3.4 J 公司现金流量管理存在的问题
3.4.1 现金流量管理制度不完善
根据我国《小企业会计准则》第九章第七十九条规定：财务报表，是指对小企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，小企业的财务报表应该包括以下组成部分：资产负债表、利润表、现金流量表及附注。第八十二条，现金流量表，是指反映小企业在一定会计期间现金流入和流出情况的报表。现金流量表应该分别列报经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，并且，现金流量应该分别按现金流入和流出的总和列报。
J 公司并没有遵照《小企业会计准则》的规定编制完整的现金流量表，更没有办法根据现金流量表进行合理的理财，无法分析公司的经营活动获利能力和投资回报能力。J 公司没有将现金流量的管理列入企业的整体战略管理，也没有相适应的管理组织架构，其他部门都认为现金管理只是财务部门的事情，认为不值得财务部门以外的部门关注，不重视相关制度的制定与执行。
3.4.2 经营活动现金流量存在问题
（一）资金使用效率较低
J 公司虽然应收账款周转率不算低，但是其应收账款与存货在流动资产中所占比例相当大，2011 年至 2013 年应收账款与存货在流动资产中所占比例分别为 65%、79%、72%,这严重影响了公司自身的支付能力和偿债能力，加大了财务风险。事实上，2011-2013 年，J 公司的应收账款数额远不止账面所记录的，如表 3-12:
这些库存商品其实已经销售出去了，但是由于还没有收到相应客户的付款，一旦确认收入，就要缴纳大额的税金，J 公司现金流又不是很充裕，难以承受这笔大额税金，因此，便没有确认收入，还是放在库存商品一栏，如上表 4-1 所示，事实上，据粗略估算，J 公司这三年的应收账款余额应当在 1000 万元以上。受到这样大笔应收账款与存货的大额占比的影响，公司闲置资金甚少，影响公司生产经营活动的开展，降低了公司的资金使用效率。
（二）对生产成本控制不足，浪费严重
J 公司的采购制度不够完善，生产部门和釆购部门之间就有关采购计划没有完全沟通好，公司采购过剩或不足时有发生。通常，J 公司的零配件都有一定的库存量以加速生产，但是其库存时常出现超量或不足的情况，导致公司资金积压或生产计划延误。此外，J 公司对原材料的收入、发出与结存记录缺乏真实性。在对原材料管理进行定期抽查与评审过程中，时常发现仓储部门、生产部门和财务部门的存货信息不一致。
J 公司存货的保管环境差，管理不科学。J 公司购买的仪器设备、维修用品和各种备件没有严格的摆放规定，所有东西都随意摆放。有时使用部门为了方便，用完的物品不归还原处，直接存放在自己部门，这极易造成设备和备件存取的紊乱，导致清查工作难以进行。与此同时，管理人员不注意改善存货保管的环境，使得部分仪器设备发生不必要的磨损。
J 公司近年来在不断地扩大生产，每年都在扩招员工，但是管理的步伐却没有跟上。新员工加入公司，即使再熟练本行的工作，公司也需投入或多或少的人力物力对其进行岗位工作培训，导致延误生产进度，无形中还加剧了公司的生产成本，拉低产品毛利率，从而减少了经营活动带来的现金流入。另外，J 公司的产品近来屡次出现质量问题，因产品不合格遭到客户退货。
3.4.3 筹资活动现金流量存在问题
筹资活动是依据公司的宏观及微观环境分析，根据公司的发展战略及投资活动对公司的资金筹措进行的系统规划，包括对筹资目标、筹资结构及筹资方式等的规划，其目的就是为企业的长期发展提供充足的资金保证。J 公司近几年扩建厂房，购买设备，对资金的需要量比较大，多次进行融资活动，主要以银行借款为主，筹资方式较为单一。
当前，中小企业的资金筹集主要来源于企业自身的自由资金和银行借款两种途径，但这两种筹资方式都存在有或多或少的局限性，企业的自由资金的是相对有限的，银行借款是企业最主要的筹资方式，具有筹资弹性大、资本成本低、筹资速度快等优势，但是它也有限制条件多、筹资数额有限的缺点。J 公司的经营状况、偿债能力、信誉状况等都影响其借款的实现，一旦对银行借款还款不及时，就会严重影响银行对J 公司的信任度，从而加大公司向银行借款的难度。此外，筹资方式的单一导致了 J公司的资金结构不合理，公司的资金成本连续几年居高不下。
J 公司的筹资规模不合理。公司在实际筹集资金时存在一定的随意性和主观性，导致了公司融资金额与公司实际所需资金额不相匹配，时间上没有衔接好，经常出现筹资不足现象，影响了企业的生产经营。当然，J 公司筹资过多的情况也有出现，这导致了公司的资金浪费，降低了资金的使用效率。
3.4.4 投资活动现金流量存在问题
J 公司投资管理相对落后，缺少对市场饱和程度和行业市场竞争状况考察和评估。处于发展期的 J 公司对项目投资缺乏合理规划与科学考量，对投入产业的规模、期限、将要发生的资金投入产出、企业的市场竞争力缺少科学的事前预测，只注意短期的效益，并没有长期的发展投资规划。前几年，缝纫机纺织行业低迷，而钢帘线行业发展火热，公司便减少了缝纫机零件生产的投资，缩减了相应的客户数量，同时加大了对钢帘线配套零部件生产的投资。虽然在短期获得了较大利益，但是还是缺少长期的规划，一旦缝纫机零件行业形式回暖，J 公司丢掉的缝纫机零件市场又很难再重新拾起，技术设备没有更新换代，很难再跟得上生产，丢掉的客户也难以再重新拉回。这样一来，J 公司的长期发展便会存在一定问题。
