中粮集团财务公司风险与风险管理现状分析

　　2.3中粮集团财务公司风险与风险管理现状分析

　　2.3.1中粮集团财务公司风险特点

　　作为一家典型的大型集团企业的财务公司，中粮集团财务公司的风险具有以下几个特点：

　　（一）体制性因素带来较大影响

　　银行的经营活动可能受政府行政命令的影响，相比之下，财务公司的经营受到集团的政策的影响显得额外具体且直接，另外也会受到公司所在行业的现状和风险的影响。

　　（二）风险较为集中

　　财务公司的业务范围以信贷业务为主，由于政策的限制，该业务主要在集团内的成员单位中进行。这种高度集中的风险资产会给财务公司引来非常大的风险。

　　（三）风险分布面广

　　财务公司除了开展传统银行的一般业务以外，根据相关规定，财务公司还可以开展证券交易和投资等业务。正因为业务范围非常广泛，导致财务公司的风险面也比较广。

　　（四）风险的结构

　　在财务公司的总体风险结构上来看，政策性的、体制性的风险带来的影响相对而言比较大。例如：逃债和恶意欺骗的比例很小；而在市场风险中，主要的风险来自于证券投资的风险。从财务公司自身经营来看，主要的风险可来自于：筹资风险、投资风险、自身经营风险及资金流动性风险1.筹资风险。

　　中粮集团财务公司的主要资金来源来自于集团成员公司存款及同业拆借等其他融资手段，其资金的来源较为单一，筹资能力与其他金融机构相比也缺乏竞争力。因此集团成员公司的经营状况直接影响了其在财务公司的存款份额，此外，利率风险、财务杠杆效应、汇率风险等也成为了中粮集团财务公司筹集资金的不确定性。

　　2.投资风险

　　财务公司一旦参与集团成员公司企业债券发售业务，其投资将会受到市场需求变化的直接影响，从而造成最终受益与预期收益间的不确定性。

　　此外，财务公司承担了部分对集团成员公司的贷款及担保业务，虽然在集团统一利益体制的规范下承担对方违约或延期风险较小，但仍旧取决于债务方的盈利及还债能力。

　　3.经营风险

　　财务公司作为知识密集型企业的典范，其可能存在的经营风险主要来自于内部管理漏洞、稽查机制失衡、决策失当导致的投资失败造成公司资金迟滞，影响财务公司可持续经营。

　　4.资金流动性风险

　　财务公司一旦不能正常、稳定地转移资金及债务，付现能力不能正常履行，即造成了资金流动性障碍，财务公司的资金流动性差同时也体现了公司变现能力及偿付能力的风险，一旦财务公司资金不足又不能正常清偿债务则为其经营带来最大的风险。

　　2.3.2中粮集团财务公司风险管理现状

　　2.3.2.1风险管理体系的建立

　　中粮集团财务公司属于非银行性质的金融机构，由于其服务对象主要是中粮集团及其成员单位，其业务范围及日常交涉主要涉及银行业、保险业、证券业、信托业等四大金融行业，因此，更易于定义为具备混合性业务经营的金融公司。

　　因此，中粮集团财务公司面临的信用风险、市场风险、操作风险、资金风险、法律合规风险甚至战略性风险相较一般金融机构更为混合复杂。

　　近年来，为满足中粮集团在其行业背景下的快速发展，中粮集团财务公司也在自身合法合规的前提下跟随中国金融业大规模发展的洪流中，一直为集团及其成员单位提供高效、优质的金融服务。同时，为满足中粮集团及可持续发展，更需要财务公司自身具备更高的公司治理、法律法规制度、特别是风险管理水平。

　　风险管理体系从组织架构、风险及内控管理政策、风险管理工作在各项业务上的具体落实力度，来构成财务公司风险管理体系。

　　1.建立合理的风险管理组织架构[23]

　　（1）公司董事会对风险管理负有最终责任；（2）在公司董事会下建立风险管理委员会或类似的监督稽查机构作为战略布局，主要承担董事会授权的日常风险管理职责，并对董事会有汇报职责；（3）在公司内成立风险管理部门，对公司内部各业务单元、业务流程中的风险及问题进行识别、测量、监控、评估、汇报、并监督整改；同时，此部门还需负责制定配合公司发展的风险管理政策及规范操作守则，并监督其落实及执行情况，具备及时发现、预警、汇报上级处置的权利；（4）在公司各部门或各业务单元配置合规专员，负责对本部门或本业务单元的风险及合规管理进行定期排查、报告，并与公司风险管理部门配合工作；（5）在公司内成立稽核审计部门，负责对公司各项业务、经营活动进行定期或非定期的风险管理情况检查，向董事会汇报公司风向管理执行情况；

    2.建立完善的风险管理制度

　　（1）合规风险管理政策。其具体制定内容包含：各部门均适用的能够有效识别、计量、评估、检测合规风险的统一机制和程序；各部门负责识别、监测本身及业务流程中可能产生的合规风险，并集中交由风险管理部牵头进行整体监测识别，并督促协助各部门建立相关制度及标准工作流程；（2）新业务风险管理政策。其具体制定内容包含：财务公司在开展新业务之前充分识别、评估其可能面临的信用风险、市场风险、资金风险、操作风险、法律风险等风险类别，并由风险管理部门统一进行相关程序审核、通报董事会及管理层复核决策；由业务部门进行新业务尽职调查，如新业务说明、可行性分析、成本效益分析等；由风险管理部门进行新业务的合规性评估及审核，并与业务部门共同制定新业务开展计划交由董事会及领导层审核决策。

　　3.加强落实日常风险管理活动力度

　　（1）建立完善的授权体系

　　由董事会下设的风险管理委员会制定出董事会对公司总经理的各项经济活动审批权限，由董事会进行授权；超出授权范围需上报风险管理委员会或董事会仲裁。

　　（2）建立前后台分离的部门组织架构

　　财务公司下辖六个业务部门之间需实现前后台分离、前后台互相核对、互相制约的工作流程，避免前后台职责的混淆带来的操作风险；如，对投资资金进行管理、每天查看投资帐户资金情况，将资金使用与购入投资品种相核对，将资金划转由会计结算部操作，有效控制权限，规避风险。

　　（3）建立标准化的业务操作流程及相应的规范制度

　　风险管理部门协助财务公司下辖的六个业务部门对其工作流程进行梳理、将标准化操作流程显性化，并制定相应的规范制度进行有效约制。

　　（4）建立科学的绩效考核及奖惩制度

　　财务公司对各部门进行年度目标考核，其中包括风险管理的要求，并将其纳入绩效考核范畴，由各部门将部门目标再分解到岗位，建立责任人制度，以确保公司年度经营目标的完成。

　　（5）形成公司内风险管理文化

　　财务公司通过对风险管理部门、部门经理、合规人员及扑通员工的风险管理培训、相关考核，将风险管理的理念、公司风险管理的具体落实办法及手段作为管理文化传播到公司的每位员工[26】。

　　2.3.2.2控制环境

　　中粮集团财务公司实行董事会领导下的总经理负责制。公司已经按照《中粮集团财务有限责任公司章程》中的相关规定建立了股东会、董事会和监事会，并且对董事会和董事、监事会和监事、经理层和高级管理人员在内部控制中的职责进行了明确的界定，明确了公司各层级之间各司其职、规范运作、相互制衡的公司治理结构。

　　财务公司将加强内控体系建设、规范经营和防范化解金融风险置于各项工作的首位，培养员工具有良好职业道德、专业素养，提高他们的风险防范意识，加强完善内部稽核、培养教育、考核和激励机制等制度，全面完善公司的内部控制制度。