1.3 阿里巴巴金融案例介绍
1.3.1 阿里金融的发展历程
随着网络金融的不断普及，越来越多的电商平台涉足金融服务领域。阿里巴巴作为全球最大的电子商务平台之一，其旗下阿里巴巴金融是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷信公执电子商务领域的小额贷信公先
2010 年，阿里金融通过互联网数据化运营模式，率先推出小额信用贷户务，该业务以其申请流程便捷、无抵押无担保等特点，受到小微企业、个人创业者的青睐，业务规模迅速增长。截至 2012 年 6 月，阿里金融累计放贷额达260 亿元，服务商户 13 万家；而到 2012 年年底，服务商户数已增加至 20 万。
不仅如此，阿里金融正在进行一场更为深刻的改革。2013 年，阿里金融从原独立于阿里巴巴旗下的事业群，正式执 祥整后，将首先推出支付宝“信用支付”功能，客户范围涵盖所有 8000 万支付宝客户。支付宝信用支付功能的推出，意味着阿里金融正在联手支付宝掀起一场金融支付领域的革命。
阿里巴巴介入金融服务领域，核心优势是其拥有的庞大的客户资源和数据，并能基于云计算平台通过对客户信息的充分分析、挖掘，实现对客户信用水平和还资在发展前行了十多年后，阿里金融可分为五大核心板块，包括了支付、信贷、担保、保险、投资并购等。
1.3.1.1 支付宝
在阿里的金融体系里，支付宝是起步较早、发展得最好的一个板块。截至2012 年 12 月，支付宝的注册账户已经突破 8 亿，日交易额峰值超过 200 亿元人民币，日交易笔数峰值达到 1 亿零 580 万笔。根据 EnfoDesk 易观智库最新数据显示，2012 年中国第三方互联网在线支付市场交易规模达 38,039 亿元，支付宝占据 46.6%的市场份额，位列第一。
支付宝具有庞大的用户基数，涉及的业务与消费者的日常生活紧密相连，因此支付宝是阿里面向消费者最重要的金融工具，也必将成为阿里消费金融创新的支点。
1.3.1.2 阿里小贷
小贷和微贷都是阿里金融中的关键内容，最先开始。利用“诚信通”、“诚信通指数”这些创立客户的“网上征信系统”,这是保障阿里金融正常发展的前提。
阿里巴巴的信贷业务主要是通过浙江和重庆两家小贷公司进行的，两家公司的注册资本金共计 16 亿元人民币，由于政策规定可向银行借贷不超过其注册资本金 50%的资金用以放贷，因此阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为 24 亿元人民币。
目前，阿里小贷提供两种不同类型的贷资 淘宝贷户 .
其中淘宝贷户 和信用贷资 主要面向阿里巴巴的会员。淘宝、天猫、聚划算商户由于业务经营全过程均在淘宝平台上完成，其经营状况、信用历史记录等十分详尽，且系统已为其自动评价，故放贷审核、发放可全程在网上完成，而 B2B 业务放贷的流程中则有实地勘察环节，由阿里金融委托第三方机构于线下执行。淘宝贷信信付费会员开放。不过近来阿里巴巴贷信 2012 年 7 月份，开始面向江浙沪的阿里巴巴普通会员开放，此举曾在业内引起轩然大波。
2013 年春节刚过，阿里金融就宣布小贷开始对广东阿里巴巴的付费会员开放。
有消息称，阿里巴巴贷户就贷户 贺 80%为淘宝贷户聚划算的商家，一般情况下这部分贷户 100 万元；剩余的 20%为阿里巴巴贷户300 万元。
依照资料表示，现在阿里金融的工作人员有 300 余人，其中互联网的技术人员就有一半。通常小贷企业是 3-4 个人，也几乎是没有 IT 技术员的。从阿里发布的资料可看出，一直到 2014 年 6 月底，进行小贷业务的阿里金融部门的小微企业客户总共有 12.9 万多家，贷资 260 多亿。同年 7 月 20,阿里小贷每天的利息就达到了 100 万。
阿里小微金融服务集团基本上是进行支付、小贷、保险以及担保这些业务。
集团则是要进行全部金融产品的更新操作。阿里小微金融服务集团主要业务范畴涉及包括支付、小贷、保险、担保等领域。集团负责阿里巴巴集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人服务的金融创新业务。阿里巴巴的业务主线？B2B 为核心的企业服务事业群、以淘宝系为核心的大众电子商务事业群、以阿里云为核心的基础服务事业群。至此，阿里已经有两个平行的集团，即阿里巴巴集团和小微金融服务集团。在新筹建的阿里小微金融服务集团内，原阿里金融板块正式更名为以小微信贷为主体的“创新金融事业群”,有两大核心业务领域？ 服务，主要由两家小贷公司完成；二则是即将面世的针对个人消费者的信用支付，则主要与商业银行进行合作。
1.3.1.3 蚂蚁金服
2014 年 10 月 16 日，阿里小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行（筹）等。
自 2014 年下半年至今，蚂蚁金服宣布将进入农村金融市场。金融服务已经开始，但目前农村的三权分离工作却仍未完成，农村金融市场活跃的必要土壤尚不具备，在这样情况下，蚂蚁金服以线上交易数据作为信用评级依据。在发展战略的制定上，蚂蚁金服非常清晰量“平台、农村、国际化”.
基于自己的战略布局和强大的云数据支持，蚂蚁金服将线上交易数据作为了信用评级的重要依据，未来，蚂蚁金服还将推出“芝麻信用”这一征信产品，即根据商户和消费者在阿里系统里面的交易数据，进行个人信用评级，像美国的 FICO 一样，成为全社会的基础信用提供者。对此，蚂蚁金服不是金融机构，而只是一个平台的提供者，只是因为大多数人不相信线上交易大数据可以打造信用，所以蚂蚁才为了推广而要做给别人看。“司 ”就是蚂蚁金服基于线上交易数据评级推出的小贷服务。
1.3.2 阿里金融的运营模式
1.3.2.1 业务结构
阿里金融通过自有的两家小额贷信公背--浙江阿里巴巴小额贷资限公司和重庆阿里巴巴小额贷资 公执 发放运作。阿里金融隶属于阿里巴巴集团。阿里巴巴集团总体业务上可分为“电商平台” 、“数据服务”和“阿里金融”三大模块，三大业务模块相互支持，构成完整而统一的集团整体盈利模式。
电商平台业务是阿里巴巴老牌主打业务，新整合的阿里巴巴电商平台业务包括一淘、淘宝、天猫、聚划算、云计算、阿里巴巴国内和阿里巴巴国外这七个业务部门细分，组成集团 CBBS（消费者、渠道商、制造商、电子商务服务提供商）大市场。
数据服务业务为国家政府、各类商业机构和研究机构提供客户数据信息服务，涉及经济形势预测、消费者行为分析、商品市场调研等众多领域、其核心是阿里巴巴电子商务平台上十余年的客户交易数据。
阿里金融则是在阿里巴巴电商平台和数据服务业务基础上发展起来的新型金融业务模式。一方面，阿里巴巴 B2B 平台和支付宝平台上的注册用户是阿里金融强大的客户群支持，另一方面，数据服务提供的交易数据是阿里金融客户信用评级的核心资源。
1.3.2.2 产品分类
目前，阿里金融以提供满足小微企业和个人创业者需求的小额信贷产品为主，并逐步向信用支付、担保、保险等各个金融领域扩张。
（1）小额信贷产品。小额信贷产品是阿里金融自 2010 年面向阿里巴巴B2B 平台小微企业和面向淘宝平台上个人创业者的小额贷户经推出的微贷产品包括阿里信用贷户 收 和淘宝订单贷户额贷信公执 收 只面向江浙沪和广东地区开放。其小额信贷产品推出后收到小微企业、个人创业者的欢迎，业务增长迅猛。
（2）虚拟信用支付产品（待推）。虚拟信用支付功能是阿里金融计划推出的面向所有支付宝用户的金融服务产品，该产品将率先在试点区域的无线端投入使用。支付宝将根据用户交易数据信息，对用户进行信用授信，信用额度可用于在淘宝等电商平台进行购物支付，用户最长可获 38 天免息期。阿里金融的信用支付服务一旦真正推行，意味着支付宝的“虚拟信用卡”时代来临。
（3）保险、担保产品（待推）。阿里金融还计划将金融服务产品拓展至担保、保险等领域。其中，保险业务由“三马”合创的“众安财险”公司来完成。担保业务由阿里金融旗下的商业保理公司商诚（上海）负责。基于对支付数据的对接，以小微企业现金流、库存、订单等数据为风控手段，为企业提供商业保理服务。相比小额信贷产品，阿里金融的担保和保险业务不受严格的地域限制。
1.3.2.3 客户分析
阿里金融的主要客户群是阿里巴巴 B2B 电商平台和淘宝平台上的小微企业，1不断放大。作为小额信贷公司，阿里金融的业务范围受着严格的地域限制。依据《浙江省小额贷信公请 25 条明确指出信公申 哲 业务，不能跨区域开展经营活动。因此，阿里金融的小额信用贷户 题 B2B 电子商务平台上的江浙沪小微企业，以及淘宝上的个人创业者。尽管如此，阿里巴巴仍借助其网上贷户 名围。
2013 年，阿里信用贷资B2B 电商平台上的付费会员开放。阿里巴巴跨区经营一直是多方争议的焦点。
阿里信贷进入广东借助的是阿里巴巴浙江和重庆的小额贷信公请阿里金融对此的解释是，虽然阿里金融注册地在杭州，但法律法规监管的是业务发生地，而并非客户所在地。阿里金融的放户要在杭州，并不违规。同时，阿里金融表示曾获浙江省金融办的批文，允许部分产品向全国小微企业开放。可以说，阿里信用贷户 特殊形式，进行跨区域小额信用贷户2013 年，阿里信用贷户 颖进行开放，预计年内或可完成对国内小微企业密集区域的覆盖。据统计，阿里巴巴中国站注册数量超过 6000 万，再加上发生在淘宝平台上不受区域限制的个人创业者，这为阿里金融的小额信用贷户 减用支付推出时，阿里巴巴的客户群将会扩及 8000 万支付宝用户。可以预见，阿里金融不断扩张的客户领域，是对商业银行传统业务的一大挑战。
1.3.2.4 业务流程
阿里金融拥有者庞大的信息数据资料，最大限度的展示了成本与效率的作用，很好地完善了微贷工厂化的经营形式，使其拥有了更好的发展前景。得到了支付宝、阿里云计算平台以及网络贷资户体系、信用模型、授信审批、风险管理、贷户得向小微企业发放贷户1.3.3 阿里金融的经营特点融资渠道、成本和放户
（1）融资渠道。阿里金融作为小额贷信公执 户资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。
此外，阿里金融对于用户资金和自营资金的管理方式一直备受瞩目。作为国内最大的第三方支付平台，支付宝凭借其在淘宝平台强大的客户群支持和电子商务支付领域先进的技术，保存着大量支付宝用户的闲置资金。阿里金融是否有挪用支付宝平台资金这一话题饱受关注。因阿里金融获得的是 “小额信贷管理公司”牌照，而非“银行牌照”,不具备吸收存户 A户营资金的管理必须实行独立的运营机制。支付宝资金从创立开始就托管在中国工商银行，工商银行每月为支付宝公司出具《客户交易保证金托管报告》。理论上，阿里金融不允许以任何形式挪用支付宝资金。
（2）贷信题户 题户 所需支付的费用为A 励 0.05%-0.06%），以及阿里技术服务费（贷资 1%）。虽然年化利率不低，但网商所申请到的贷户以随借随还，具有支付方便、额度灵活的特点和优势，为网商节省了贷户间成本，提高了营运效率。从成本来看，据统计，阿里小贷的单笔信贷成本只有 2.3 元左右，而银行的单笔信贷成本在 2000 元左右，约为其一千倍。
中小企业申请贷户 收 益用互联网上商户和企业的交易数据，采取数字化运营模式，将企业在网络中的交易行为转化为信用评价数据，并利用这些数据给中小企业提供贷户外，阿里采用网络联保贷户 名 公 A益加商户违约成本，降低违约率。
（3）较之互联网金融，银行的贷户 .
首先申贷人要确定自己的担保抵押品以及贷资 人需联系银行并提供抵押品的审核，双方办理抵押，最后商业银行放户的审批和办理时间随机性较大。一般银行贷周期在 7-15 日。
（4）在运作模式上阿里小额贷户 的最大区别在于阿里利用庞大的交易数据建立非抵押和担保的信用征信体系。阿里更看重的是贷域者的经营和交易数据而非财务数据，另一方面，自动化的申请流程加快了申请贷户 户（5）放户 “金额小、笔数多、还信 ”是阿里金融小额贷户的三大特点。“阿里金融”小额信用贷户 励 的使用周期一般不会超过一周，单笔额度也多数在万元以内，但贷判家甚至可以天天操作订单贷户 2012 年上半年，阿里金融累计向小微企业投放贷始 130 亿元，由 170 万笔贷资 接近1 万笔，平均每笔贷资 7000 元。因为全部放贷过程都在互联网上完成，阿里小贷可 7×24 小时随借随贷，最短可只借一天。
1.3.4 阿里巴巴金融风控模式
阿里金融建立了多层次的微贷风险预警和管理体系，渗透贷前、贷中以及贷后三个环节。贷前根据企业电子商务经营数据和第三方认证数据，辨析企业经营状况，反应企业偿债能力；贷中通过支付宝及阿里云平台实时监控商户的交易状况和现金流，为风险预警提供信息输入；贷后通过互联网监控企业经营动态和行为，可能影响正常履约的行为将被预警，采取网络店铺/账号关停机制，提高客户违约成本，有效控制贷户基于社交概念的风控系统--人际爬虫。通过对某个人行为数据的海量计算，对其进行分析和追踪。利用互联网技术，人际爬虫突破了地理距离限制，通过捕捉及整合相关人际关系信息，实现小微企业网络社区化，合理的分类使得对于小微企业客户经营情况的了解大大加深，也提高了其信用行为透明度。
阿里金融开发的新型微贷技术是其解决小微企业融资的关键所在。数据和互联网是这套微贷技术的核心。阿里巴巴电子商务平台有 10 多年的交易数据，阿里金融利用其电子商务平台的客户交易数据，通过大规模运算和风险模型设计，能很迅速分析判断客户的资质。与传统商业银行类似，阿里金融的风控模式同样包括贷前、贷中和贷后三大阶段。
（1）贷前阶段，信用评级系统。阿里信贷在放贷前阶段要搜集的用户信息包括A 益 益等；再加上卖家自己提供的销售数据、银行流水、水电缴纳甚至结婚证等情况；同时，阿里金融计划引入了心理测试系统，判断企业主的性格特征，通过模型测评小企业主对假设情景的掩饰程度和撒谎程度。
（2）贷中阶段。据称，在贷户 使用情况进行监控。若贷判贺网站流量将会得到提升。但实际操作过程中，由于贷户 A络平台的电子信息，其真正的贷资户网络借贷最大的风险隐患之一。
（3）贷后阶段。目前对于逾期欠账的客户，阿里金融通常采取电话催户上门催户 执 1.5 倍的金额对违约客户收取罚息。针对逾期还户 收备一定资质的客户，利用电子商务的运营手段，恢复其还资
