我国企业并购重组中税收筹划研究

　　摘要
　　
　　随着社会和经济的发展，企业并购也在不断发生变化，在全球经历了四次大的并购热潮之后，第五次并购浪潮也汹涌而来，我们称之为最新战略并购。作为资本有效运营的重要方式，企业并购对经济发展起着积极的促进作用。

　　税收作为一个重要的宏观经济因素，对微观企业经营决策具有重大影响，税负是企业在并购决策和实施时的重点考虑因素。并购决策属于系统决策，要从各方面综合考虑，涵盖了流转税、财产税、所得税等多个税种，深刻影响着对被并购方、融资方式、交易类型、支付方式、会计处理方式等的选择决策，并最终决定企业的并购税负及国家的税收收入。

　　本文用规范研究的方法，将理论研究和实践结合，通过分析近期并购的典型案例，遵循提出问题、探寻原因、提出解决办法的逻辑线索，对并购重组中的税收筹划进行研究。

　　本文主要以税收协同理论和有效税收理论为基础，以现行税制为政策依据，以企业实际案例为对象，对我国企业并购税收筹划中存在的问题及原因进行分析，笔者在研究中发现，忽视并购中的税收筹划机会、设计的税收筹划方案不合理、筹划方案的实际操作性不强等情况显着存在于当前的并购重组中，而出现这些问题的主要根源在于：并购重组中所涉及税收制度相对复杂、无法及时应对相关政策法规的变化、筹划目标容易单一化和短期化、纳税人税务专业人员结构失衡、风险控制制度不够完善等。

　　基于上述分析，本文认为，要缓解上述问题，在并购重组中，首先要引入战略税收筹划的思想，将其应用于并购活动中，对企业并购活动涉及的纳税计划进行全局筹划，实现双方共赢的结果，这其中涉及筹划成本与节税利益、当前收益与长远收益、自身发展与双方共赢等多方面的问题；其次要加强对并购重组税收政策的研究和把握，据此进行合理筹划；最后要从组织结构和人员的角度出发，建立企业内部税务风险管理制度、提高税务专业人员素质、增加参与者的丰富程度、对税务风险控制结果进行评价等做法来降低税收筹划风险。

　　关键字：企业并购、税收筹划、税务风险、战略筹划　　
　　
　　目录
　　摘要 ……I
　　Abstract ……II
　　
　　第 1 章绪论 ……1
　　1.1 研究背景及意义……1
　　1.2 国内外研究综述 ……1
　　1.2.1 国外文献综述 ……2
　　1.2.2 国内文献综述 ……3
　　1.3 研究方法……5
　　1.4 论文结构……5
　　1.5 创新与不足……5
　　
　　第 2 章并购与税收筹划的相关理论 ……6
　　2.1 并购的概念与类型……6
　　2.1.1 并购的概念 ……6
　　2.1.2 企业并购的类型 ……6
　　2.2 企业并购税收筹划相关理论……7
　　2.2.1 税收筹划的相关定义 ……7
　　2.2.2 有效税收筹划理论 ……8
　　2.2.3 企业并购过程中税收筹划的主要原则 ……9
　　2.3 企业并购的节税动因--税收协同效应……10
　　
　　第 3 章企业并购的税收筹划分析 ……11
　　3.1 目标企业选择的税收筹划……11
　　3.1.1 目标企业所在行业的选择 ……11
　　3.1.2 目标企业经营状况的选择 ……12
　　3.2 企业不同合并支付方式下的税收筹划……13
　　3.2.1 现金购买式的税收筹划 ……13
　　3.2.2 承担负债式的税收筹划 ……13
　　3.2.3 股票交换式的税收筹划 ……13
　　3.2.4 综合证券式合并的税收筹划 ……14
　　3.3 不同融资方式的税收筹划……14
　　3.3.1 股权融资 ……15
　　3.3.2 债务融资 ……15
　　3.4 合并后组织形式设置的税收筹划……15
　　
　　第 4 章我国企业并购中税收筹划存在的问题及原因 ……16
　　4.1 我国企业并购的税收筹划存在的问题……18
　　4.1.1 并购中忽视税收筹划和法规变化的现象严重 ……18
　　4.1.2 并购中税收筹划的方案设计目标过于单一 ……19
　　4.1.3 内部控制不到位，错误评估税收筹划风险 ……20
　　4.2 我国企业并购税收筹划存在问题的原因……20
　　4.2.1 无法及时应对相关政策法规的变化 ……21
　　4.2.2 筹划目标容易单一化、短期化 ……22
　　4.2.3 筹划人员结构失衡 ……22
　　4.2.4 风险控制制度不够完善 ……23
　　
　　第 5 章企业并购税收筹划的改进策略 ……24
　　5.1 加强对相关税收政策的研判……24
　　5.1.1 把握并购相关的企业所得税政策内涵 ……24
　　5.1.2 研究并购中的流转税筹划要点 ……25
　　5.1.3 统筹其他税种的筹划 ……26
　　5.2 实施战略筹划以实现企业价值最大化……26
　　5.2.1 筹划成本与并购整体收益的权衡 ……26
　　5.2.2 当前利益与长远利益的均衡 ……27
　　5.2.3 自身利益与双方共赢的权衡 ……28
　　5.3 防范与控制企业并购中的税务风险……29
　　5.3.1 提高筹划人员专业素质 ……29
　　5.3.2 建立企业内部税务风险管理机构 ……29
　　5.3.3 整合筹划人员团队 ……30
　　5.3.4 对风险控制结果进行评价 ……30
　　5.4 总结……30
　　参考文献 ……31
　　致谢 ……33