中国在“一带一路”建设中的投资风险

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【题目】我国“一带一路”的建设面临的挑战分析 
【绪论】影响中国“一带一路”战略的因素研究绪论
【第一章】 “一带一路”战略出台的背景和意义 
【第二章】 “一带一路”战略实施的基础与条件 
【3.1 - 3.4】中国在“一带一路”建设中的投资风险 
【3.5】以美国为例的区域外大国的介入
【结语/参考文献】我国丝绸之路战略发展研究结语与参考文献

　　第三章 “一带一路”建设存在的挑战

　　“一带一路”的建设，是中国在新时期实施的更加主动地对外开放战略，在构建过程中会遇到来自诸多方面的挑战。特别是“一带一路”沿线国家较多，国家之间的经济发展水平也参差不齐，协调难度较大，加之沿线各国政治生态迥异、政策规划有别、宗教文化不同、利益诉求多元，与我国的关系有亲有疏，对“一带一路”的建设抱有厚望的同时也具备较强的防范心理。其次，个别沿线国家政局不稳定，地区矛盾复杂，诸如中国与印度之间存在边界纠纷，与东南亚有关国家之间存在领土主权和海洋国际争端，南海问题突出。

　　最后，区域外因素干扰，大国博弈激烈，以美国为代表的区域外国家长期主导亚太海洋地缘战略格局，控制着马六甲海峡等重要航道，在推进亚太再平衡战略中加紧对中国实行战略包围。

　　第一节 中国与东南亚有关国家之间的南海问题

　　东南亚地区是“一带一路”建设的必经之地，中国和东南亚各国应加强交流合作、互利共赢，进而减弱与相关国家之间因领海岛屿主权争端引起的矛盾，在东南亚地区这个矛盾主要是指南海问题。①东南亚地区因其独特的地理位置，在“一带一路”战略的构建中显得至关重要，但是中国与相关国家之间的南海争端则是影响双方合作的一个重要原因。

　　南海地区具有特殊的地理位置，被视为是地缘战略要地和均势战略要地，并且南海地区被发现蕴藏着丰富的石油和天然气资源，甚至被誉为“第二个波斯湾”.②石油和天然气仍然是世界上主要的能源来源，能源争夺也是世界上各个国家之间产生矛盾和冲突的重要原因，这也是为什么近年来南海问题愈演愈烈。南海问题情况复杂，涉及国家众多，除了南海争端涉及的六国七方（中国、越南、菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、文莱和中国台湾）之外，越来越多的区域外国家介入南海问题，加剧了南海争端的复杂化。③与中国在南海地区存在争端的国家中越南和菲律宾采取的行为最为激烈，近年来，伴随着美国“亚太再平衡战略”的实施，越菲在美国的支持下，不断激化南海问题。越南方面，首先通过各种方式宣示对南海岛屿的“主权”,强行把中国的西沙群岛和南沙群岛纳入越南版图，擅自更名为“黄沙群岛”和“长沙群岛”.其次，越南加紧掠夺南海地区资源，包括南海海域水产资源、石油和天然气资源，特别是在能源资源方面，越南先后与日本、美国、澳大利亚、英国等诸多西方国家的石油公司合作开发南海油气资源。从 20 世纪 90 年代初，开放油气资源开发以来，原油出口已经成为越南重要的经济来源，在南海地区同世界上 50 多家外国石油公司合作，①一来可以摆脱越南国内的贫困状况，二来可以利用区域外大国势力的介入，实现对中国的牵制，使南海争端进一步走向复杂化和国际化。

　　菲律宾方面，先后通过五次的军事行动占领了中国南沙群岛的 9 个岛屿，此后菲律宾在所占岛礁上修建军事基地、派驻军队加强其军事控制，并且在中业岛上修建了机场，向中业岛上移民加强其实际存在。

　　如前文所述，东南亚地区是中国构建“21 世纪海上丝绸之路”核心地区，中国和东盟国家之间的南海争端如果进一步持续发酵不仅不利于双方国家之间的合作与发展，对于海上丝绸之路的建设也会产生不利影响。近年来，以越南和菲律宾为代表的国家重新挑起并激化南海争端，使中国陷入“维稳”与“维权”的困境之中。②从新中国成立之初，中国就致力于推行睦邻外交政策，为维护地区稳定做出了重要贡献，但是随着南海问题的不断激化，中国也要维护自身权益，对于越、菲等国对于中国主权的侵略不能置之不理，与此同时在采取相应的维权行为时要避免被曲解，不给一些别有用心的国家制造“中国威胁论”提供借口。

　　在南海问题中，无论是不断挑起事端的越南、菲律宾，还是态度相对缓和的马来西亚和文莱，它们都是东盟的成员国，都在东南亚地区发挥着重要作用。为保证“21 世纪海上丝绸之路”建设的顺利进行，中国必须处理好与相关国家之间的关系，利用新想法、新思路，从互利共赢的角度积极解决南海问题，努力避免南海争端成为中国和东南亚国家构建“21 世界海上丝绸之路”的绊脚石。

　　第二节 中印战略互信缺失

　　2013 年 5 月，中国国务院总理李克强在印度访问时提出建设孟中印缅经济走廊的倡议，认为孟中印缅经济走廊能够促进四国之间的合作发展，对于区域的互联互通具有重要作用，该倡议也得到了孟加拉、印度和缅甸三国的积极响应。同一时间，国务院总理李克强在访问巴基斯坦时也提出，中巴应在维护传统友谊的基础上进一步加强交流合作、互联互通，建设中巴经济走廊，推进双方的全面合作与发展。紧接着中国国家主席***就提出了建设“21 世纪海上丝绸之路”的构想，南亚地区是海上丝绸之路沿途经过的重要地段，但是印度作为南亚最大的国家，对于“21 世纪海上丝绸之路”的建设持谨慎的态度。

　　无论是中国提出的中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊，还是“丝绸之路经济带”以及“21 世纪海上丝绸之路”的建设，南亚都是一个非常重要地区，而印度又是南亚地区综合实力最强的国家，历来把南亚看作自己的势力范围，对于中国提出的一系列针对南亚地区的战略构想，印度则保持着高度的警惕。2014 年 9 月，中国国家主席***的南亚三国行，访问了斯里兰卡、马尔代夫、印度，以及 2013 年 5 月，李克强总理的首次出访也是选择了南亚地区，这都体现了中国政府对于南亚地区的重视。特别是斯里兰卡、马尔代夫以及巴基斯坦等国都表示愿意参加“21 世纪海上丝绸之路”的构想，这些国家不仅大多位于印度洋航道之上，还是处在古代丝绸之路的重要位置，得到这些国家的支持，对于“21 世纪海上丝绸之路”的建设是非常重要的。①印度是南亚最大的国家，是南亚地区的中心，中印两国之间的关系在很大程度上影响着“21 世纪海上丝绸之路”的建设。但是中国和印度之间仍然存在着战略互信缺失的问题，特别是中国落实“一带一路”、“两个经济走廊”的战略，会使得印度认为中国将要挑战它在南亚地区事务中的主导作用，甚至认为中国会采用“珍珠链战略”②包围印度，海上丝绸之路的建设不过是中国“珍珠链战略的翻版”.③鉴于此，一方面，出于印度对印度洋的“天然使命感”,维护其在印度洋和南亚地区的主导地位，则会加强在印度洋地区的军事存在，不断强化对印度洋的控制权，进而对抗中国在该地区的影响力；另一方面，印度极力推行东进政策，加强与东亚、东南亚各国在政治、经济、军事等领域的交流与合作，并且迎合美日等西方国家共同实现“牵制”中国的意图。印度的这些做法都将对中国提出的建设“一带一路”、“两个经济走廊”的战略构成挑战。

　　导致中国和印度之间战略互信缺失的另一个重要原因是中印边界争端的存在，边界问题始终是影响双方国家之间合作与交流的一个重要障碍。中国和巴基斯坦、斯里兰卡、马尔代夫等国之间在经济领域内正常的海洋合作，也会引起与中国存在边界争端的印度对于中国的担忧，时刻提防中国趁机介入南亚地区并谋取在南亚事务中的主导地位。印度出于维护国家利益的这种担忧和疑虑，会直接影响到印度对于建设“21 世纪海上丝绸之路”的态度，可能在一定程度上也会对中国提出的海上丝绸之路构成挑战。

　　第三节 俄罗斯中亚政策的影响

　　苏联解体之后，中亚各个国家获得独立，当时俄罗斯的外交政策主要是面向发达的西方国家，想要尽快成为发达国家的一员。当时的中亚国家发展缓慢，俄罗斯甚至认为中亚国家以及其他的独联体国家都是制约俄罗斯经济发展向西方发达国家靠近的沉重包袱，但是随着欧美和俄罗斯之间的博弈和较量越发明显，欧美不断挤压俄罗斯的地缘战略空间，俄罗斯开始认识到中亚和其他独联体国家对自己的重要性，开始转变其中亚政策。在 2002年，时任俄罗斯总统的普京就曾经提出要从欧美手中重新夺取俄罗斯在中亚地区的战略利益，进而维持并强化俄罗斯在该地区的影响力。①中亚地区被视为俄罗斯的传统势力范围，俄罗斯与中亚国家之间的关系，首先是历史遗留的原因。从这个角度上来看，无论是中亚被纳入沙皇俄国，还是在苏联社会主义时期，中亚国家一直都是处于从属的地位，所以说在当下 21 世纪的今天俄罗斯对于中亚地区仍然具备传统的影响力。其次俄罗斯与中亚地区的特殊关系还受到二者特殊的地理位置的影响。中亚地区处于亚欧大陆的中间地带，地理位置十分重要，是陆上沟通亚欧大陆的重要通道，历来中亚地区都被认为具有重要的地缘战略意义。但对于俄罗斯来说不仅仅如此。

　　俄罗斯横跨欧洲东部、亚洲北部，中亚地区处于俄罗斯的南部，从地理位置上来看，中亚地区如同俄罗斯的天然屏障，起着保护俄罗斯的重要作用。如果被视为战略防线的中亚地区受到威胁或者遭受攻击，那么俄罗斯的情况也就不容乐观。另外，中亚地区国家实力相对较弱，无论是在经济还是在军事方面的力量都比较薄弱，加之历史上的特殊关系，中亚地区国家都需要依靠俄罗斯提供军事和安全方面的基本保障，这使得俄罗斯对于中亚地区国家的影响力不断加深，相较于西方其他的发达国家，俄罗斯对该地区具有更大的话语权。

　　俄罗斯认为中亚是与自身利益攸关的重要地区，在 2000 年 6 月出台的《俄罗斯联邦外交政策构想》中明确提出俄罗斯外交活动的优先地区和先后次序，名列俄罗斯外交第一位的正是“重点发展与独联体所有国家的睦邻关系和战略伙伴关系”.①俄罗斯的主要目标是发展与中亚国家的安全合作，以《集体安全条约》和独联体国家间的双边协定为基础建立集体安全体系，深化在边界安全领域的合作，加强俄罗斯与中亚国家之间的外交协作与人文交流，维护中亚国家政治经济稳定发展，促进俄罗斯与中亚国家的一体化进程。②同时，以俄罗斯、白俄罗斯、哈萨克斯坦、亚美尼亚、塔吉克斯斯坦、吉尔吉斯斯坦 6 国为加深经济、政治合作组建欧亚经济联盟，计划到 2025 年联盟将实现贸易、服务、资金的自由流动，最终建立一个类似于欧盟的经济联盟。③俄罗斯中亚战略的目的除了地缘战略方面的考虑外，另一个重要目的旨在获取经济和能源战略利益。④众所周知，中亚地区具有丰富的矿产资源和能源资源，俄罗斯为了维护其在中亚地区的战略利益，对任何介入中亚地区的势力都持着高度警惕的作用，但是我们不能否认，西方势力特别是美国想要在中亚地区渗透和扩张的野心以及采取的相应的行动，可以说美国是俄罗斯在中亚地区的一个强劲对手。对于中国提出的构建“丝绸之路经济带”,中亚是核心地区，中国也会通过“丝绸之路经济带”的构想加强与中亚地区的经贸合作，特别是在中国亟需的能源方面与中亚地区加强合作。面对中国介入中亚地区，对中亚地区具有传统影响力的俄罗斯会对中国采取何种态度，中俄之间是合作还是竞争的关系，都是值得我们深思的。但是需要明确的是，中国在中亚地区并没有太大的野心，不会排斥别的国家，也不会构建自己的势力范围，更不会谋求中亚地区事务的主导权，只是为了中国和中亚地区经济的共同发展进行的相关合作。

　　第四节 中国在“一带一路”建设中的投资风险

　　“一带一路”沿线国家众多，特别是包括很多发展中国家，每个国家的政治环境、经济发展各不相同，中国倡导的“一带一路”建设、中巴经济走廊建设、亚洲基础设施投资银行、丝路基金等都涉及到大量的资金投入，虽然沿线国家对“一带一路”表现出了较高的热情度，但是综合政治、经济、安全各方面的考量，“一带一路”的建设会面临诸多投资风险。首先是来自沿线国家内部的不稳定性，诸如中亚一些国家政治前景不明，在未来十几年间政权模式和对外政策可能会发生较大变化；其次“一带一路”的建设会遭到区域性大国在国家战略层面的挑战以及一些地区外大国在“一带一路”范围内的竞争，例如美国在东盟的影响力、俄罗斯在欧亚联盟国家的影响力等；最后“一带一路”沿线很多国家经济发展水平有限，中国对该地区的经济整合短期内难以见效，可能会面临投入大、周期长、收益少的局面。

　　以中国和巴基斯坦为例，中巴两国关系一直处于合作发展时期，无论世界格局如何变化，双方都能给予彼此有力的支持，极大地推动了两国关系的全面发展，特别是中国提出中巴经济走廊建设，中巴经济走廊作为“一带一路”的示范性项目受到了巴基斯坦的支持，但是从客观方面来看，中巴经济走廊建设中巴基斯坦存在的风险仍然是不能够忽视的。这些风险主要表现为政治风险、非传统安全风险以及经济风险等，同时，中国与巴基斯坦之间的文化差异也会给中巴经济走廊的建设带来一定的影响。影响巴基斯坦社会安全局势的主要问题表现为恐怖主义，虽然巴基斯坦一直致力于打击宗教极端势力与恐怖主义活动，但是从事件的发展来看，巴基斯坦的恐怖主义问题并未得到实质性的好转。从 2003 年到2013 年的十年里，平民伤亡的情况越来越严重，伤亡人数也逐年增加，据统计，这十年间，在恐怖袭击活动中丧生的人数从 140 人上升到 3000 人，平民在恐怖袭击及反恐战争中死亡的人数达到了 18035 人。①巴基斯坦的这种安全形势对中巴经济走廊的建设无疑会产生较大的负面影响，中巴经济走廊建设主要集中在经济合作方面，包括公路、铁路、油气管道以及光缆通讯等“四位一体”的通道建设，未来有可能中巴经济走廊的这些合作项目成为恐怖分子攻击的对象，那么将给中国的经济财产造成重大损失。

　　中巴经济走廊建设不仅存在政治环境与安全环境方面的风险，同时巴基斯坦的经济发展能力也是中巴经济走廊建设的绊脚石，这方面的问题主要集中于巴基斯坦的开放政策缺陷、产业基础薄弱、金融环境较差等方面。根据美国基金会发布的 2013 年度《经济自由度指数》，巴基斯坦的经济自由度指数为 55.1,②较 2012 年上升了一位，但是从关税方面来看，巴基斯坦仍然属于开放程度不够高的经济体。巴基斯坦较高的关税水平对于中巴经济走廊的建设存在很大的隐性风险，特别是在贸易和投资合作领域，较高的产品关税可能使经济走廊建设下的产业合作、投资和贸易引其低水平的开放程度致使成本过高而趋于流产。另一方面，巴基斯坦作为世界上最不发达的国家之一，经济发展水平偏低，制造业十分落后，国家的发展主要依靠农业，产业基础薄弱，中巴经济走廊建设的一些合作项目可能会因为巴基斯坦经济能力不足而难以按照预期或计划开展。

　　中巴经济走廊是“一带一路”建设的示范性项目，巴基斯坦也只是“一带一路”众多沿线国家中的一个，并且“一带一路”的沿线国家大部分是处于上升期的发展中国家，虽然经济发展前景较好，但在当下各国在政治、经济等方面会存在一些不利因素，会对“一带一路”的建设产生阻碍作用，中国在“一带一路”建设中的投资风险不容小觑，大型基础建设项目的盈利前景不容乐观，甚至会出现项目收益在很长时间内难以弥补运营的赤字。