中小企业融资困境及融资新模式探析绪论

　　第一章 绪论

　　1.1研究背景

　　随着我国经济体制改革的不断深入和经济开放程度的円益增强，我国中小企业在全国领域内发展十分迅速，正在成为国民经济的重要组成部分和区域经济的主体力量，中小企业的发展激发了整个中国经济的活力，极大的推动了国民经济的持续快速健康发展。国内经济专家普遍认为，作为国民经济的“助推器”,中小企业保持持续、快速、健康的发展势头，不仅有助于优化经济结构，而且有助于促进国内市场的全面繁荣，有利于缓解就业压力和增加财政收入，也为保持社会稳定做出了重大的贡献。

　　然而“融资难度大、融资成本高”问题一直是困扰着中小企业进--步发展的瓶颈，尤其是自2008年下半年以来，在全球金融危机的冲击下，我国中小企业的经营管理普遍陷入了困境，中小企业贷款难、担保难问题显得异常突出，相当部分中小企业面临资金链断裂的困境，无法组织正常的生产运营，甚至于许多中小企业面临倒闭关停的处境，随之而来的就是失业率上升，给社会稳定带来了极大的负面影响。

　　另外根据国家统计局公布的最新权威数据显示：一方面，一季度，我国银行等金融机构各项贷款总额约为349555亿元，比年初增加了 45812亿元，同比多增加了 32485亿元。另一方面；根据银监会的有关负责人披露，虽然在去年10月底国家对于贷款规模的限制有所放松，然而屮小企业并没有从中获得相应的优惠，银行等金融机构对于中小企业的贷款增速远远低于国有大型企业。中小企业融资难是当前我国经济运行的突出问题之一。

　　1.2研究的目的和意义

　　鉴于我国中小企业在融资方面所面临的问题，本文着眼于从供应链的角度来分析中小企业融资难的原因，进而引出供应链金融的概念，力求为中小企业解决融资难闷题提供一种可行的思路和方法。供应链融资是一种比较新型的，主要面向中小企业的的融资方式，它强调金融管理、供应链管理、物流管理的集成化运作，借助供应链中核心企业在资信和规模上的优势，与商业银行合作，为供应链上的中小企业提供个性化的金融服务，不断创新金融产品和融资方式，从而改变中小企业原先传统的单一的融资方式，解决供应链各节点中小企业资金约束的问题。

　　供应链融资业务的不断开展和创新，有助于改善中小企业的经验状况，拓宽中小企业的融资渠道，可以加快中小企业现金流和应收账款的流转速度，改善中小企业的现金流。同时，这种物流和融资相互组合的贸易一体化金融服务方案，解决了中小企业对于物流和融资的两方面需求，进而实现了物流公司和中小企业双赢的局面，而且，对于银行等金融机构来说，供应链金融的出现也拓宽了他们的业务范围，成为了金融业新的利润增长点。

　　1.3论文研究的思路与方法

　　1.3.1论文研究的思路

　　本文主要釆用提出问题、分析问题、解决问题的思路，运用供应链及供应链金融相关理论，在充分分析我国中小企业融资状况的前提下，结合国内外供应链融资的实例分析，论述了供应链金融对于我国中小企业的积极作用。本研究强调理论研究和实证分析相结合，层层推进，注重逻辑性，力求从整体的角度对问题进行全面系统的分析，进而探索适合中小企业的供应链合作模式。

　　1.3.2论文研究的方法

　　（1）文献分析法。首先通过各种渠道搜集、鉴别、整理供应链及供应链金融相关文献，并且全面系统的对文献进行细致的分析和研究，从而对本文所要阐述的观点形成科学准确的认识，高效准确的获取有用信息。

　　（2）实证分析法。本文运用了一系列的实证分析方法，诸如个量分析与总量分析、定性分析与定量分析、逻辑演绎与经验归纳等等，借助于国内外典型的供应链金融案例，分析总结，探讨适合我国中小企业的供应量金融合作模式。

　　（3）系统分析法。本文将中小企业的供应链金融合作模式作为一个系统问题进行研究，对供应链融资活动相关参与主体进行综合分析，挖掘适合中小企业的个性化供应链融资产品。

　　（4）比较分析法。对供应链金融不同类型的融资产品进行对比分析，从而得出各类产品的利弊和适用范围，这种做法不仅为中小企业提供了可以选择的供应链融资产品，也为商业银行进行金融创新提供了相关的思路。

　　1.4供应链金融理论在国内外的研究和探索

　　1.4.1国内外供应链金融研究的差异

　　无论国内供应链融资研究还是国外供应链融资研究，其核心目标都是在提高供应链融资效率的同时降低整条供应链的融资成本。国内外供应链金融实践所要达成的目标是相同的，但是供应链金融在国内外的研究从参与主体、覆盖范围、合作方式、合作重点等都存在着比较明显的差异，其中最明显的差异体现在合作方式方面，国内供应链融资主要趋向于获得销售渠道的融资支持，而国外供应链金融研究主要侧重于供应链融资产品的创新。

　　一般认为供应链由一个核心企业和围绕核心企业展开生产的其他配套企业构成，如果将核心企业称作“1”,其他配套成员称作“N”,国内供应链金融的研究主要集中在供应链配套成员“N”的需求上，而国外研究则更侧重于核心企业“1”的组织和安排。国外供应链融资的组织和主导企业十分广泛，包括银行金融机构、物流企业、电子交易平台服务商、供应链核心企业等等都有强烈的愿望发起和主导主导供应链融资。而国内供应链融资的发起方基本为商业银行，其他市场经济主体的参与热情十分有限。

　　1.4.2国内供应链金融文献综述

　　国内供应链融资业务的历史最早可以追溯到20世纪20年代的上海银行，那时候就己经出现了存货抵押贷款，之后由于历史原因这一业务并没有进一步的发展。直到21世纪的90年代，随着中小企业的融资压力越来越大，加之经济危机的影响，存货融资业务才得到零散的恢复，与此同时，国内的众多学者也认识到，山于供应链管理的不断发展和中小企业对于金融创新产品的需求，供应链金融业务必然在一段时间内得到长远的深化和发展，因此国内学者对于中小企业供应链融资方面的研究越来越多，主要体现在供应链融资渠道的拓展、中小企业的金融产品创新和金融风险控制等方面。国内专家学者涉及中小企业供应链融资的研究成果主要有以下几个：

　　代湘荣在对国内金融机构面向中小企业提供的融资产品服务体系进行了系统的研究之后，认为商业银行推出的供应链融资保理产品应该与市场充分的接轨，并且不断的推陈出新，拓展供应链融资的渠道和种类，力求实现物流企业和金融企业的无缝衔接，从而实现供应链中各节点企业和物流企业，以及商业银行形成互助共赢的良好局面。