险管理
　　
　　4.1 商业银行 PPP 项目的风险识别与风险评估
　　4.1.1 PPP 项目寿命的界定
　　4.2 商业银行 PPP 项目的风险监测
　　4.3 商业银行 PPP 项目的风险控制
　　4.3.1 建立专门的风险管理机构
　　4.3.2 建立动态化风险管理流程理念
　　4.3.3 充分利用银行风险管理系统
　　4.3.4 重视贷前管理，认真审核项目的可行性和合法性
　　4.4 商业银行 PPP 项目的风险管理措施
　　4.5 小结
　　
　　第 5 章 案例分析
　　
　　5.1 案例背景
　　5.2 项目概况
　　5.2.1 项目内容
　　5.2.2 项目设计架构和运作方式
　　5.2.3 资金筹措方案
　　5.2.4 项目效益分析
　　5.2.5 保障措施
　　5.3 商业银行服务方案
　　5.3.1 项目条件
　　5.3.2 融资方条件
　　5.3.3 风险控制
　　5.3.4 注重产品组合营销
　　5.4 商业银行全流程风险管理
　　5.4.1 项目营销阶段
　　5.4.2 项目融资阶段
　　5.4.3 项目建设和运营维护阶段
　　5.4.4 项目移交阶段
　　5.5 小结
　　
　　第 6 章 研究结论与展望
　　
　　6.1 主要研究结论
　　6.2 政策建议
　　6.3 研究展望
　　6.3.1 本文的不足
　　6.3.2 后续研究展望
　　
　　参考文献