银行财务绩效评价过程中应考虑的因素(2)

　　根据上述的分摊方法，下图是可见本财务报告系统的费用分摊的办法：

　　四、资本分配计算

　　（一）资本分配面临的难点。

　　资本在银行业务领域的分配，确定资本回报较为科学合理的最低标准，是当前银行需要解决的关键问题，主要面临的困难有：

　　1.资本充足度执行银监会要求是银行惯例做法，依据实际运作需要进行资金分配，目前银行还没有做到。

　　2.资本在银行的业务领域中进行分配，一般没有包括交易、产品之间收益率所具有相关性，而产生的组合效应。

　　3.银行通常所有业务领域，都会制订资本最低回报率，同时会分配不同数量的资本，用以反映各个单独业务产品的资本成本。

　　4.将资本分配给表外业务和非资金密集型业务，其真实风险状况通常是反映不出来的。

　　（二）资本分配的几种计算方法

　　银行的管理者已经认识到资本金被风险资产所挤占的事实，所以将风险资产占有率纳入绩效考核指标也是银行管理者重要决策之一。

　　在评价指标中，扣除必须支付资本占风险资产的成本，从而消除意外损失，降低考核指标的风险，从而提升整个经营业绩的公平性及合理性。具体有两种方法：

　　1.直接计算并扣除资本成本法。

　　这是较为简单的方法，公式为：资本的成本=风险资产占用资本的数量？资本回报率可参加绩效考核的财务指标=收益指标-资本的成本。

　　① 测算风险资本数量。

　　鉴于巴塞尔协议与银监会的规定，风险资本的测算可以用以下公式描述：风险资产=银行的资产*风险权重风险资产占用的资本=加权风险资产*8%
　　
　　② 测算风险资本的成本。
　　
　　有成本的资本，其成本怎样确定呢？关于这一点前面章节已作相关阐述，我们可以把市场的投资回报作为确定资本成本的参考。为了获得更好的回报，投资者把钱投资到银行，无风险回报和风险溢价构成投资回报率，目前 10%-12%是我国主要银行的资本回报率，风险资本的成本=资本成本-无风险回报。国债是我国无风险投资主要代表，而其收益在 2%-2.5%,所以说 8-10%是我国目前风险资本的成本。

　　③ 调整风险资本收益后的绩效指标考核利润=账面利润-风险资本=账面利润-（加权风险资产*资本回报风险溢价）2.基本风险定价的资本成本计算方法。

　　这是一种更为精确的信用风险定价法，就是把一笔贷款的预期收入同它所面临的风险量相比较。如同一贷款，贷给信用等级为 3B 企业和贷给信用等级为 3A 企业，银行承担的风险是不尽相同的，因此银行为保证盈利贷款给 3B 企业和贷给 3A 企业所收取的利息也不尽相同。但在银行实际贷款运作中存在一定风险量化程序的难度。因此目前很多银行都使用 RAROC 的方法。

　　风险调整收益可以表达为以下公式：RAROC=E（y）/LE（y）：表示贷款的预期收入L:表示面临风险的贷款数量假设 E（y）为 100 元，而 L 为 1500,则　RAROC=100/1500*100%=6.67%RAROC 的模型的最关键因素是贷款都必须满足：RAROC 要大于银行的最低利率（或加权平均成本）。这就意味着任何一笔贷款在调整了风险资本的收益后的回报，必须大于银行贷款的最低成本点，否则银行将无利可图。

　　因此这里的 RAROC 与经济价值附加模型 EVA 是完全吻合的。

　　Stern Stewart 咨询公司建立了一个衡量利润率和高质量增长的综合尺度――经济附加值，可描述如下：经济附加值 =（资本收益率-资金成本）*投入的边际成本EVA 方法体现了财务利润成本原则的核心，而 RAROC 体现的该笔贷款的成本原则，RAROC 的计算复杂，可参考期限模型：ΔL=-D[Δr（1+r）]*LD 是一个期限强性指标，ΔL 为贷款的收益，r 表示为利率，L 为贷款值假定一笔贷款金额为 100 万，2 年期，如果 r=0.08, Δr=0.02（根据信用质量的下降），那么：ΔL=-2*（0.02/1.08）*100 万=-3.7 万如果该笔贷款的损失概率为 0.2%,且产生的费用收入为 0.03%,那么预期收入为：贷款损失额=0.2%*100 万=0.2 万费用=0.03%*100 万/2=0.15 万那么：RAROC=（0.2+0.15）/3.7=9.46%低于 9.46%的贷款利率的贷款都是负盈利的，对于有其他意义的低于 9.46%贷款利率的贷款，银行会采取相对应的预防风险手段。RAROC 是通过风险调整后的利率来表的：RAROC=贷款收益率/意外损失率*违约贷款的损失部分意外损失率、违约贷款：采取统计和跟踪历史数据的方法，可确定损失率，而统计样本收集、样本中特殊数据筛选，开展的工作量大且复杂，实际操作难度大，是其劣势的重要表现。

　　总体而言，财务管理中加入绩效考核的因素，是全新理念的财务管理创新，尤其是把资本分配给绩效目标，这是向短期利益发起的挑战。全面推行势必遭遇严峻的挑战和面临意想不到的压力。资本风险计算过程复杂，相关财务人员对其理解程度不同，操作熟练度也存在差异，而完善现有系统，银行必然要承担巨大的成本压力。但从发展的角度来看，绩效考核中纳入资本分配因素是大势所趋，不久的未来，中国银行业的管理层很快会将此因素规划为战略目标。

　　4.2.3 财务绩效评价方法在 S 银行 B 分行的应用

　　S 银行 B 分行的日常工作中，通过 2-3 年的实践，不断运用、优化包括资金转移价格（FTP）、贷款损失率、成本分摊、资本分配等财务绩效管理手段，使内部财务绩效管理体系不断优化，满足不同层级管理者的需求，为细分市场、细分产品、细分客户，提供指导性营销策略提供了基础性数据。

　　表 4.1 财务绩效管理手段不断优化的进程表，展现了因管理提升的需要，各种财务绩效管理手段不断优化，改进的进程。