中粮集团财务企业风险管理研究绪论(3)

　　1.2.2国内研究现状

　　国内关于集团财务公司的研究主要集中在集团财务公司产生的背景与原因、发展历程、国内外财务公司职能定位比较与作用发挥、发展战略、业务剖析与创新、风险管理等方面。由于研究的交叉，本文只是大体上对现有的有关于企业集团财务公司研究的主要文献进行归类分析：

　　1.财务公司创新研究

　　财务公司作为集团企业内部的金融市场，其宗旨是为企业集团提供有效融服务，以促进企业集团的发展。随着集团企业股份制改造、建立起现代企业制度，企业管理越来越科学和细化，企业融资方式向多元化方向发展，对于资产、债务结构管理、投、融资方案咨询等方面的需求将越来越精细。特别是上市融资、发行债券、风险投资、财务分析报告、敏感性分析、企业应收款分析与融资方案制定、项目投资、金融风险防范等多个方面需要金融机构持和指导。而“走出去”战略的实施将使得集团公司大力推进资本的国际化，进而提出了国际金融运作的要求，其中包括境外融资、吸引战略合作者、国际结算、汇率风险管理、贸易融资、境外法律、市场环境咨询等专业化的国融业务支持。这对财务公司提出了跨越式的高标准要求，带来前所未有的严考验，需要财务公司釆用新的金融技术以提供新的金融工具和金融产品，以促进集团的发展[14].

　　2.中国学者关于财务公司竞争力的研究

　　从当前的文献来看，针对财务公司竞争力的研究并不是很多。温新利（2006）借鉴平衡计分卡绩效评价方法，参照部分企业绩效评价指标，金融机构风险监管核心指标以及风险评级体系，结合我国财务公司目前现状及特征，从安全性、盈利性、发展能力及流动性等四个方面设计财务公司的评价指标体系，并以中国电力财务公司为例进行了实证研究；刘金兰（2007）用DEA方法，选取资产总额、各项贷款及投资、各项存款总额、向银行借入款项、实缴资本、权益、损益等指标，对2002年19家财务公司的经营效益进行了实证研究⑴。

　　3.现代企业财务管理的机制与职能

　　现代企业财务管理的机制，指企业财务管理系统的各个组成要素之间相互作用、相互联系的运动规律，是企业财务活动运行的机理。为了保证财务管理活动的正常进行，在企业内部建立有效的财务管理机制，是企业财务管理的必要条件。

　　现代企业财务管理机制通常包括以下内容：1）动力机制：又称利益机制，是企业为了保证财务活动正常进行，在财务管理机构和经营机构之间、管理人员和经营人员之问建立的，以相互推动和促进为主要目的的管理机制；2）约束机制：是指企业按照有关政策、法策和条例，自觉规范财务行为，把提高经济利益和完成社会责任有效结合起来的机制；3）调节机制：是通过运用不同的协调手段，以理顺财务关系、消除管理障碍为目的而建立起来的管理机制；4）风险管理机制：是指在财务风险管理中形成的相关要素相互联系、相互制约的功能体系，是规避和降低企业财务风险的关键所在现代企业财务管理的职能，使所有者和经营者为实现企业目标而共同进行的财务管理所具有的职责和功能。把所有者的财务职能定义为决策、监督、调控，经营者的财务职能为组织、协调和控制是现代企业财务管理机制的应用所产生的效果。主要内容包括调控职能、决策职能、监督职能、反馈职能。

　　上述四种职能之间还存在一种相互作用、相互制约的辩证关系，共同存在于现代企业财务管理系统内并发挥作用。

　　4.财务公司的风险管理

　　风险管理的研究是开展财务公司研究的重要与必不可少的部分，不仅直接影响集团运营风险与经营收益，甚至整个金融体系的稳健运行。财务公司的风险管理研究需要从两方面展开：本身风险管理，一种方式可通过经济环境、主要风险等方面的分析，提出风险管理对策与建议。另外一种方式可以理论为基础，结合新动态，联系实际，分析风险的表象与形成原因，提出以构建全面风险管理体系为核心的总体设想以及具体的风险管理策略与措施。

　　外部风险主要从银监会对财务公司风险监管的角度企业集团财务公司的风险管理，讨论如何改变财务公司融资过度依赖状况与如何解决现行法律与经营扩张两者之间的矛盾，使财务公司既遵守风险法规与法律的要求，又满足企业经营发展的需要[26~32].

　　1.2.3国外研究现状

　　我国财务公司由于其特殊发展阶段、金融环境及监管制度等原因，从而造成其在功能定位、业务开展范围、管理与运营模式等方面具有特殊性。本文主要针对财务公司涉及相关领域进行综述。

　　国外研究就管理模式而言，通常对财务公司的定位、作用发挥、管理发展模式等问题进行研究。例如分析财务公司金融服务形式和管理模式问题、探讨采用何种手段提升竞争力和效率等问题。其次，研究方面为金融服务产品创新，对于财务公司而言，其为改进服务的首要关键点。

　　国外研究架构就国内财务公司而言不适宜主要体现在以下两方面：1）部分前提与假设与国内情况不相符（财务公司定位、资产结构划分等）；2）金融市场环境的差异导致经营行为和特征的偏差，国外的研究缺乏对应相关研究内容.

    1.3研究内容与方法

　　1.3.1研究内容

　　本文从我国企业财务公司的发展历程出发，结合作者本身的实际工作经历及财务公司行业在风险管理方面普遍遇到的现实问题，以中粮集团财务公司为研究对象，风险管理为主要研究内容。

　　（1）分析了企业集团财务公司的历史发展历程，阐述了财务公司发展的理论基础，并对财务公司职能定位、发展方向、风险管理评价等问题进行了分析评估。

　　（2）对中粮集团财务公司的产生的经济背景及发展历程进行了阐述，指出了其在风险管理中存在的主要问题，并以中粮集团财务公司的整个风险管控体系为研究样本，对整个风险管理体系的设计、建设及保障机制进行详细阐述，这也正是本文重点研究的内容。随后通过对中粮集团风险管控体系的探讨和建议，提出供其他企业集团财务公司的借鉴之处。

　　1.3.2研究方法

　　（1）详读文献，查找理论依据作为研究基础，主要包括财务管理及金融市场相关的理论研究、关于现代企业管理尤其是金融机构、银行业、财务公司的管理模式及风险管理方面等方面的资料；（2）与项目经理及相关专家沟通与交流，从实际角度出发，通过分析其经营状况、竞争能力、优劣势分析等手段对财务公司的经营进行客观的综合评价；（3）借鉴机构及财务公司的研究方法、运用SWOT分析法等分析工具及手段，结合企业数据、实际经营管理模式等，作出合理化评估分析结果；（4）强调信息收集渠道的建立，通过阅读专业机构、网站提供的数据及信息，使得数据和风险评估模型相匹配，以提升研究成果的应用价值；（5）强调与政策法规相结合，通过分析研究财务公司建立、经营范围、经营模式相关的政策法规类文件，对所提供的内容及数据进行政策上的验证，以提升研究成果的实时性、实用性价值；

    1.3.3论文框架

　　本文共分为四章，其内容如下：

　　第一章绪论部分。主要介绍了本文研究背景与意义、现状、研究方法和框架。

　　第二章为中粮集团财务公司基本现状和风险管理问题分析。对中粮集团财务公司的基本情况、基本运营状况进行了介绍，最后借助相关分析工具对中粮集团财务公司的发展过程中的优势、劣势及机会与威胁进行了阐述与分析。接着从风险管理问题分析思路、经营管理战略思路、主要业务模式分析、组织架构分析、风险与风险管理现状分析及风险管理问题这五个方面进行阐述。

　　第三章为中粮集团财务公司运营中旳风险管理问题对策。从加强资金风险控制、加强中粮集团财务公司运营管理水平的对策、制定明确的公司战略及重大事项决策路程、明确各主要业务的标准化操作流程，辅助以相关的制度规范、加强金融研究与创新，走专业化发展道路这五个方面进行阐述。

　　第四章为中粮集团财务公司运营中的风险管理问题对策的保障措施。从加强组织机构保障、混业经营并明晰权责关系、重视业务衔接的环节改进最后部分为结论，对全文进行总结，笔者结合本文前面章节的研究内容有针对性地提出了如何建设与完善我国企业集团财务公司风险管理建设的对策与建议。