内部控制体系构建步骤

　　4.2 内部控制体系构建步骤

　　4.2.1 探究公司特征

　　JY 投资控股集团内部控制体系的建设主要包括以下几个步骤：

　　第一，把握 JY 集团的性质。企业内部控制体系的运用必须与所在公司相适应，即与其特征相适应。在对 JY 投资控股集团的现状分析中可以看出，JY 集团由于是政府打造的国有独资企业，因此具有国有投资的特殊背景。

　　第二，在对公司性质有了正确认识的前提下，要清楚公司目前处于什么阶段，是处于最基础的初步创立阶段，还是在稳步成长，此外还有辉煌的成熟时期以及最后的时期，对于公司的实际情况要了解清楚。不同的时期公司运营该系统所侧重的也不同。

　　根据表 4.1 企业发展周期风险及内部控制概要所示，由于 JY 集团成立于 2014 年 1 月，成立时间短，集团（包括子公司）人员数量约为 65 人，体制建立也很不完善，一些项目处于筹备期，因此 JY 集团目前处于初创期。

　　第三，环境是任何公司都处于其中，不可避免的，对于企业来说了解内部情况是内部环境，而对外部政府所做出的政策决定以及国家新出台的与企业发展相关的文件都是外部环境。集团只有对内外的环境有了总体的把握后，才能着手制定目标，发展公司。就目前而言，JY 投资控股集团资产数量较为庞大，约为 160 亿元左右；债务压力较小，负债不到 30 亿元，又有 JY 高新区管委会政策指引和财力支撑，因此 JY 集团的内外部环境对发展都是极为有利的。

　　4.2.2 企业战略定位

　　战略目标的制定需要结合长远的发展目标以及短期的小目标，两者虽然各具特点，如长远目标稳定性较强，而短期的目标则更为灵活，需要根据不断变化的实际情况加以调整。战略的制定也必须要考虑的企业内部控制系统，二者是相互依存的辩证关系，处在统一的环境当中，只有正确的制定了战略，才能实现该系统的正常运行，而也只有完善该体系，才能使战略的制定更加精准。结合具体情况来说，JY 投资控股集团制定的企业战略与目标如下：

　　首先，JY 投资控股集团总体发展思路是围绕党的十八届三中全会精神以及 JY 高新区中心工作，按照"稳健运营、多元发展、服务 JY 区"的发展理念，高水平推进城市规划建设，高标准升级主营业务级别，高起点建设投融资体系，提供公共服务、介入新兴产业、保护生态环境、支撑科技进步，力争用 5-8 年时间，将 JY 投资控股集团打造成"业务半径覆盖全国、资产规模千亿级、体制机制全国领先"的现代化大型企业集团。

　　其次，JY 投资控股集团战略发展定位是立足现有发展基础和优势条件，按照 JY高新区发展的主攻方向和深化创新改革的目标任务，打造"一个引擎、一个载体、一个平台":即："一个引擎"即城市开发建设和新兴产业发展的引擎，立足城市规划建设功能，力争 5 年内高水平拓展城市空间 30 平方公里；"一个载体"即国有资产保值增值的载体，坚持市场运营的思路，逐步承担政府性债务，力争 5 年内放大国有资产至 500 亿元；"一个平台"即金融资本运作的平台，按照现代资本运作规则，承担投资评估及操作，力争 5 年内资本运作能力突破 300 亿元。

　　第三，JY 投资控股集团战略发展目标：打造 JY 高新区科学发展、创新发展、深化改革的前沿阵地，发展成为国际化的现代大型企业集团。围绕 JY 区建设创新型生态城建设的战略目标，完善现代企业制度，升级主营业务水平，提升资本运作层次，力争用 5-8 年将集团打造成为面向全国、辐射东北亚的"国际化的现代大型企业集团".计划分三个阶段整体推进：

　　1.建设启动期（2014 年-2016 年）。启动政府代建与土地一级开发，输血带动造血，业绩兼顾资质，持续注入优质资产，逐步承担政府债务，采取设立混合所有制公司、股权多元化合作等途径，实现集团业绩积累、资质培育的"双提升",集团总资产达到300 亿元；2.优化调整期（2017 年-2018 年）。房地产开发、对外投资等主营业务完成提档升级，通过 IPO、借壳等方式，培育 1-2 家上市公司，国有资本预算管理机制全面规范，净利润实现 15 亿元，并按 30%比例返还区财政，集团资产总规模达到 500 亿元；3.跨越发展期（2019 年-2020 年）。业务范围向国际化纵深拓展，积极承接国内外重大项目，盈利水平大幅提升，金融资本运作、资产管理等业务加速壮大，拉动就业总人数突破 1 万人，资本市场直接融资能力达到 200 亿元，总资产规模达到 800 亿元。

　　4.2.3 风险与控制点分析

　　对于JY投资控股集团管理运营所面临的风险，需要从实际情况出发对此加以研究，尤其是针对风险点与控制点而言，内外两个方面的分析相结合才是科学合理的，更能增强应对风险的能力，以下对此的分析主要涉及资金管理和企业管理两个方面。

　　（1）资金管理

　　① 定性财务风险指标评价

　　从企业的日常经营状况出发，对资金的管理使用该评价，见表 4.2:

　　对于公司而言，所做的评价主要是制度和执行管理两个方面，在评价报告中，最终所得的分数越高，则表示状况好，而由此得出的风险主要分为低、中、高三个级别，见图 4.1.

　　公司应对风险所采取的方法和手段需要根据实际情况做出，并且就风险偏好程度而言，不同的公司也是不同的，就目前 JY 投资控股集团而言，尽管已经初步编制了《JY控股集团制度汇编》，在制度设计上已经有了较好的指导，但在执行情况方面还有差强人意的地方，尤其子公司在参照执行方面更有待提高，在财务风险定性分析评价上只能为中级。

　　② 资金的筹措

　　公司日常的运作离不开资金支持，如果缺少资金，公司想要使规模更大、想要在项目中投入更多无异是不可能的，足够的资金是一个公司的生命基础。关于 JY 投资控股集团资金的筹措相关情况如下：

　　一是关于资金筹集的渠道。在如今的经济情况下，公司资金筹措的渠道较为广泛，一般概括为两种渠道，一是内部渠道，二是外部渠道。目前，JY 投资控股集团的资金筹集的渠道一是由 JY 高新区管委会的财力扶持，主要方式为政府通过向集团借款和注资，为集团提供有力保障；二为集团自身打造的融资新模式，依托资源，合理配置，与大型商业银行分阶段、分步骤的进行"股权融资".相比于传统模式，这种模式综合融资成本降低一半以上，年化融资利率仅为 6%左右，同时兼具供给稳定、渠道规范、使用灵活等优势，这将使集团金融资本运作体系高效运转、滚动盈利，强力支撑主营业务的拓展升级，保障 JY 高新区开发建设的资金充足到位、随用随取，使集团高水平聚集资本、调动资金，确保市场竞争的优势地位，为上市等工作做好充分准备。

　　二是企业的资金构成。公司的资金构成是指运用于长远目标和短期目标的资金数额的比例结构。对于公司而言，负债会给带来重要的影响，但是负债时间的长短其影响程度也是不同的，短期性的债务会对公司资金的流动造成问题，公司往往会面临巨大的还债压力，如果情况持续恶化，公司还可能会出现资不抵债的状况，公司的经营面临巨大的风险；但是如果是所欠债务的归还日期较为久远，公司就能保证日常运作的资金，对其的影响也较小。目前，JY 投资控股集团的自有资金比率高，且负债大多为政府类的长期负债，因此资金的安全性较高。

　　三是有关资金筹集中的利率风险。由于现在的市场较为开放，有了一定的发展，为公司资金的筹措带来了便利，但与此同时，势必也会出现利率不断的提高的问题，这样也将增加公司的成本。JY 投资控股集团为国有独资企业，尽管成立时间较短，但是凭借着政府的牵线搭桥，将大大降低了筹措资金的利率风险。

　　四是关于筹措的资金数量。关于筹措资金所要面临的风险，将会受到数额以及最终办理的结构的影响。为了应对筹资风险，JY 集团应针对此情况制定计划，并且实现对想要筹集到多少量的资金进行分析，对此需要综合考虑以下因素：首先是集团目前需要多少数额的资金才能确保公司的正常运作，其次是研究分析各种筹措资金的来源和渠道，预估需要为此支付的实际成本，最后是考虑集团的还贷能力，需要保证在规定的时间段内归还相应数额的资金。集团想要保证日常的运作就不得不筹措大量资金的情况下，大量集资增加集团的还贷压力，打乱公司正常的资金运作，但另一方面，如果未能筹措到足够的资金，集团的正常运作又会受到影响。

　　五是关于集团在还本付息中所要面对的风险问题。集团所要面对的，无非是要在规定的时间内归还相应数额的资金，这对集团来说也是一大难题，如果集团在正常的运作中资金的流动出现异常情况，而还贷又迫在眉睫，可能用另一部分的资金作为还贷资金，在无法补足所需贷款的情况下，集团为借贷资金所抵押的资产将会被金融机构没收，更为严重的后果是将面临被起诉。如果无法按时归还资金或者由此而被起诉，公司的信誉将会大大降低，将会对公司以后向金融机构贷款带来巨大影响，并且最终导致公司的正常运作。

　　③ 投资风险

　　由于投资将会为其带来一定的收益，因此公司对此也倍加重视，公司的投资活动也将成为其筹措资金的一个重要来源，并带来利润。现如今国内的市场环境对于企业来说无疑是会增加其发展的压力的，公司的运作在各个方面都面临着重大的压力，主要包括筹措资金以及投资活动，JY 控股集团的投资要着重考虑以下问题：

　　一是投资项目的选择要适应自身的发展情况。对 JY 集团来说，本身的资金大部分来源于国有资产，所以在选择投资项目方面更要慎重。JY 集团选择的投资项目必须建立在充分考虑了公司长远的发展目标以及目前市场的实际状况的基础之上，然后将资金资源进行有效分配，所选择的投资项目必须对 JY 集团的主业的发展有推动作用，尽量选择风险较小的项目进行投资，在初创期和成长期更需要政府帮助把关，以降低投资风险。

　　二是关于投资计划的制定必须合理有效。JY 集团对投资项目必须在充分分析考察后作出可行的计划，然后对其中的风险、成本以及最终的收益情况都有总体的把握，最终由董事会表决通过才能执行。绝不能由某个高层管理人员根据自己的主观判断就轻率的制定出计划。

　　三是关于企业在投资中的审批风险。主要是指 JY 投资控股集团的审批风险是否得到了控制，如梳理检查集团是否具有完善的分级审批决策制度、有无存在越级审批的情况。这也是 JY 投资控股集团风险控制点之一，事关企业权利的运行边界是否清晰。

　　四是制定实施上述制定的投资计划。JY 集团在对投资项目所做的计划当中，需要严肃的对待，对于任何细节问题都必须加以推敲，尤其是关于合同的条款问题，这与集团的收益直接挂钩，因此就算对于时间和对象这样细小的问题也需要谨慎；集团投资项目要想取得更多的收益，就必须按照事先制定的计划有目的的实施，但也不能一味的奉行计划，在实际情况发生了变化的情况下，先前所制定的计划已经完全不适应现实的实际情况时，就必须立刻摒弃，转而制定更为科学合理的投资计划。

　　五是需要对投资的项目进行后续跟踪。JY 投资控股集团在完成了前期投资项目的相关事务后，并不意味着就可以高枕无忧、坐等收益了，为了时时掌握投资活动的发展状况，集团必须对其加以持续关注，需要由工作人员持续关注并跟进投资活动。就固定的投资项目而言，可以查询账目和一些记录，并通过在不同阶段对其所产生的收益的评估等方式进行管理，如今的市场环境更加复杂，投资项目在不同的阶段可能会出现收益锐减的情况，因此，对此进行时时关注是很有必要的，如果在发生意外的状况下，集团可以快速的做出应对策略。此外，对投资项目的实际开展的关注也不能马虎。

　　六是对资产的管理。资产处置需要有关部门的参与，如果未能获得审批，可能会造成公司资产的损失。公司资产的管理处置中也存在诸多风险，要想保护投资资金的安全性，并为公司带来收益，事先进行评估是必要的，而在这方面，需要聘请专业的中介机构做出权威性的评估，保证集团投资资金的安全性。

　　④ 资产管理风险

　　公司所投资的一些项目活动中，其管理运作方面也存在的风险，这就是资产管理风险。JY 集团可通过三种方式分散风险，一是对入驻企业实施参股、控股与股权投资退出运作，筛选国家重点扶持行业，全面评估对外投资；二是积极操作社会资产、资本的兼并与收购，同知名国有资金管理公司建立沟通机制，购买升值潜力大的资产包；三是研究设立或参股金融租赁和信托投资公司，不断优化资产配置，有效分散投资风险。

　　（2）企业管理风险

　　企业层面管理风险主要包括了内部文化风险、组织架构风险、人力资源风险等。

　　从一定程度上来说，企业管理风险是潜在的影响风险。内部文化风险是指分析 JY 投资控股集团在多大程度上建立了风险控制规范、有无风控意识、是否具有集团层面的管理意识?组织架构风险则是分析在内部控制体系构建中，内部管理界面是否清晰?职责是否完善?能否形成有效的支撑?人力资源风险是指JY投资控股集团在人力资源管理上是否有完备的制度体系，能否建立有效的人才梯队等。通过对上述风险的梳理分析，确实确定企业风险及其关键控制点。

　　企业的风险点识别是必要的，也是风险控制的基础。在风险识别的基础上，要进行风险识别，对于风险的种类、来源、影响范围、处理方式进行明确。比如对于财务管理的审批风险来说，要分析是制度漏洞问题、执行不严问题还是疏忽问题，这种风险能否控制、转移?如果发生 JY 投资控股集团是否可以接受?显然，JY 投资控股集团对风险的忍耐较低（国有资产的增值保值压力）。JY 投资控股集团在内部风险目标、识别、分析、评估基础上，最后要制定相应的风险管理计划，落实具体的管理措施。

　　4.2.4 形成内部控制体系

　　企业内部控制体系的最终建立，是要以内控理论为基础，对 JY 投资控股集团的各个方面进行研究分析，主要包括风险环境以及风险点等方面，而根据此情况所建立的内部控制体系见图 4.2:

　　4.2.5 内部控制实施与调整

　　在 JY 投资控股集团内部控制体系对于风险的管理达到一定程度时，需要通过宣传的手段来加以强化，同时也可以通过培训员工达到这一目的，保证其落实情况。而要想实现其更好的运作，就离不开员工的参与，集团公司可以通过对员工实现奖励和惩罚的手段来提高他们参与的积极性。

　　内部控制体系是建立在对风险的进行的深入研究和分析之上的，公司的发展是一个过程，在这个过程的每一个时期都需要战略计划的保驾护航。市场环境的变化往往也会导致公司发展所面临的风险发生改变，因此在 JY 集团的发展过程中，风险是不可避免的，有时所面临的风险是非常巨大的。公司的发展不能完全依赖内部控制体系，因为现实的情况总是不断变化的，而该体系的理论基础也只有不断地修改完善才能适应现实的企业运营情况，所以 JY 集团也需要对该体系不断的建设完善，使其充分发挥出效用。