农业银行投资银行业务拓展分析绪论

　　第 1 章 绪论

　　1.1 选题背景与研究意义

　　1.1.1 选题背景

　　在我国利率市场化改革逐步加深，资本市场体系的不断完善的大背景下，银行间的竞争日趋激烈，银行业与非银行金融机构之间的竞争也进一步增强。商业银行一直以来以存贷款利差为主要的收入来源，利率市场化改革的深入使商业银行盈利空间逐渐变小，传统的盈利模式受到了严重的挑战。存贷利差率的缩小必然会大幅压缩传统商业银行的盈利空间，商业银行面对挑战必须要积极寻找更为广阔的利润来源。为了获取新的利润增长点，商业银行纷纷加大了对投资银行业务的拓展，并将逐步将业务发展的重点转向投资银行业务。同时，我国金融业在面对全面对外开放、国外成熟投资银行也纷纷进入国内，与国内商业银行同台竞争，商业银行扩大投资银行业务也成为适应竞争的必然选择。但目前我国商业银行的投资银行业务尚处于早期阶段，虽然取得了一些阶段性成果，但仍面临很多函待解决的问题。一方面业务范围受到监管层面的限制，另一方面是业务的同质化较为严重，创新能力薄弱，商业银行传统业务与投资银行业务之间的经营理念存在差异，也使得商业银行的投资银行业务陷入发展瓶颈。因此不仅要借鉴国外的先进经验，更需要梳理国内投资银行的发展历程，对我国商业银行开展投资银行业务进行总结及并提供可以借鉴的成熟模式。

　　1.1.2 研究意义

　　在我国银行业中，农业银行作为最早开始进行投资银行业务综合性金融服务的金融机构之一，先后在境内外成立农银国际、农银租赁、农银汇理基金公司和农银保险等附属机构，从事直接投资，证券发行、承销、交易，租赁、基金、企业重组兼并收购等投行业务。农行吉林省分行恢复成立于 1979 年，多年前，吉林省农行就开始了投资银行业务的尝试和运作，至今虽然已经在一些业务领域了积累了一定的经验，但相较而言，农行吉林省分行的投资银行业务目前还处于发展的初级阶段，面临客户资源有限、开展业务品种少以及发展相对缓慢等问题，投行业务收入较系统内其他分行和省内其他先进银行还有不小的差距。可以说，缺乏科学合理的发展策略，很大程度上制约了农行吉林省分行投行业务的发展速度。本文通过对银行投资银行业务的经营模式、同业金融机构的先进经验、主流投行业务现状和发展趋势等方面进行系统总结及研究，有助于寻找破解吉林省农行投资银行业务发展瓶颈，对促进其投资银行业务的健康快速发展，具有一定的现实意义及实践价值。

　　1.2 研究内容与研究方法

　　1.2.1 研究内容

　　本文从国内外商业银行投资银行业务发展现状的基础上，对农行吉林省分行投资银行业务进行了系统性的梳理及研究，力图对吉林省农行开展投资银行业务提出了一定的合理化建议。 全文共分六章：

　　第一章是绪论部分，这部分阐述了选题的背景和研究意义，并说明了本文的研究方法、创新和不足之处。

　　第二章主要是对商业银行与投资银行的定义进行了界定，分析了商业银行与投资银行的区别与联系，并对商业银行发展投资银行业务的必要性和国外投资银行发展历史及发展趋势、目前我国商业银行投资银行业务发展情况和我国商业银行的主要投行业务进行了介绍。

　　第三章主要是从吉林省的经济发展环境和省内商业银行业务发展现状两方面对吉林省投资银行市场环境进行了分析。

　　第四章详细介绍了吉林省农行基本情况和投资银行业务发展现状，并对吉林省农行投行业务发展中遇到的问题进行了总结和分析。

　　第五章通过分析非金融企业债务融资工具、理财及理财融资业务、融资租赁业务、"银信、银证合作"业务、财务顾问业务和资产证券化业务，提出了相关主要投行业务的发展策略。

　　第六章在前几章分析的基础上提出了吉林省农行发展投行业务的核心竞争力和发展方向，并对吉林省农行投行业务发展提供了建议和展望。

　　1.2.2 研究方法

　　（1）对比分析的方法

　　通过与国内外商业银行的投资银行业务的对比，尤其是对比省内同业金融机构和系统内其他投资银行业务发展较好的分行，发现吉林省农行在投资银行业务方面存在的问题和不足，并在此基础上学习和借鉴，从而对吉林省农行的投资银行业务的发展提出相关建议和发展策略。

　　（2）历史分析的方法

　　通过研究国内外商业银行发展投资银行业务的历史和国内银行业监管政策的分析，总结其中规律，把握发展趋势，指导农行吉林省分行发展投资银行业务。

　　（3）案例研究的方法

　　从案例的实际情况出发，在总结研究我国商业银行开展投资银行业务现状的基础上，结合省内金融市场和客户的实际情况，探讨吸收同业成功经验、发展适应吉林省农行的投行业务产品，促进农行吉林省分行投行业务发展。

　　1.3 研究创新与不足

　　本文可能的创新点：一是国内对投资银行的研究往往集中于行业的发展和单项投行产品，与商业银行的投资银行业务的实践结合度往往不够，尤其是具体到省级分行的研究相对较少。二是本文在为农行吉林省分行设计投行业务发展策略的时候，并不是简单地追求面面俱到，而是对吉林省农行投行业务遇到的发展瓶颈和主流投行业务及行了梳理，并提出了相应的发展策略。

　　因时间和本人的水平有限，本文可能存在以下不足：一是理论和实践的深度不够，二是因投行业务相关政策及业务发展较快，部分案例和内容可能与最新政策和现行业务模式相比有所滞后。